基金常識:什么是量化對沖基金

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網轉載和整理

　　什么是量化對沖基金？關于基金這個問題今天2022年09月19日中國保險網小編整理出相關問題，一起看一下。

　　　　基金市場中，基金種類多的讓人分不清南北，當然，理解名詞的含義及產品的特征能夠幫助自己更好投資，那什么是量化對沖基金？

　　　　什么是量化對沖基金？

　　　　“量化對沖”是“量化”和“對沖”兩個概念的結合?！傲炕敝附柚y(tǒng)計方法、數學模型來指導投資，其本質是定性投資的數量化實踐?！皩_”指通過管理并降低組合系統(tǒng)風險以應對金融市場變化，獲取相對穩(wěn)定的預期年化預期收益。實際中對沖基金往往采用量化投資方法，兩者經常交替使用，但量化基金不完全等同于對沖基金。

　　　　量化對沖絕對預期年化預期收益策略的優(yōu)勢：

　　　　量化對沖產品的風險：

　　　　最大的風險在于基金經理構建的股票組合沒有跑贏市場，未能創(chuàng)造出超額預期年化預期收益，故在做空的機制下，做空減做多為負，于是就產生了虧損。比如2014年12月以滬深300為代表的藍籌股暴漲，導致很多對沖股票組合落后于滬深300指數，最終產生了回撤。遇到這種極端情況，應對方式是：

　　　　第一、堅持持有，等待市場回歸均衡，畢竟量化對沖策略一般來講是長期有效的。

　　　　第二、一般這個時候，期貨與現貨價格均會出現大幅度的偏離，基差套利就會大有可為，依然可以獲利或減少損失。

　　　　第三、現在已經有300、500、50期權等等，隨著未來各類做空工具越來越多，投資管理人可選策略就會越來越多，因此燙平波動的辦法也會越來越多。