什么是金叉？什么是死叉？
發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理
你好，金叉死叉是期貨里面一個(gè)技術(shù)分析問(wèn)題，包括股票也是一樣，關(guān)于技術(shù)分析的問(wèn)題，爭(zhēng)議很大——這不是現(xiàn)在的事，已經(jīng)爭(zhēng)論好幾十年了。相對(duì)來(lái)說(shuō)持否定態(tài)度的人比較多。開(kāi)始我還想反駁反駁——年輕氣盛嘛，現(xiàn)在想想，真沒(méi)必要了。費(fèi)那勁干啥？愿意用就用，不愿意用就算。法無(wú)定法，賺錢就行。不用狂熱的贊同別人，更不用玩命貶低別人。人家用自己的交易方式做，賺錢不就行了，好壞都是他自己承擔(dān)，跟我有什么關(guān)系？
我在之前分享了一些技術(shù)分析技巧（雖然沒(méi)寫全吧），分享的東西，至少對(duì)我來(lái)說(shuō)是有用的，能夠盈利的，是我?guī)啄晗聛?lái)的總結(jié)。因?yàn)槌跫?jí)交易者，就是還沒(méi)有形成穩(wěn)定盈利策略的交易者，所經(jīng)歷的困惑，迷茫，信心缺失，我都經(jīng)歷過(guò)。心理調(diào)整，得靠交易者自己，但技術(shù)上，我還是能貢獻(xiàn)一些東西的。現(xiàn)在想來(lái)，確實(shí)是無(wú)用功。
回正題。關(guān)于背離，各種指標(biāo)背離，簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是短線盈利的人跑路，逆勢(shì)的人進(jìn)來(lái)。不管漲跌，沒(méi)有反向動(dòng)能，哪來(lái)的背離？現(xiàn)在常用指標(biāo)，多數(shù)都是以均線為基礎(chǔ)的。均線代表什么？短中長(zhǎng)期交易者的持倉(cāng)成本，這是已經(jīng)真是發(fā)生的交易，已經(jīng)確定的事，均線出現(xiàn)逆向運(yùn)動(dòng)，就說(shuō)明逆向單進(jìn)場(chǎng)了，那不就是背離嗎？背離啥意思，就是現(xiàn)在不沿著原趨勢(shì)運(yùn)行了。不用想的太多，認(rèn)為背離有多么玄妙，根本就沒(méi)那么復(fù)雜。
逆向動(dòng)能出來(lái)，觀察動(dòng)能力道大小不就行了。動(dòng)能強(qiáng)，就有可能逆轉(zhuǎn)原趨勢(shì)，不強(qiáng)，調(diào)整完了繼續(xù)原趨勢(shì)就是了。
通過(guò)背離發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，做保護(hù)或者抓一段背離產(chǎn)生的利潤(rùn)，這有什么不對(duì)？這是非常正常而且必要的策略，我也不明白為什么大部分人會(huì)鄙視這個(gè)，想不通。不保護(hù)，CHF可以爆，119的IF也可以爆，你能抗得住就行，沒(méi)人攔你。弘業(yè)那邊有個(gè)大戶，119前的周五，滿倉(cāng)多，周一低開(kāi)，又補(bǔ)了一千萬(wàn)進(jìn)來(lái)，最后1700+W的戶浮虧一千多萬(wàn)，后面幾天漲，浮虧又收回來(lái)了，這樣的人有，人家能抗，外面還有錢盯著，你行嗎？先不說(shuō)承受力的問(wèn)題，明顯的日線背離，即便不抓，也得做個(gè)保護(hù)吧。雖然最后也可能是賺錢出來(lái)，但這是做期貨嗎？這是交易嗎？有人說(shuō)用指標(biāo)是在賭，那這種操作跟賭又什么區(qū)別呢？后幾天不漲，那不就等著爆嗎?。。≡僬f(shuō)，又有幾個(gè)人能抗的住，沒(méi)多少大戶，千萬(wàn)的戶還不算少，上億的就那些，都別裝X，期貨圈就這么大。有錢人是不少，但沒(méi)多少敢把大資金扔期貨里的，除非他是現(xiàn)貨商。
