華弘證券改名字了嗎(華弘證券閻良營(yíng)業(yè)部)

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

華弘證券改名字了嗎？對(duì)此，華弘證券回應(yīng)稱，公司目前名稱為中國(guó)華弘證券股份有限公司，不存在變更。公司將繼續(xù)保持現(xiàn)有名稱，未來(lái)也不會(huì)進(jìn)行任何變更。。同時(shí)，公司也不會(huì)因此而改變業(yè)務(wù)范圍。此外，公司名稱中的“華弘”二字是根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法實(shí)施條例(修訂草案征求意見(jiàn)稿))》第七十四條之一款規(guī)定，“證券簡(jiǎn)稱中不得使用“華弘”字樣”的要求進(jìn)行修改。

本報(bào)記者 羅輯 北京報(bào)道

日前，陜西證監(jiān)局對(duì)中郵證券出具采取責(zé)令改正監(jiān)督管理措施的決定。這已經(jīng)是中郵證券去年以來(lái)收到的第5份“罰單”（包含對(duì)公司相關(guān)責(zé)任人的處罰）。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者梳理中郵證券近期多份罰單發(fā)現(xiàn)，其問(wèn)題多出在內(nèi)控合規(guī)問(wèn)題上。受此影響，2020年中郵證券分類評(píng)級(jí)結(jié)果從BBB級(jí)降至BB級(jí)別。

在此背景下，2021年初中郵證券進(jìn)行了管理團(tuán)隊(duì)調(diào)整，其中董事長(zhǎng)、總經(jīng)理新的領(lǐng)導(dǎo)班子到位，中郵證券能否拉開(kāi)新的發(fā)展局面？當(dāng)前完善內(nèi)控、提高合規(guī)要求成為中郵證券發(fā)展過(guò)程中的重要議題。

整改驗(yàn)收前不得新增資管業(yè)務(wù)

根據(jù)上述監(jiān)管函，中郵證券主要存在兩個(gè)方面的問(wèn)題。

其中，整體內(nèi)控方面，公司存在廉潔從業(yè)內(nèi)部控制不完善，未制定事后追責(zé)機(jī)制，不同部門確定廉潔從業(yè)責(zé)任人和監(jiān)督人的標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，資產(chǎn)管理分公司廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)梳理不全面，未包含“讓渡資產(chǎn)管理賬戶實(shí)際投資決策權(quán)限”等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，未結(jié)合崗位、人員調(diào)整情況及時(shí)更新廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控目錄等問(wèn)題，不符合《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》中的相關(guān)規(guī)定。資管方面，則存在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)人員和相關(guān)管理人員收入遞延支付制度執(zhí)行不規(guī)范，2018年度和2019年度遞延支付的收入金額低于40%，部分資產(chǎn)管理計(jì)劃所持有的金融工具估值不合理，不符合《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》相關(guān)項(xiàng)的規(guī)定。

據(jù)此，陜西證監(jiān)局決定對(duì)中郵證券采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施，同時(shí)中郵證券應(yīng)采取有效措施，完善內(nèi)部控制機(jī)制，提高各層級(jí)人員合規(guī)意識(shí)，按照內(nèi)部制度追究責(zé)任，自收到該決定書(shū)之日起3個(gè)月內(nèi)向陜西證監(jiān)局提交書(shū)面整改報(bào)告。同時(shí)，在完成整改并經(jīng)陜西證監(jiān)局驗(yàn)收前，不得新增資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

該處罰對(duì)中郵證券經(jīng)營(yíng)將造成何種影響，目前公司整改情況如何，本報(bào)記者給中郵證券發(fā)送采訪函，但公司相關(guān)人士表示，目前不便回復(fù)。

除被責(zé)令整改、提交整改報(bào)告、暫停新增資管業(yè)務(wù)外，對(duì)于上述違規(guī)行為陜西證監(jiān)局還向中郵證券相關(guān)責(zé)任人——中郵證券時(shí)任總經(jīng)理兼法定代表人丁奇文、時(shí)任資管分公司總經(jīng)理李小振、時(shí)任資管分公司副總經(jīng)理胡韌等三人出具了警示函。

而就在不到半年以前（2020年12月），陜西證監(jiān)局亦因中郵證券在全面風(fēng)險(xiǎn)管理、公司債券和資管業(yè)務(wù)中存在問(wèn)題而對(duì)其采取責(zé)令改正措施的決定。究其處罰原因，主要在于彼時(shí)中郵證券存在風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系不健全，未設(shè)置公司整體及自營(yíng)業(yè)務(wù)外其他各業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)類型的風(fēng)險(xiǎn)容忍度水平；風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不完善，未能實(shí)現(xiàn)對(duì)部分風(fēng)控指標(biāo)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)等不合規(guī)行為。

