信用風(fēng)險(xiǎn)敞口

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

風(fēng)險(xiǎn)敞口是指因債務(wù)人違約行為導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸余額， 指實(shí)際所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，一般與特定風(fēng)險(xiǎn)相連。就是risk exposure，指未加保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。

比如你的收入是日元，但你有一筆美元的借款要還，是沒有做任何對(duì)沖的交易(比如遠(yuǎn)期外匯買賣或外匯掉期什么的)，你因此就有了一個(gè)日元對(duì)美元的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口。或者你買了一個(gè)公司的債券，由于公司債有信用風(fēng)險(xiǎn)，而且你沒有做任何對(duì)沖的交易(比如信用調(diào)期什么的)，你因此有一個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口。

你如果買了一個(gè)固定利率的債券，而且沒有做對(duì)沖交易(比如利率調(diào)期)，你要承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)，因此有一個(gè)利率風(fēng)險(xiǎn)敞口。等等。

風(fēng)險(xiǎn)敞口是指因債務(wù)人的違約行為所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)余額?？蛻麸L(fēng)險(xiǎn)權(quán)重一般是由外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶的資料信息加以評(píng)定的,分為0%、10%、20%、50%、100%和150%六級(jí)。

在標(biāo)準(zhǔn)法下，信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=信用風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)×客戶風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。