001416基金最新分析-（嘉實(shí)事件驅(qū)動(dòng)股票凈值下跌1.66% ）

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

金融界基金11月12日訊 嘉實(shí)事件驅(qū)動(dòng)股票型證券投資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)：嘉實(shí)事件驅(qū)動(dòng)股票，代碼001416）公布最新凈值，下跌1.66%。本基金單位凈值為1.183元，累計(jì)凈值為1.183元。

嘉實(shí)事件驅(qū)動(dòng)股票型證券投資基金成立于2015-06-09，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為“滬深300指數(shù)*80.00% + 中證綜合債指數(shù)*20.00%”。本基金成立以來(lái)收益17.95%，今年以來(lái)收益45.51%，近一月收益1.55%，近一年收益47.14%，近三年收益33.82%。近一年，本基金排名同類(lèi)（317/758），成立以來(lái)，本基金排名同類(lèi)（729/934）。

金融界基金定投排行數(shù)據(jù)顯示，近一年定投該基金的收益為27.12%，近兩年定投該基金的收益為51.28%，近三年定投該基金的收益為53.31%，近五年定投該基金的收益為50.68%。（點(diǎn)此查看定投排行）

基金經(jīng)理為張自力，自2015年06月09日管理該基金，任職期內(nèi)收益17.95%。

張楠，自2019年01月17日管理該基金，任職期內(nèi)收益109.75%。

最新定期報(bào)告顯示，該基金前十大重倉(cāng)股為隆基股份（持倉(cāng)比例6.00% ）、立訊精密（持倉(cāng)比例3.40% ）、貴州茅臺(tái)（持倉(cāng)比例3.16% ）、寧德時(shí)代（持倉(cāng)比例2.87% ）、五糧液（持倉(cāng)比例2.70% ）、邁瑞醫(yī)療（持倉(cāng)比例2.17% ）、中信建投（持倉(cāng)比例1.89% ）、恒立液壓（持倉(cāng)比例1.86% ）、東方財(cái)富（持倉(cāng)比例1.86% ）、華測(cè)檢測(cè)（持倉(cāng)比例1.69% ），合計(jì)占資金總資產(chǎn)的比例為27.60%，整體持股集中度（低）。

最新報(bào)告期的上一報(bào)告期內(nèi)，該基金前十大重倉(cāng)股為立訊精密（持倉(cāng)比例4.49% ）、長(zhǎng)春高新（持倉(cāng)比例3.67% ）、華測(cè)檢測(cè)（持倉(cāng)比例3.27% ）、隆基股份（持倉(cāng)比例2.68% ）、貴州茅臺(tái)（持倉(cāng)比例2.21% ）、通策醫(yī)療（持倉(cāng)比例1.90% ）、五糧液（持倉(cāng)比例1.87% ）、恒立液壓（持倉(cāng)比例1.85% ）、恒瑞醫(yī)藥（持倉(cāng)比例1.84% ）、恒生電子（持倉(cāng)比例1.58% ），合計(jì)占資金總資產(chǎn)的比例為25.36%，整體持股集中度（低）。

報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

報(bào)告期內(nèi)，A股市場(chǎng)整體經(jīng)歷了震蕩走弱的趨勢(shì)，波動(dòng)有限，風(fēng)格切換顯著。

??進(jìn)入7月后，A股市場(chǎng)在前期占據(jù)優(yōu)勢(shì)的風(fēng)格立即經(jīng)歷了反轉(zhuǎn)，順周期板塊短促爆發(fā)，價(jià)值風(fēng)格在整個(gè)三季度內(nèi)多次壓過(guò)成長(zhǎng)風(fēng)格，年內(nèi)強(qiáng)勢(shì)的醫(yī)藥行業(yè)有所回調(diào)，科技板塊內(nèi)分化顯著。

??受益于國(guó)內(nèi)嚴(yán)格有效的疫情控制，逐步推進(jìn)的復(fù)產(chǎn)復(fù)工，居民消費(fèi)的回暖，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步好轉(zhuǎn)，由此不僅帶來(lái)了不同板塊的盈利預(yù)期的變化，同時(shí)也帶來(lái)危機(jī)管理類(lèi)政策***的減弱或退出，例如貨幣寬松的預(yù)期開(kāi)始降低，國(guó)際流入資金也隨著外部環(huán)境的變化在本季度內(nèi)有更明顯的流入流出波動(dòng)。

??結(jié)構(gòu)上，三季度內(nèi)，電子與TMT等幾個(gè)行業(yè)整體持續(xù)回落，前期強(qiáng)勢(shì)的大醫(yī)療板塊在8月后回撤顯著，農(nóng)業(yè)板塊在9月后回撤較快，家電、汽車(chē)等消費(fèi)板塊平穩(wěn)向上，高景氣度的諸多行業(yè)或主題，例如光伏、新能源汽車(chē)等，穩(wěn)健上行。

??報(bào)告期內(nèi)，本組合嚴(yán)格遵守基金合同的約定，基于量化模型，構(gòu)建多類(lèi)事件驅(qū)動(dòng)子策略，包括但不限于財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)加速事件、扭虧事件、股東高管增持事件、股權(quán)激勵(lì)事件、重大重組事件、定向增發(fā)事件、限售股解禁事件、重大訴訟和關(guān)聯(lián)交易事件、企業(yè)變革事件、國(guó)企改革國(guó)資注入事件、指數(shù)成分股調(diào)整事件、宏觀對(duì)沖事件等，建立自下而上的主動(dòng)選股模型。同時(shí)，本組合通過(guò)行業(yè)、風(fēng)格、風(fēng)險(xiǎn)等維度的控制，進(jìn)行組合優(yōu)化，避免個(gè)別風(fēng)格過(guò)于集中的風(fēng)險(xiǎn)暴露。本期內(nèi)，組合根據(jù)國(guó)家政策、宏觀經(jīng)濟(jì)周期以及對(duì)市場(chǎng)風(fēng)格、境外資金、機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)控，積極布局市場(chǎng)發(fā)展方向。

??本季度內(nèi)，在全球疫情的大背景以及逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)的客觀現(xiàn)狀下，不同行業(yè)、不同商業(yè)模式的企業(yè)，所受影響不同，盈利恢復(fù)和反彈情況也不同。疫情本身作為一個(gè)特殊事件，從宏觀層面影響行業(yè)、風(fēng)格的配置，本組合以降低風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)控制預(yù)期受疫情影響較大的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

??組合作為股票型基金，在一季度內(nèi)滿(mǎn)足80%-95%的股票倉(cāng)位約束，后續(xù)將堅(jiān)持主動(dòng)股票型的高倉(cāng)位運(yùn)作，堅(jiān)持整體穩(wěn)健的投資風(fēng)格，對(duì)各類(lèi)事件驅(qū)動(dòng)型策略進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整和優(yōu)化，進(jìn)一步控制風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)，希望取得更好的投資效果，回饋投資者。

截至本報(bào)告期末本基金份額凈值為1.128元；本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率為9.30%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為8.08%。