這一系列情況反映出中郵證券內(nèi)部控制存在較大缺陷，陜西 *** 責(zé)令公司改正，并要求其采取切實(shí)措施進(jìn)行整改，逐項(xiàng)對(duì)照相關(guān)問(wèn)題，分層級(jí)落實(shí)具體責(zé)任人，進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)，并提交書(shū)面整改報(bào)告。兩相對(duì)照，今年這一份“罰單”較上一次“更重幾分”。

在收到上述“罰單”后，中郵證券進(jìn)行了哪些改進(jìn)、“查漏補(bǔ)缺”以完善合規(guī)風(fēng)控，防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)？本報(bào)記者給中郵證券發(fā)送了采訪函，但截至發(fā)稿，未獲回復(fù)。

債券交易風(fēng)控薄弱，異常交易缺乏管控

梳理近一年以來(lái)中郵證券接到的監(jiān)管“罰單”，除了上述整體內(nèi)控問(wèn)題外，在具體的債券交易業(yè)務(wù)上，中郵證券曾出現(xiàn)過(guò)一些較為具體的違規(guī)行為。 *** 曾對(duì)此提及其在債券異常交易監(jiān)控方面尤為薄弱，公司風(fēng)控部未及時(shí)全面掌握債券交易情況，也未主動(dòng)采取有效措施對(duì)異常交易的價(jià)格偏離度情況及交易意圖進(jìn)行核查，風(fēng)控重大不作為。

根據(jù)2020年6月 *** 對(duì)中郵證券采取責(zé)令改正措施、對(duì)鄭某、吳某采取監(jiān)管談話措施以及同年8月對(duì)中郵證券采取責(zé)令處分有關(guān)人員措施決定的多份公告， *** 發(fā)現(xiàn)彼時(shí)中郵證券在開(kāi)展債券交易業(yè)務(wù)時(shí)，存在人員崗位混同，投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制和交收結(jié)算等關(guān)鍵崗位兼任，混合操作。同時(shí)異常交易缺乏管控，信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng)建設(shè)不完善，資管系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)閾值調(diào)整不審慎，自營(yíng)遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)交易對(duì)手管理制度缺位。

這其中，2019年2月，中郵證券資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)部以高于中證估值2.93%的價(jià)格將“17海發(fā)03”賣給財(cái)通資管，無(wú)法提供詢價(jià)記錄；2019年6月，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)部以低于基準(zhǔn)利率214基點(diǎn)的價(jià)格與新華基金開(kāi)展逆回購(gòu)交易，相關(guān)交易未向公司風(fēng)控部報(bào)備；2019年1月，資管分公司以偏離中證估值1.81%的凈價(jià)賣出“18新昌02”，異常交易未向公司風(fēng)控部報(bào)備；2019年10月，西王債券已出現(xiàn)違約，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)部以高于市場(chǎng)估值130.2%的凈價(jià)賣出西王債券，報(bào)備僅說(shuō)明“雙方蹉商決定”。同時(shí)，債券審批環(huán)節(jié)未全部納入系統(tǒng)管理，逆回購(gòu)交易監(jiān)控指標(biāo)設(shè)置不充分并發(fā)現(xiàn)5筆逆回購(gòu)交易首期質(zhì)押率超過(guò)100%。

一般來(lái)說(shuō)，中小券商在債券交易業(yè)務(wù)上投資決策和交易執(zhí)行崗位混合操作、債券交易詢價(jià)記錄監(jiān)控有效性不足等問(wèn)題較為常見(jiàn)。

去年6月，多家中小券商都曾因?yàn)橄嚓P(guān)問(wèn)題收到“罰單”。

整體來(lái)看，“中小券商的合規(guī)內(nèi)控存在漏洞，除了管理上制度不健全以外，還有一個(gè)很大的可能就是業(yè)績(jī)壓力導(dǎo)致。中小券商競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，為了爭(zhēng)取更多業(yè)務(wù)，不得不提出更吸引客戶的條件，而這些條件就不排除會(huì)與合規(guī)內(nèi)控產(chǎn)生沖突。”香頌資本執(zhí)行董事沈萌提及，在業(yè)績(jī)成長(zhǎng)的壓力下，不排除在激勵(lì)方面可能稍微放松。畢竟業(yè)績(jī)是眼前的，而風(fēng)險(xiǎn)是概率性問(wèn)題，不見(jiàn)得放松了就必定出問(wèn)題。而風(fēng)控部門也是在公司的領(lǐng)導(dǎo)之下，如果公司整體偏向激進(jìn)，風(fēng)控部門的“看門作用”也會(huì)被削弱。

