償債能力分析

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

償債能力分析主要分為分析短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力兩個(gè)方面。它主要考察企業(yè)公司的資產(chǎn)在面臨短期債務(wù)或是長(zhǎng)期債務(wù)時(shí)能否支付現(xiàn)金進(jìn)行償還。企業(yè)有無(wú)能力償還債務(wù)代表著企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好與壞。它是公司按照約定償還到期債務(wù)的保證。

償債能力分析指標(biāo)

1、流動(dòng)比率：反映了公司資產(chǎn)的流動(dòng)性得到的保證程度；一般是數(shù)值越大，償還公司短期債務(wù)的能力越強(qiáng)；

2、速動(dòng)比率：反映了流動(dòng)負(fù)債的保障范圍；一般而言，數(shù)值越大說(shuō)明公司償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)；

3、現(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率反映了人均流動(dòng)性負(fù)債的現(xiàn)金流量和現(xiàn)金等價(jià)物，以及償還當(dāng)前現(xiàn)金流量負(fù)債的能力；

4、資本周轉(zhuǎn)率：代表現(xiàn)金流和長(zhǎng)期債務(wù)的比率，反映公司的長(zhǎng)期債務(wù)償還情況。數(shù)值越大，長(zhǎng)期債務(wù)償還能力越強(qiáng)；除此之外還必須考慮公司未來(lái)現(xiàn)金流量、管理層盈利能力、收入規(guī)模大小等因素；

5、清算價(jià)值比率：清算價(jià)值代表公司有形資產(chǎn)和負(fù)債的比率，反映公司償還全部債務(wù)的能力；由于受外部環(huán)境的影響，在運(yùn)用該指標(biāo)分析公司總債務(wù)償還能力時(shí)，有必要考慮有形資產(chǎn)的質(zhì)量和市場(chǎng)需求情況；公司有形資產(chǎn)能力較差，轉(zhuǎn)換價(jià)值較低，會(huì)影響公司償還債務(wù)總額的能力；

6、 利息支付倍數(shù)：指的是公司使用利潤(rùn)支付債息的能力，反映企業(yè)債務(wù)管理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度；利用該指標(biāo)分析付息能力時(shí)，應(yīng)將財(cái)務(wù)費(fèi)用調(diào)整為實(shí)際利息支出凈額。