分級(jí)基金交易規(guī)則詳解 分級(jí)基金交易規(guī)則是什么

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

報(bào)告要點(diǎn)。

三種存在形式。

場(chǎng)外母基金份額,只能申購(gòu)贖回。

場(chǎng)內(nèi)母基金份額,新增存在形式,可以買賣,買入母基金可以贖回,場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)母基金可以賣出。

場(chǎng)內(nèi)子份額,只能買賣。

變相“T+0”交易制度。

當(dāng)日買入的母基金份額,同日可以分拆;當(dāng)日分拆所得的子份額,同日可以賣出,但不能合并;當(dāng)日買入的子份額,同日可以合并;當(dāng)日合并所得的母基金份額,同日可以賣出、贖回或者轉(zhuǎn)托管,但不能分拆;變相“T+0”交易制度的重要影響有:u套利“T+0”便可以完成,完勝深交所最快“T+2”套利。不過(guò)僅限于場(chǎng)內(nèi)母基金與子份額價(jià)差套利,如果是母基金凈值和子份額價(jià)格套利,仍然需要“T+2”日。

u單邊交易“T+0”,如果買入子份額,可以即時(shí)合并成母基金當(dāng)日賣出;如果買入母份額,可以即時(shí)拆分成子份額當(dāng)日賣出,完成資金回籠。

拆分合并門檻五萬(wàn)份。

分拆、合并申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份的整數(shù)倍,且不低于50000份(以母基金份額計(jì))。套利“T+0”有門檻。

易方達(dá)上證50分級(jí)基金。

易方達(dá)上證50分級(jí)基金是即將在上交所分級(jí)基金平臺(tái)上市的第一只分級(jí)基金。新增條款:u基金發(fā)售結(jié)束后,投資者成功認(rèn)購(gòu)的場(chǎng)外份額將確認(rèn)為場(chǎng)外基礎(chǔ)份額;成功認(rèn)購(gòu)的場(chǎng)內(nèi)份額將按照2:4:4的比例分別確認(rèn)為場(chǎng)內(nèi)基礎(chǔ)份額、A類份額、B類份額。

u每一運(yùn)作周年折算一次,若距離上一次基金份額折算不滿3個(gè)月則可不進(jìn)行折算。