宣稱(chēng)日利率低至0.01%的微業(yè)貸是一款什么樣的產(chǎn)品？
發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理
連日來(lái)，許多人的微信朋友圈出現(xiàn)了一則廣告：“企業(yè)專(zhuān)屬貸款，免費(fèi)申請(qǐng)！騰訊牽頭發(fā)起設(shè)立的銀行，最高借300萬(wàn)！日利率低至0.01%！”這是微眾銀行推出的一款針對(duì)小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品“微業(yè)貸”。有金融圈人士告訴記者，她已連續(xù)多日在朋友圈收到了微業(yè)貸廣告推送。
這對(duì)一貫低調(diào)的微眾銀行，特別是針對(duì)B端更為低調(diào)的微業(yè)貸來(lái)說(shuō)，不同尋常。有趣的是，在剛剛發(fā)布的微眾銀行年報(bào)“行長(zhǎng)致辭”中，微業(yè)貸被重點(diǎn)突出、享受了“高光時(shí)刻”。這是一款什么樣的產(chǎn)品？更擅長(zhǎng)C端作戰(zhàn)的微眾銀行為何要給一款B端產(chǎn)品猛打廣告？這是否意味著微眾銀行業(yè)務(wù)策略、結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整？
利率真的有宣稱(chēng)的那么低嗎？
微業(yè)貸到底是一款什么樣的產(chǎn)品？微眾銀行行長(zhǎng)李南青表示，在消費(fèi)信貸領(lǐng)域積累了一定資源和經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，微眾銀行于2017年底正式面向深圳地區(qū)，推出國(guó)內(nèi)首個(gè)服務(wù)小微企業(yè)的全線上、純信用的對(duì)公流動(dòng)資金貸款產(chǎn)品“微業(yè)貸”。
“微業(yè)貸”打出的招牌是利率低，日利率最低可達(dá)0 .01%；門(mén)檻低，無(wú)抵押質(zhì)押即可申請(qǐng)；額度高、周期長(zhǎng)，最高額度可達(dá)300萬(wàn)元，最長(zhǎng)還款周期可至36期。其借款利息按照實(shí)際借款天數(shù)計(jì)算，而在業(yè)內(nèi)，這產(chǎn)品形式與網(wǎng)商銀行推出的“網(wǎng)商貸”如出一轍，但是這利率真的有那么低嗎？
記者簡(jiǎn)單梳理了“微業(yè)貸”和“網(wǎng)商貸”兩款產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)“微業(yè)貸”和“網(wǎng)商貸”的實(shí)際授信額度與實(shí)際利率都要以審核后的界面顯示為準(zhǔn)，對(duì)外只披露了日利率的區(qū)間。記者向兩家銀行詢問(wèn)平均年化利率和利率中位數(shù)，均未有回復(fù)。按日利率區(qū)間計(jì)算，微眾銀行“微業(yè)貸”年化利率最低為3.6%，按其此前披露過(guò)的最高日息來(lái)算，最高可達(dá)16.2%；網(wǎng)商銀行“網(wǎng)商貸”年化利率在5.76%-16.92%之間。故其宣稱(chēng)的日息萬(wàn)分之一，可能只有極少數(shù)申請(qǐng)者能夠拿到。
雖然如此，但總體來(lái)看，微業(yè)貸的利率還是在行業(yè)中處于較低水平。那它是如何做到的呢？截至發(fā)稿時(shí)，微眾銀行暫未回復(fù)。但記者查詢微眾銀行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品為結(jié)合大數(shù)據(jù)分析及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的一款金融創(chuàng)新產(chǎn)品，并且“本業(yè)務(wù)為系統(tǒng)全自動(dòng)申請(qǐng)審批，審批結(jié)果不受人為干涉影響，無(wú)需向任何人支付中介費(fèi)等任何名義費(fèi)用”，這或許在一定程度上對(duì)低利率作出了解釋。
事實(shí)上，據(jù)年報(bào)顯示，微眾銀行已實(shí)行定價(jià)下調(diào)。去年新發(fā)放貸款平均利率下降近1個(gè)百分點(diǎn)，其中小微企業(yè)下降超過(guò)兩個(gè)百分點(diǎn)。但這也使得該行資產(chǎn)收益率由2017年的2 .17%降低至2018年的1.64%。
不過(guò)，一位不愿具名的銀行業(yè)資深人士向記者表達(dá)了他對(duì)“微業(yè)貸”低利率的疑慮。其認(rèn)為，過(guò)分強(qiáng)調(diào)最低日息是不符合當(dāng)前監(jiān)管要求的，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)化為年利率展示。其同時(shí)表示，民營(yíng)銀行小微貸款針對(duì)的客戶本來(lái)就是風(fēng)險(xiǎn)較高的客群，適當(dāng)以較高的利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，以降低不良率，無(wú)可厚非，但需要更坦誠(chéng)地向貸款客戶說(shuō)明。
