股價(jià)在低位放量下跌是什么意思(低位放量下跌說明什么原因)

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

成交量分析并不能完全離開價(jià)格，量價(jià)之間是互為助益、相輔相成的，同時(shí)也存在相互制約的關(guān)系，這種關(guān)系對于判斷價(jià)格運(yùn)行趨勢或趨向具有關(guān)鍵性的作用。

價(jià)格的上漲可以依據(jù)日益增加的成交量確認(rèn)，隨著買方的逐步增加，上漲趨勢或趨向得以維持并往縱深發(fā)展。如圖1-1所示，A區(qū)域隨著股價(jià)的逐漸攀升，成交量也逐步放大，上漲趨勢得以穩(wěn)定延續(xù)。

下跌趨勢或趨向中，可以依據(jù)日益縮減的成交量確認(rèn)，因?yàn)橘I方的日趨減少，股價(jià)可能持續(xù)弱勢。如圖1-1所示，B區(qū)域股價(jià)逐波下跌，成交量也相應(yīng)地遞減。在成交量萎縮的狀態(tài)未得到根本改變之前，股價(jià)弱勢難以確認(rèn)結(jié)束。

談到量價(jià)關(guān)系，可能有人會(huì)說“上漲放量、下跌縮量”，并將這種量價(jià)匹配當(dāng)成唯一正確的原則。

其實(shí)在實(shí)戰(zhàn)操作中，一旦上漲放出大量，往往就到了折返的節(jié)點(diǎn)。有經(jīng)驗(yàn)的短線交易者都知道，急漲大量拋出后，大部分情況下當(dāng)日或次日可以低價(jià)買回。

一、怎樣應(yīng)對放量上漲

成交量大致穩(wěn)定在某一水平時(shí)，大部分時(shí)候代表著趨勢或趨向的延續(xù)，當(dāng)成交量出現(xiàn)異于常態(tài)的明顯增減時(shí)，則預(yù)示著價(jià)格趨勢或趨向可能出現(xiàn)重要變化。

放量上漲具有兩種形式，一是量價(jià)同步穩(wěn)定上升，二是以量價(jià)突變形式出現(xiàn)。

（一）量價(jià)同步穩(wěn)定上升

從量價(jià)關(guān)系的助漲原則來說，股價(jià)上漲，成交量逐步溫和放大，是一種積極確認(rèn)趨勢或趨向的信號(hào)。這種成交量形態(tài)也稱為聚量形態(tài)。

如圖1-2所示，股價(jià)發(fā)生折返時(shí)，成交量相應(yīng)呈現(xiàn)出跌時(shí)縮小、漲時(shí)增加，并在整體上保持逐波刷新量能高點(diǎn)的態(tài)勢，這種情況說明股價(jià)正處于穩(wěn)步上漲中，至少目前的漲勢不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)結(jié)束。

（二）量價(jià)突變形式

當(dāng)股價(jià)、成交量在某個(gè)時(shí)間段突然出現(xiàn)爆發(fā)式上漲和增加，這個(gè)量價(jià)突變形式不會(huì)長久存在，過程往往驚艷而短暫。之后，股價(jià)趨勢將會(huì)隨著技術(shù)環(huán)境的改變而改變。

例如，如果在下跌趨勢中出現(xiàn)，則可能僅是一次強(qiáng)力反彈的形式，隨后仍舊回歸下跌；如果經(jīng)過長期大幅下跌后出現(xiàn)，則可能是趨勢的扭轉(zhuǎn)信號(hào)。

如圖1-3所示，A區(qū)域量價(jià)突變出現(xiàn)，之后該股開始構(gòu)筑底部并最終扭轉(zhuǎn)趨勢。量價(jià)突變形式在上漲趨勢運(yùn)行中出現(xiàn)，則可能會(huì)由此形成中期調(diào)整的高點(diǎn)；在長期大幅上漲后出現(xiàn)，則會(huì)就此構(gòu)筑股價(jià)頂部。

上漲趨勢的中期調(diào)整結(jié)束后，股價(jià)繼續(xù)上漲時(shí)，成交量再度放大，放大的成交量高于或低于中期調(diào)整頭部的量能都屬于正?，F(xiàn)象，但增加的量能需要具有一定的持續(xù)性。

經(jīng)過長期大幅上漲后，成交量在最近一段時(shí)間內(nèi)忽然開始大幅增加，價(jià)格同時(shí)劇烈波動(dòng)。這時(shí)，增加的成交量不一定就是上漲趨勢形成以來最大的量能，但仍是一個(gè)高危成交量信號(hào)。這種情況出現(xiàn)時(shí)應(yīng)警惕可能就此構(gòu)筑價(jià)格頂部。

二、怎樣應(yīng)對放量下跌

股價(jià)頂部一旦構(gòu)筑成形，隨著股價(jià)的快速下跌，成交量會(huì)出現(xiàn)由放量到逐步消散的過程，這是空方主導(dǎo)市場趨勢或趨向的信號(hào)，也是市場對后勢看法從巨大分歧到逐漸統(tǒng)一的過程。

這個(gè)階段最初的放量下跌會(huì)很恐怖，但很多人心理上仍未放棄做多，所以往往會(huì)失去在第一時(shí)間減倉離場的機(jī)會(huì)。

在此后股價(jià)下跌過程中，如果成交量開始增加，而股價(jià)仍在下滑，此時(shí)不可跟風(fēng)***跌。大幅下跌后的增量說明這個(gè)價(jià)位區(qū)域有資金維護(hù)，有望形成階段性底部或出現(xiàn)反彈行情。

