金融衍生工具是什么

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

金融衍生工具：

金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)產(chǎn)品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品，又稱金融衍生品。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點(diǎn)等。

金融衍生工具的主要種類：

1．遠(yuǎn)期合約

遠(yuǎn)期合約，是雙方約定在將來的某一時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量的金融資產(chǎn)的交易。遠(yuǎn)期合約具有保值和投機(jī)獲利的作用。

2．期貨合約

期貨合約也是買賣雙方對未來某一時間交易的約定。但是與遠(yuǎn)期交易不同的是，期貨合約是一種場內(nèi)交易，是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，很大程度上是期貨合約的買賣，實(shí)行保證金交易。

3．期權(quán)合約

期權(quán)交易，是交易的買方在規(guī)定期限內(nèi)，按約定的價格、數(shù)量向交易的賣方來買賣約定金融資產(chǎn)的權(quán)利。按其性質(zhì)可分為看漲期權(quán)、看跌期權(quán)。

4．互換合約

互換合約，是指兩個或以上的交易當(dāng)事人按照商定的條件，在約定的時間內(nèi)交付一系列支付款項的金融交易合約。主要包括貨幣互換與利率互換兩類。

金融衍生工具的主要功能：

1．套期保值

套期保值又稱對沖貿(mào)易，套用期貨合約為現(xiàn)貨市場的商品交易進(jìn)行保值。在現(xiàn)貨市場與期貨市場做兩面投資，但做相反的交易，利用一個市場的盈利來彌補(bǔ)另一個市場的虧損。

2．發(fā)現(xiàn)價格

期貨交易的價格是公開競價產(chǎn)生的，在公開、自由競爭的市場上所有影響價格變化的各種因素都能體現(xiàn)出來。期貨市場這樣的價格形成機(jī)制，能夠準(zhǔn)確地反映現(xiàn)貨市場某種商品的供求情況及未來變動趨勢。因此期貨價格具有真實(shí)性和預(yù)測性的特質(zhì)。

3．投機(jī)獲利

投機(jī)是利用市場出現(xiàn)的價差進(jìn)行買賣從中獲得利潤的交易行為。一般的投資者通過頻繁的買賣衍生工具合約，賺取合約漲落的差價。

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