垃圾股的特征有哪些？ 怎么識別股市中的垃圾股？

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

垃圾股的特征有哪些?

1、高負(fù)債率，大于50%有點(diǎn)危險(xiǎn)，大于70%屬于高危水平

一般來說，高負(fù)債都是不好的，房地產(chǎn)類要留意是否是因?yàn)榇罅款A(yù)收賬款造成高負(fù)債率，如果有要剔除，因?yàn)轭A(yù)收賬款實(shí)際上是未確認(rèn)的收入，但必須計(jì)入負(fù)債。

2、高質(zhì)押率，例如大于50%相對危險(xiǎn)，大于70%屬于高危水平

有很多股票，看起來負(fù)債率不高，但是大部分股票都質(zhì)押出去了，隱形負(fù)債率超高，都是雷區(qū)。

3、毛利率太低

毛利率是相對的，高科技行業(yè)，奢侈品，周轉(zhuǎn)率低的行業(yè)毛利率相對高一些，商業(yè)百貨，低技術(shù)含量企業(yè)毛利率相對較低，但明顯低于行業(yè)平均水平，說明競爭力不行，基本屬于垃圾公司。

4、經(jīng)常在戴帽和摘帽之間徘徊

這種企業(yè)基本上一直都處于退市邊緣，業(yè)績九成是做出來的，不是干出來的，標(biāo)準(zhǔn)的垃圾股。特別是利潤報(bào)表總是一年小賺，一年大虧的不斷循環(huán)。

5、喜歡搞概念，宣傳打得響，但基本沒有研發(fā)的企業(yè)

這種企業(yè)每年花在營銷費(fèi)用上的錢很多，花在研發(fā)上的錢很少，就是炒概念，不務(wù)正業(yè)。

6、主營業(yè)務(wù)很分散

基本沒有任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)占比在50%以上，什么賺錢就做什么，但其實(shí)最終沒有一項(xiàng)做得好的。

7、企業(yè)經(jīng)常做并購重組，規(guī)模迅速擴(kuò)大，但業(yè)績增長基本靠負(fù)債

這類企業(yè)商譽(yù)，應(yīng)收賬款，負(fù)債都會很多，雷區(qū)也是最多的。

8、經(jīng)常做增發(fā)，喜歡圈錢的企業(yè)

這種企業(yè)基本就是來圈錢的，然而不斷的增發(fā)，就會不斷地稀釋掉公司的價(jià)值，犧牲小股東的利益。

怎么識別股市中的垃圾股?

一，長期處于虧損邊沿，盈利能力薄弱，市值小，員工少，靠質(zhì)押股票生存，就是在A股混日子的。

二，問題股就是財(cái)務(wù)造假，信息造假，講故事編故事，這種股票只要能圈到錢什么事都做得出來。

三，企業(yè)法人變更太過頻繁，這個(gè)撈一筆走了，那個(gè)又來撈一筆，公司沒主業(yè)，還號稱這樣那樣的科技公司。

四，市盈率太高甚至超過千倍，凈資產(chǎn)幾分錢，這類股票就是之前爆炒過分留下的痕跡，它也就剩一個(gè)殼了。

五，長期盤踞于底部的低價(jià)股，無論大盤怎么漲，它都悍然不動，板塊行情也帶不動它，換手率交易量極低。

六，個(gè)別垃圾股容易被游資短線炒作，因?yàn)閮r(jià)格低，概念多，股本少，最后就是怎么上去就怎么下來。

七，利用財(cái)經(jīng)媒體或自媒體放出不實(shí)消息，要重組要并購或其它什么的，股價(jià)天天漲停，然后公司發(fā)一個(gè)澄清消息。

八，st股票，這是貼了標(biāo)簽的垃圾股，也是人人都能分辨出來的垃圾股，全面注冊制后，這類股很容易退市。

實(shí)際A股的垃圾股不少，那些長期不分紅，只向市場索取而不回報(bào)且商譽(yù)過高的股票都屬垃圾股系列。