邀約還是申請(qǐng)？連業(yè)內(nèi)都搞不清楚
既然小微企業(yè)法人才是微業(yè)貸的主要客戶群體，那么微業(yè)貸是如何獲客的？是與它的前輩“微粒貸”一樣，采用“白名單邀請(qǐng)制”嘛？
記者通過(guò)業(yè)內(nèi)采訪及梳理公開(kāi)資料注意到，不少公開(kāi)資料、媒體報(bào)道均顯示，微業(yè)貸由微眾銀行在2017年11月推出，對(duì)外采取的是邀請(qǐng)白名單制，白名單通過(guò)篩選規(guī)則+量化模型來(lái)實(shí)現(xiàn)。但記者檢索微眾銀行企業(yè)金融公眾號(hào)發(fā)現(xiàn)，微業(yè)貸2017年11月上線時(shí)是“暫向深圳企業(yè)開(kāi)放申請(qǐng)”；新近的產(chǎn)品介紹也顯示，企業(yè)注冊(cè)滿兩年，沒(méi)有不良或逾期報(bào)稅繳稅記錄即可申請(qǐng)。
連業(yè)內(nèi)都沒(méi)搞清楚：微業(yè)貸到底是邀約制還是申請(qǐng)制？又或者是微業(yè)貸最初上線時(shí)采用的是邀約制，后來(lái)改用申請(qǐng)制？對(duì)此，微眾銀行向記者確認(rèn)，微業(yè)貸采用的是申請(qǐng)制。
在C端產(chǎn)品微粒貸采用的是邀約制，而在B端產(chǎn)品采用的是申請(qǐng)制，微眾銀行在設(shè)計(jì)時(shí)是出于什么考慮？是因?yàn)橐呀?jīng)積累了一定客戶資源，還是申請(qǐng)制獲客成本更低？對(duì)此，記者進(jìn)一步采訪微眾銀行，但截至發(fā)稿時(shí)尚未收到回應(yīng)。
既然無(wú)法從微眾銀行方面了解到使用申請(qǐng)制的緣由，那么放眼行業(yè)，其他民營(yíng)銀行在做小微貸款時(shí)采用的又是什么獲客方式呢？在民營(yíng)銀行中，阿里系的網(wǎng)商銀行是發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)的“代表”，經(jīng)典小微貸款產(chǎn)品就是網(wǎng)商貸。那么競(jìng)品的網(wǎng)商貸用的是邀約制，還是申請(qǐng)制？
有趣的是，網(wǎng)商貸從官方介紹到客服解釋?zhuān)淠Ｊ剿坪跏茄s制，但網(wǎng)商銀行方面則堅(jiān)稱(chēng)是申請(qǐng)制。
據(jù)網(wǎng)商銀行A PP顯示：網(wǎng)商貸是否能夠申請(qǐng)，由系統(tǒng)綜合評(píng)估，以頁(yè)面展示為準(zhǔn)，若沒(méi)有展示則表示暫不支持申請(qǐng)。為此，記者撥打客服電話咨詢。網(wǎng)商銀行客服表示，如果顯示“暫無(wú)法為你提供貸款”，則表明不是網(wǎng)商貸面向的客群。且客服人員向記者確認(rèn)，這其實(shí)等同于一種邀約制，“系統(tǒng)已經(jīng)根據(jù)支付寶賬戶的資金往來(lái)等情況，先進(jìn)行了一輪風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和篩選”。
對(duì)此，網(wǎng)商銀行方面在接受記者采訪時(shí)予以否認(rèn)，解釋稱(chēng)系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)評(píng)估，為符合條件的客戶開(kāi)通入口，相當(dāng)于大數(shù)據(jù)風(fēng)控預(yù)先進(jìn)行篩選，評(píng)估維度包括但不限于經(jīng)營(yíng)行為、使用記錄和還款記錄，但這不能理解為邀約制。
聯(lián)合貸款還是非聯(lián)合？關(guān)鍵要看規(guī)模
事實(shí)上，無(wú)論是縱向與微粒貸相比，還是橫向與網(wǎng)商貸相比，微業(yè)貸與眾不同的產(chǎn)品設(shè)計(jì)還在于采用了非聯(lián)合貸款的模式。值得注意的是，亦有不少公開(kāi)資料與報(bào)道將微粒貸的“聯(lián)合貸款”模式套用在微業(yè)貸上。對(duì)此，微眾銀行方面向記者確認(rèn)，微業(yè)貸采用的是非聯(lián)合貸款模式。
“其實(shí)放在整個(gè)銀行業(yè)來(lái)看，小微貸款用申請(qǐng)制+非聯(lián)合貸款更為普遍，民營(yíng)銀行之所以要用聯(lián)合貸款模式，也是因?yàn)槠滟Y金來(lái)源受限，使其難以單純靠自有資金做大小微貸款的規(guī)?！保K寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言向記者表示。
從更進(jìn)一步分析來(lái)看，現(xiàn)有規(guī)?；蛟S是微眾銀行決定采用非聯(lián)合貸款模式的根本原因。薛洪言指出，聯(lián)合貸款需要兩個(gè)持牌機(jī)構(gòu)都出資，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、分享收益，在規(guī)模較小時(shí)，引入合作機(jī)構(gòu)反而增加了業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，同時(shí)攤薄了利潤(rùn)，意義不大。