基金常識(shí):量化對(duì)沖基金是什么

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

　　量化對(duì)沖基金是什么？關(guān)于基金這個(gè)問(wèn)題今天2022年09月08日中國(guó)保險(xiǎn)網(wǎng)小編整理出相關(guān)問(wèn)題，一起看一下。

　　全球股市巨震，即出現(xiàn)暴漲暴跌的情況，風(fēng)險(xiǎn)性較大，投資者不斷的尋找其它的金融產(chǎn)品來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，其中量化對(duì)沖基金是一種不錯(cuò)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品，那么，什么是量化對(duì)沖基金呢？

　　量化對(duì)沖基金：

　　量化對(duì)沖基金是結(jié)合量化和對(duì)沖這兩種概念，主要借助統(tǒng)計(jì)方法、數(shù)學(xué)模型來(lái)指導(dǎo)投資，并通過(guò)管理和降低組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)變化，獲取相對(duì)穩(wěn)定預(yù)期收益的基金。

　　量化對(duì)沖程序化交易的對(duì)象：

　　股票、債券、期貨、現(xiàn)貨、期權(quán)等等

　　量化對(duì)沖產(chǎn)品的操作流程：

　　先用量化投資的方式構(gòu)建股票多頭組合，然后空頭股指期貨對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，最終獲取穩(wěn)定的超額預(yù)期收益。

　　量化選股的具體方法

　　量化分析師們?cè)谥贫ㄒ?guī)則之后建立某個(gè)模型，先用歷史數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行回測(cè)，看是否能賺錢；如果可以，就再注入小額資金，積累樣板外的實(shí)盤(pán)交易。實(shí)盤(pán)后如有盈利，就擴(kuò)大資金量判斷其是否對(duì)投資結(jié)果帶來(lái)影響。

　　量化對(duì)沖的優(yōu)點(diǎn)：

　　1、投資范圍廣、投資策略靈活。

　　2、以追求絕對(duì)預(yù)期收益為目標(biāo)。

　　3、更好的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整預(yù)期收益。

　　4、與主要市場(chǎng)指數(shù)相關(guān)性低、具備資產(chǎn)配置價(jià)值。

　　比如，華泰柏瑞是用股指期貨對(duì)沖的量化對(duì)沖基金，其預(yù)期收益分為三部分：股票多頭組合超額預(yù)期收益貢獻(xiàn)；股指期貨基差波動(dòng)的預(yù)期收益貢獻(xiàn)；凈敞口暴露的預(yù)期收益貢獻(xiàn)。

　　投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