又說(shuō)遠(yuǎn)了……關(guān)于金叉死叉。我一直沒(méi)系統(tǒng)說(shuō)這個(gè)問(wèn)題，因?yàn)檫@個(gè)是要單列出來(lái)說(shuō)的。這里簡(jiǎn)單說(shuō)說(shuō)吧。我在題主提的另一個(gè)問(wèn)題里，提到過(guò)死叉簡(jiǎn)單說(shuō)，金叉死叉，在單邊市和震蕩市中都管用，只是幅度不同。
單說(shuō)MACD。震蕩市先出背離，再叉。這個(gè)很好理解，Dif和DEA是有距離的好不，Dif趨近DEA，柱狀線先減弱，背離開(kāi)始，逆勢(shì)單就可進(jìn)場(chǎng)。反向動(dòng)能持續(xù)跟進(jìn)，Dif和DEA就叉上了，逆勢(shì)單加倉(cāng)，沒(méi)進(jìn)的也可以進(jìn)。叉完了，觀察反向動(dòng)能，還能不能持續(xù)，用震蕩區(qū)間內(nèi)的重要關(guān)口卡位，能持續(xù)，就繼續(xù)拿，不能持續(xù)，就是價(jià)格不能跟進(jìn)了，立刻離場(chǎng)。震蕩市中，可以一直重復(fù)這個(gè)過(guò)程，直到最后一次叉上之后，價(jià)格沒(méi)變化，或者說(shuō)價(jià)格始終在一個(gè)水平線上小幅震，用時(shí)間耗，讓Dif和DEA叉上，時(shí)間換空間是吧，后市那就要突破了。這里雖然沒(méi)有逆向運(yùn)動(dòng)的空間，但你不能說(shuō)沒(méi)有背離，背離已經(jīng)出現(xiàn)了，只是有人在順勢(shì)接單，力量很強(qiáng)，沒(méi)把空間打出來(lái)，只是耗時(shí)間。
單邊市一樣，先出背離，再叉。只是回調(diào)幅度比震蕩市更小，尤其是行情強(qiáng)勢(shì)，可能根本就沒(méi)回調(diào)幅度，只是時(shí)間換空間，但MACD仍然是叉上了。因?yàn)闀r(shí)間一長(zhǎng)，就把中線持倉(cāng)成本攤平了，Dif和DEA都趨向走平，那不就很容易叉上了嗎？這里同樣是出現(xiàn)背離了，只是讓時(shí)間化解了，交叉后，價(jià)格沒(méi)有反向運(yùn)動(dòng)，那就要按原趨勢(shì)方向進(jìn)場(chǎng)。因?yàn)槟阕チ吮畴x，離場(chǎng)后，也要按原趨勢(shì)做，現(xiàn)在沒(méi)有背離空間，那就直接按原趨勢(shì)做不就完了。有人說(shuō)金叉不一定要多，死叉不一定要空，沒(méi)錯(cuò)，但你得把道理想明白，不是說(shuō)背離或者交叉不準(zhǔn)，指標(biāo)反映出問(wèn)題后，要看價(jià)格（K線）是怎么表現(xiàn)的，有的用回調(diào)幅度體現(xiàn)，有的是時(shí)間換空間，最重要的是看哪個(gè)方向的力量強(qiáng)。
技術(shù)分析，就是通過(guò)圖形，指標(biāo)，分析市場(chǎng)動(dòng)向。因?yàn)槟銦o(wú)法掌握全面的市場(chǎng)信息，較早能看到的就是已經(jīng)確定的事，已經(jīng)成交的價(jià)格，由此推斷未來(lái)可能發(fā)生的情況。有人鄙視技術(shù)分析，崇尚基本面，價(jià)值投資，沒(méi)問(wèn)題，只要你能搞清基本面。可以肯定的說(shuō)，你所掌握的基本面信息，涵蓋的內(nèi)容更少，準(zhǔn)確性更低。即便掌握全面了，也不一定能贏。
去年，不說(shuō)是誰(shuí)了，有個(gè)曾經(jīng)的牛人做PVC。這玩意成交量小，好控盤。他自己手里有十幾個(gè)億，基本面看空，大趨勢(shì)也是空，沒(méi)問(wèn)題吧，那就放手做空，他覺(jué)得自己有能力把價(jià)格壓到板上?？煽者M(jìn)去就漲，補(bǔ)倉(cāng)還漲，再補(bǔ)還漲，最后沒(méi)爆也差不多了。他退出來(lái)就一路跌，被現(xiàn)貨商玩了。基本面沒(méi)問(wèn)題，他研究的很透，但結(jié)果呢？用基本面也好，純技術(shù)分析也好，都是跟勢(shì)，別總整天老做夢(mèng)，你敢冒頭，別人就敢干你。既然是跟勢(shì)，那就誰(shuí)也別說(shuō)誰(shuí)了，做法都一樣。