新手必讀的期貨基礎(chǔ)知識(shí)入門有哪些？

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

新手必讀的期貨基礎(chǔ)知識(shí)入門的有以下這些，玉濤給您詳細(xì)講講，首先所謂期貨交易，是指交易雙方在期貨交易所集中買賣期貨合約的交易行為。 在現(xiàn)貨市場(chǎng)上，買賣雙方一方交貨，另一方付款，或通過(guò)談判和簽訂合同達(dá)成交易。合同中可規(guī)定商品的質(zhì)量、數(shù)量、價(jià)格和交貨時(shí)間、地點(diǎn)等。

期貨交易是在現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的、通過(guò)在期貨交易所內(nèi)成交標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的一種新型交易方式。

期貨合約對(duì)商品質(zhì)量、規(guī)格、交貨的時(shí)間、地點(diǎn)等都做了統(tǒng)一的規(guī)定，較早的變量是商品的價(jià)格。

買賣者交納一定的保證金后，按一定的規(guī)則就可以通過(guò)商品期貨交易所公開(kāi)地競(jìng)價(jià)買賣。交易遵從“公開(kāi)、公平、公 正”的原則。一般情況下，大多數(shù)合約都在到期前以對(duì)沖方式了結(jié)，只有極少數(shù)要進(jìn)行實(shí)貨交割。

期貨交易與現(xiàn)貨交易有相同的地方，如都是一種交易方式、都是真正意義上的買賣、涉及商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移等，不同的地方有以下幾點(diǎn)：

1、 買賣的直接對(duì)象不同?，F(xiàn)貨交易買賣的直接對(duì)象是商品本身，有樣品、 有實(shí)物、看貨定價(jià)。而期貨交易買賣的直接對(duì)象是期貨合約，是買進(jìn)或賣出多少 手或多少?gòu)埰谪浐霞s。

2、 交易的目的不同?，F(xiàn)貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時(shí)期內(nèi)進(jìn)行實(shí)物交收和貨款結(jié)算。 期貨交易的目的不是到期獲得實(shí)物，而是通過(guò)套期保值回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或投資獲利。

3、 交易方式不同?，F(xiàn)貨交易一般是一對(duì)一談判簽訂合同，具體內(nèi)容由雙方商定，簽訂合同之后不能兌現(xiàn)，就要訴諸于法律。 期貨交易是以公開(kāi)、公平競(jìng)爭(zhēng)的方式進(jìn)行交易。一對(duì)一談判交易（或稱私下對(duì)沖）被視為違法。

4、 交易場(chǎng)所不同?，F(xiàn)貨交易一般分散進(jìn)行，如糧油、日用工業(yè)品、生產(chǎn)資料都是由一些貿(mào)易公司、生產(chǎn)廠商、 消費(fèi)廠家分散進(jìn)行交易的，只有一些生鮮和個(gè)別農(nóng)副產(chǎn)品是以批發(fā)市場(chǎng)的形式來(lái)進(jìn)行集中交易。但是，期貨交易必須在交易所內(nèi)依照法規(guī)進(jìn)行公開(kāi)、集中交易，不能進(jìn)行場(chǎng)外交易。

5、 保障制度不同?，F(xiàn)貨交 易有《合同法》等法律保護(hù)，合同不兌現(xiàn)即毀約時(shí)要用法律或仲裁的方式解決。期貨交易除了國(guó)家的法律和行業(yè)、交易所規(guī)則之外，主要是經(jīng)保證金制度為保障，以保證到期兌現(xiàn)。

6、 商品范圍不同?，F(xiàn)貨交 易的品種是一切進(jìn)入流通的商品，而期貨交易品種是有限的。主要是農(nóng)產(chǎn)品、石油、金屬商品以及一些初級(jí)原材料和金融產(chǎn)品。

7、 結(jié)算方式不同?，F(xiàn)貨交易是貨到款清，無(wú)論時(shí)間多長(zhǎng)，都是一次或數(shù)次結(jié)清。 期貨交易由于實(shí)行保證金制度，必須每日結(jié)算盈虧，實(shí)行逐日盯日制度。結(jié)算價(jià)格是按照成交價(jià)為依據(jù)計(jì)算的。

期貨交易建立在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上，是一般契約交易的發(fā)展。為了使期貨合約這種特殊的商品便于在市場(chǎng)中流通，保證期貨交易的順利進(jìn)行和健康發(fā)展，所有交易都是在有組織的期貨市場(chǎng)中進(jìn)行的。因此， 期貨交易便具有以下一些基本特征。

1、合約標(biāo)準(zhǔn)化。期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約。這種標(biāo)準(zhǔn)化是指進(jìn)行期貨交易的商品的品級(jí)、數(shù)量、 量等都是預(yù)先規(guī)定好的，只有價(jià)格是變動(dòng)的。這大大簡(jiǎn)化了交易手續(xù)，降低了交易成本，最大程度地減少了交易雙方因?qū)霞s條款理解不同而產(chǎn)生的爭(zhēng)議與***。

2、交易集中化。期貨交易必須是在期 貨交易所內(nèi)進(jìn)行的。那些處在場(chǎng)外的廣大客戶若想?yún)⑴c期貨交易，只能委托期貨經(jīng)紀(jì)公司代理交易。

3、雙向交易和對(duì)充機(jī)制。期貨交易可以雙向操作、簡(jiǎn)便、靈活。交納保證金后即可買進(jìn)或賣出合約。絕大多數(shù)交易可以通過(guò)反向?qū)_操作解決履約責(zé)任。

4、保證金制度和杠桿機(jī)制。高信用特征是集中表現(xiàn)為期貨交易的保證金制度。期貨交易需要交需交納５-15％的履約保證金就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。保證金制度的實(shí)施，不僅使期貨交易具有“以小博大” 的杠桿原理，吸引眾多交易者參與，而且使得為交易所內(nèi)達(dá)成并經(jīng)結(jié)算后的交易提供履約擔(dān)保，確保交易者能夠履約。

5、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。為了有效地控制期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，普遍采用以保證金制度為基礎(chǔ)的每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。