五步選股法詳解 五步選股法技巧

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

如果你買了10只股票有8只都是下跌的，那么這篇文章你一定要去認(rèn)真看一看，今天和大家分享一個機(jī)構(gòu)游資牛散都在用的五步選股法，輕松選好股，雖然說并不能幫你避免所有的坑，但是至少能夠避開90%的坑。廢話不多說，我們直接上干貨。

第一步先確定選股范圍，比如說買滬深300上證50中證500，或者是基金持倉里面的成分股，那這里面的股票基本上都是根據(jù)該股所屬的行業(yè)業(yè)績、成長性等各方面進(jìn)行綜合評定的，關(guān)注度也比較高，那這樣呢，就把選擇范圍縮小了一半兒多，既節(jié)省時間，又提高了質(zhì)量。

第二步就是ROE選法，巴菲特曾經(jīng)說過如果非要用一種指標(biāo)來選股的話，那他會用ROE選股，如果說公司ROE能夠常年保持在15%，那就算是非常優(yōu)秀了，我們可以把第一步篩選出來的股票再放進(jìn)ROE指標(biāo)里面，將ROE連續(xù)三年大于15%，作為一個篩選門檻,選出那些ROE穩(wěn)定持續(xù)增長的公司.

第三就是現(xiàn)金流篩選法，現(xiàn)金流就像企業(yè)的血液，從財務(wù)指標(biāo)上來看的話，對于那些現(xiàn)金流常年大于凈利潤的企業(yè)，大概率就是一家優(yōu)秀的公司，反過來說，如果說經(jīng)營現(xiàn)金流常年大幅低于凈利潤，那基本上就可以從股票池里面去刪除掉了。

第四步分紅率篩選，有一類公司需要特別去留意，這類公司ROE很高，歷年經(jīng)營現(xiàn)金流也不錯，但是每年分紅都少的可憐，那對于這一類公司的真實(shí)盈利情況，我們需要去打個問號了，那這樣的公司最好不要去選。

經(jīng)過上面四輪的篩選之后又篩掉一批，最后一步就是估值篩選，哪怕再好的公司也得說足夠便宜才行，估值過高的公司盡量也不要去參與了，寧可錯過，不要去冒險，就像上半年的愛爾、邁瑞還有茅臺等，確實(shí)都是好公司，但是估值都上天了呀，如果說當(dāng)初買了，估值現(xiàn)在估計比較慘，盡管說他們現(xiàn)在跌了，但估值依然非常貴，所以買入估值適中的股票也很重要。