對(duì)此，透鏡公司研究創(chuàng)始人況玉清提及，實(shí)際上不僅是券商，包括地方城商行在內(nèi)，中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控合規(guī)問(wèn)題更為常見(jiàn)，“這一方面在于中小金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)意識(shí)相對(duì)較弱，合規(guī)人才的配備上也有欠缺；另一方面則是在成本考慮上，中小機(jī)構(gòu)或更愿意把重要戰(zhàn)略資源放在業(yè)務(wù)的拓展上，所以在業(yè)務(wù)發(fā)展、執(zhí)業(yè)過(guò)程中難免留下一些風(fēng)控、合規(guī)的漏洞?！?/p>

在此情況下，如何解決發(fā)展和風(fēng)控平衡？沈萌建議，“作為中介機(jī)構(gòu)，券商除了盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)之外，還要具備化解和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的能力。一味壓制風(fēng)險(xiǎn)的確可能在不斷變化的資本市場(chǎng)錯(cuò)過(guò)很多發(fā)展機(jī)遇，但是如果不對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更深層次的化解和對(duì)沖，也會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷加重?！?/p>

領(lǐng)導(dǎo)班子大換血能否提振業(yè)務(wù)？

中郵證券的前身是西安華弘證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“華弘證券”）。

華弘證券由西安市財(cái)政證券中心改制而來(lái)，在2006年中國(guó)郵政集團(tuán)通過(guò)增資擴(kuò)股進(jìn)入，2009年才完成從華弘證券到中郵證券的更名。

在此后數(shù)年間，出身西安財(cái)政系統(tǒng)的幾位股東進(jìn)行了持股調(diào)整，最終由西安投資控股有限公司進(jìn)行持股，而郵政系統(tǒng)的股東則也最終調(diào)整為由中國(guó)郵政和中郵資本進(jìn)行持股。

同時(shí)在這期間，2014年、2017年4月、2017年6月、2018年，中郵證券連續(xù)4次增資，最終形成了目前中國(guó)郵政出資57.68%、中郵資本出資32.86%、西安投資控股出資9.46%的格局。

由此可見(jiàn)，中郵證券是中國(guó)郵政旗下重要的券商資產(chǎn)。去年郵儲(chǔ)銀行（601658.SH）在A股上市、完成A+H架構(gòu)后，市場(chǎng)也曾將目光投向中郵證券。但截至目前中郵證券尚未完成股份制改制工作，其上市計(jì)劃方面未有任何消息傳出。

不過(guò)，根據(jù)中郵證券2020年度報(bào)告，公司提及要在“十三五”期間，經(jīng)營(yíng)范圍持續(xù)擴(kuò)大，從結(jié)構(gòu)單一的經(jīng)紀(jì)券商發(fā)展為綜合型券商，實(shí)現(xiàn)基本業(yè)務(wù)全覆蓋；分支機(jī)構(gòu)從23家增加到46家，市場(chǎng)拓展持續(xù)深入；注冊(cè)資本從20.6億元增加到50.6億元，資本實(shí)力不斷增強(qiáng)；員工從547人增加到857人，隊(duì)伍規(guī)模不斷壯大。

但在發(fā)展的同時(shí)，上述合規(guī)內(nèi)控的壓力也在不斷顯現(xiàn)。在此背景下，2021年中郵證券領(lǐng)導(dǎo)班子發(fā)生了調(diào)整。

根據(jù)天眼查信息及公開(kāi)資料，中國(guó)郵政集團(tuán)黨組成員、總會(huì)計(jì)師郭成林新任中郵證券董事長(zhǎng)；曾任郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理、副研究員、中郵理財(cái)有限責(zé)任公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理的步艷紅出任中郵證券總經(jīng)理。此外，值得注意的是，去年任命為中國(guó)郵政審計(jì)部總經(jīng)理的張宗梁在今年4月出任中郵證券監(jiān)事會(huì)主席。

新班子的到來(lái)能否為中郵證券拉開(kāi)新的發(fā)展局面，目前仍是一個(gè)問(wèn)號(hào)。

2020年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中郵證券資產(chǎn)總額為115.94億元，負(fù)債總額為55.21億元，資產(chǎn)負(fù)債率47.62%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入近7.94億元、凈利潤(rùn)近2.24億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，營(yíng)收數(shù)據(jù)在納入統(tǒng)計(jì)的133家券商中排在94位，凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)則排在79位，該總資產(chǎn)排在第84位。