風(fēng)險溢價是什么意思

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

風(fēng)險溢價是什么意思？風(fēng)險溢價，是一個人在面對不同風(fēng)險的高低、且清楚高風(fēng)險高報酬、低風(fēng)險低報酬的情況下，個人對風(fēng)險的承受度影響其是否要冒風(fēng)險獲得較高的報酬，或是只接受已經(jīng)確定的收入。而承受風(fēng)險可能得到的較高報酬。確定的收入與較高的報酬之間的差，即為風(fēng)險溢價。

風(fēng)險溢價指的是投資人要求較高的收益以抵消更大的風(fēng)險。財務(wù)動蕩的公司所發(fā)行的“垃圾”債券通常支付的利息高于特別安全的美國國債利息，因為投資人擔(dān)心公司將無法支付所承諾的款項。

風(fēng)險溢價是金融經(jīng)濟學(xué)的一個核心概念，對資產(chǎn)選擇的決策，資本成本以及經(jīng)濟增值(EVA)的估計具有非常重要的理論意義，尤其對于當(dāng)前我國社?；鸫笠?guī)模地進入股票市場問題具有重要的現(xiàn)實意義。

“風(fēng)險溢價”的兩個不同含義需要注意的是，“風(fēng)險溢價”一詞有兩個不同的含義：一是事后的(ex-post)或者已實現(xiàn)的風(fēng)險溢價，這是實際的、通過歷史數(shù)據(jù)觀察得到的市場收益率（以指數(shù)收益率代替）與無風(fēng)險利率（通常以***債券收益率代替）之間的差值；二是事前的(ex-ante)或者預(yù)期的風(fēng)險溢價，這是一個前瞻性的溢價，即預(yù)期未來的。