對于在跌勢中突然出現(xiàn)的放量反彈，則可依照量能突變形式和相關(guān)技術(shù)環(huán)境來予以判別應(yīng)對。

放量下跌不僅在下跌趨勢中會(huì)出現(xiàn)，在上漲趨勢的底部構(gòu)筑和中短期調(diào)整時(shí)，往往也會(huì)以這種具有一定恐嚇意味的形式出現(xiàn)。

如圖1-4所示，該股處于漲勢的中期調(diào)整階段，在這個(gè)回落調(diào)整的過程中，數(shù)次出現(xiàn)放量下跌的情況，尤其是A區(qū)域的陰線實(shí)體極大，伴隨著放大的成交量，心態(tài)不穩(wěn)的交易者會(huì)承受較大的持倉壓力。

如果交易者能結(jié)合技術(shù)環(huán)境判斷這波下跌的性質(zhì)，那么就能在一定程度上避免受恐慌情緒的困擾。

其實(shí)放量下跌并不可怕，因?yàn)槎鄶?shù)個(gè)股的放量下跌難以持久，通常反彈就在不遠(yuǎn)處。對短線玩家來說，放量下跌正是短線介入機(jī)會(huì)來臨的信號(hào)。放量下跌多由主力引領(lǐng)、而后恐慌盤集中***跌造成，完全由主力出貨帶來的放量下跌并不常見。實(shí)戰(zhàn)中，可怕的是摸不清狀況的縮量下跌。

三、怎樣應(yīng)對縮量上漲

說起縮量上漲，多數(shù)的控盤莊股都屬于這種形式，如“減量過頂”等，就是縮量上漲的一種類型。

在趨勢上，縮量上漲有時(shí)是一種相對的說法。即對比某一階段的成交量來說，目前的上漲是縮量的，但就某一日的成交量來說，縮量不見得就是地量或非常低的換手率。

如圖1-5所示，該股在A區(qū)域區(qū)域放量上漲，之后股價(jià)繼續(xù)大幅上漲，成交量整體并未超過A區(qū)域，這就是一個(gè)趨勢上的相對縮量上漲。這種縮量上漲其實(shí)有助于交易者分析主力的建倉成本。

在這個(gè)案例中，A區(qū)域之后成交縮量，但股價(jià)上漲趨勢非常穩(wěn)健，這就說明該股大部分流通籌碼可能已被鎖定。結(jié)合A區(qū)域的放量分析，可以大致推斷出主力完成建倉和鎖定籌碼的最后區(qū)域就在此，而主力的建倉成本必然小于A區(qū)域。這個(gè)案例屬于相對縮量上漲，實(shí)戰(zhàn)中，并非控盤莊股的個(gè)股有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)這種情況。但這種縮量上漲所反映的是，無主力或主導(dǎo)資金不愿主動(dòng)拉升抑或小幅拉升誘多，而市場資金勉力為之或盲目跟風(fēng)的情況。

如圖1-6所示，A區(qū)域股價(jià)反彈，成交量并沒有形成逐步放量的形態(tài)，相比之前下跌期間的量能，明顯呈縮量上漲的態(tài)勢。這種縮量上漲反映的是，股價(jià)上漲難以得到各方資金的全面響應(yīng)，漲勢必然會(huì)隨著量能的衰減而終止。

盡管A區(qū)域股價(jià)反彈時(shí)單日成交量有突增的情況，但難以形成整體性的增加，不排除主導(dǎo)資金以單日放量上漲的形式進(jìn)行誘多的可能性。

這種縮量上漲參與其中，如同“雞肋”，食之無味，棄之可惜，若不多加注意就可能慘遭套牢。

四、怎樣應(yīng)對縮量下跌

實(shí)戰(zhàn)中最容易令人迷惑的就是縮量下跌。

因?yàn)槌山涣枯^小，很容易為交易者所忽視，通常會(huì)認(rèn)為“成交量這么小，主力也出不了多少貨，是故意誘空打壓股價(jià)的吧”！但是交易者不能忽視縮量下跌的基本含義，即各方資金對當(dāng)前的下跌不具有較大的分歧。

這種情況下的縮量下跌，顯示出的是股價(jià)觸底遙遙無期。

如圖1-7所示，圈出的是該股下跌過程中最后兩個(gè)成交量較大的反彈點(diǎn)，之后成交量陷入長時(shí)間的縮量態(tài)勢，而股價(jià)進(jìn)入綿綿無期的下跌之中。

交易者不可用“以己度人”的方式猜測主力的操盤，主力的兇殘程度超乎想象。在高位出貨艱難的主力會(huì)不惜碾壓利潤空間、打壓股價(jià)下跌，以期股價(jià)跌到對市場資金具有誘惑力的價(jià)位，然后借機(jī)逐步派發(fā)出貨。

當(dāng)然，并非所有的縮量下跌都不存在交易的機(jī)會(huì)，比如，一些吸籌充分、底部構(gòu)筑完整的主力，在進(jìn)入拉升階段前，有的也會(huì)以縮量下跌的形式挖坑，為即將到來的股價(jià)漲升做好起跳的準(zhǔn)備。

甄別不同類型個(gè)股的成交量意義，不能僅限于量能分析，更重要的是技術(shù)環(huán)境分析。不同技術(shù)環(huán)境，相同成交量狀態(tài)，對股價(jià)的影響差異巨大。