什么是基差交易？基差交易和基差點價交易的區(qū)別是什么？
發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉載和整理
基差，一般它是出現(xiàn)在期貨交易中的一個術語，主要是指期貨交易中，某一件商品在一個特定的時間、地點，其現(xiàn)貨價格和期貨價格之間的差值。計算公式是基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，負基差就是現(xiàn)貨價格低于期貨價格，正基差就是現(xiàn)貨價格高于期貨價格。基差交易其就是在基差這種概念產(chǎn)生之后，期貨市場就出現(xiàn)了一種基差交易手段，通常其是一種進口商采取的定價、套期保值策略。進口商進行這種交易的主要的目的是為了固定現(xiàn)貨交易價格，以期貨市場的價格為基礎，最終會把價格波動風險轉移出去。
在對什么是基差交易有一個大概了解之后，我們現(xiàn)在還有在介紹一下基差交易的類型，主要是：中間商與中間商之間的交易、中間商與出口商之間的交易、進口商與中間商之間的交易、進口商與其他最終用戶之間的交易等等，
因為市場上的任何交易都是會遇到一些各式各樣風險的，所以基差交易在操作過程中遇到的風險有：未來基差未能按照頭寸建立方向運行、保證金風險、流動性風險。所以根據(jù)上述的內容我們在結合基差點價的含義解釋之后，我們就會知道二者的區(qū)別有哪些了。一般基差點價交易是指貿易商在現(xiàn)貨貿易之中，對于本身存在的現(xiàn)貨價格進行重新定價，主要是基于期貨價格+基差的方式來確定的，它的優(yōu)勢在于企業(yè)對現(xiàn)貨定價有了主動權，在基差明確的前提下，現(xiàn)貨價格將由企業(yè)的盤面點價進行較早的確定。
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