新基金按比例配售是什么意思？配售比例是怎么算的？
發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理
很多新基金在募集的時(shí)候都會(huì)設(shè)置一個(gè)募集上限，目的是為了控制基金規(guī)模，尤其是在牛市當(dāng)中，因?yàn)榛鸬哪技?guī)模過(guò)大并不一定是好事，這意味著建倉(cāng)的成本會(huì)更高建倉(cāng)時(shí)間會(huì)更長(zhǎng)，可能耽誤優(yōu)秀建倉(cāng)時(shí)機(jī)。當(dāng)新基金的資金募集達(dá)到基金募集上限的時(shí)候就會(huì)實(shí)施比例配售，什么是比例配售呢？比例配售就是按照基金上限的金額和認(rèn)購(gòu)的總金額的比例，將新基金的份額分配給基民。
配售的比例是有計(jì)算公式的：
配售比例=基金限定發(fā)售的規(guī)模/募集期內(nèi)有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)總金額100%。
舉個(gè)例子，某只新基金的募集上限是50億元，小張認(rèn)購(gòu)了10萬(wàn)元，最終，該基金的認(rèn)購(gòu)總金額達(dá)到了80億元，于是就觸發(fā)了比例配售，配售比例為62.5%的樣子，小張最終能夠得以確認(rèn)的認(rèn)購(gòu)金額為10萬(wàn)元X62.5%=6.25萬(wàn)元。
通過(guò)配售比例，投資者就可以知道自己最終確認(rèn)的認(rèn)購(gòu)金額有多少。
基金按比例配售還有一種特殊情況就是末日比例配售，意思就是在基金募集期的倒數(shù)第二天的有效認(rèn)購(gòu)金額會(huì)全部確認(rèn)，只對(duì)募集期的最后一天的有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，根據(jù)剩余額度再予以比例配售。
末日認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例=(基金限定發(fā)售的規(guī)模-認(rèn)購(gòu)期內(nèi)認(rèn)購(gòu)末日之前有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)金額)/末日有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)金額。
沒(méi)有被確認(rèn)的那部分資金會(huì)在募集期結(jié)束之后按照原路退還給投資者。