基金常識(shí):量化投資的核心理念是什么

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

　　量化投資的核心理念是什么？關(guān)于基金這個(gè)問題今天2022年09月05日中國保險(xiǎn)網(wǎng)小編整理出相關(guān)問題，一起看一下。

　　什么是量化投資？

　　量化投資是指通過數(shù)量化方式以及計(jì)算機(jī)程序發(fā)出的買賣指令，以獲取穩(wěn)定收益的交易方式，量化投資的發(fā)展在海外已經(jīng)有三十多年的歷史了，因?yàn)槠渫顿Y業(yè)績(jī)相對(duì)比較穩(wěn)定，市場(chǎng)份額和規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，得到了越來越多投資者的認(rèn)可。

　　量化投資的核心理念是什么？

　　如果是從投資目的上來說，量化投資和主動(dòng)投資都是為了獲取市場(chǎng)的超額收益，量化投資的核心就是通過平衡收益、風(fēng)險(xiǎn)和投資成本獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定的超額收益。

　　量化本身是從數(shù)據(jù)出發(fā)的，我們是通過對(duì)不同緯度的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，把投資經(jīng)理的投資理念，賺錢的一些機(jī)會(huì)，通過人腦傳輸給電腦，最后通過編程來實(shí)現(xiàn)投資組合。

　　量化投資不僅僅是從數(shù)據(jù)出發(fā)，從數(shù)據(jù)中挖掘投資信息、型號(hào)，還要和基本面想結(jié)合，去尋找長(zhǎng)期可持續(xù)的收益來源。

　　從選股的角度來看，量化投資的選股跟主動(dòng)選股不太一樣。主動(dòng)選股是通過不同的研究員，去覆蓋自己所熟悉的領(lǐng)域或者行業(yè)進(jìn)行選股。量化選股更多是通過因子去挖掘每個(gè)股票特征，怎么理解呢？

　　我們來舉個(gè)例子，如果在醫(yī)院做體檢，醫(yī)生會(huì)帶著你去不同的科室，用不同的儀器給你做不同的檢查，拿著不同的診斷報(bào)告對(duì)你的身體狀況做一個(gè)評(píng)價(jià)。

　　而量化選股的流程也是類似的，從價(jià)值、盈利、成長(zhǎng)、估值等不同的緯度對(duì)個(gè)股進(jìn)行判斷，給股票進(jìn)行打分，判斷一個(gè)股票的好壞。

　　在量化投資的過程中要堅(jiān)持量化投資的紀(jì)律性和系統(tǒng)性，通過采用系統(tǒng)的投資方法、紀(jì)律性的交易去保證量化投資高效的轉(zhuǎn)換，從而獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的超額收益。

　　同時(shí)，量化可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益做非常精確的刻畫和衡量，打造不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的產(chǎn)品。