固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

　　固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品有哪些？

　　固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品就是發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品利率固定不變，目的是回避利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，是增加駕馭經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性和控制風(fēng)險(xiǎn)的手段。主要是回避利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，增加駕馭經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性和控制風(fēng)險(xiǎn)的手段，滿(mǎn)足融資者需求，同時(shí)獲取超額收益。

　　固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品有以下幾種：

　　1.銀行存款

　　銀行存款是最普通、最為社會(huì)熟悉的固定收益金融產(chǎn)品，主要包括活期存款、定期存款、大額存單、同業(yè)存單等?；钇诖婵詈投ㄆ诖婵钍找媛手饕苎胄姓{(diào)控，目前存款基準(zhǔn)利率處于近年地位，不過(guò)現(xiàn)在銀行可自主上浮基準(zhǔn)利率的50%。

　　總體看，存款是最基礎(chǔ)的固定收益類(lèi)金融產(chǎn)品，是入門(mén)級(jí)投資產(chǎn)品，具有安全、流動(dòng)性較高等特點(diǎn)，除特別品種沒(méi)有任何門(mén)檻限制，但是收益率相較而言較低，需要有效控制該類(lèi)產(chǎn)品配置比例。

　　2.銀行理財(cái)

　　銀行理財(cái)是為適應(yīng)居民財(cái)富管理需求以及利率市場(chǎng)化應(yīng)運(yùn)而生的，銀行理財(cái)產(chǎn)品多種多樣，按照是否保本可以分為保本和非保本，按照期限可以分為3個(gè)月以?xún)?nèi)、3-6個(gè)月、6-1年以及1年以上，其中3個(gè)月以?xún)?nèi)是最主要品種，按照幣種可分為人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外幣理財(cái)產(chǎn)品等等，投資者需要根據(jù)自身實(shí)際情況購(gòu)買(mǎi)不同種類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。銀行理財(cái)收益率因產(chǎn)品期限、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、發(fā)行機(jī)構(gòu)等各異，由于理財(cái)產(chǎn)品也是吸儲(chǔ)的重要手段，因而中小銀行的理財(cái)預(yù)期收益率要高于大行。隨著央行多次下調(diào)基準(zhǔn)利率以及市場(chǎng)流動(dòng)性的充裕性，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率有所下降，但是仍處于階段性高位。

　　銀行理財(cái)一般流動(dòng)性較低，到前期無(wú)法變現(xiàn)，但是整體安全性較高，對(duì)于部分浮動(dòng)收益率產(chǎn)品，銀行為了維持聲譽(yù)基本能夠兌現(xiàn)預(yù)期收益，存在剛兌慣例，整體風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。未來(lái)，監(jiān)管部門(mén)推動(dòng)銀行理財(cái)管理專(zhuān)業(yè)化、凈值化，有望成為銀行轉(zhuǎn)型的重要支撐點(diǎn)。

　　3.債券

　　債券是對(duì)典型的固定收益金融產(chǎn)品，發(fā)行人按期支付利息，到期償還本金。截至目前，我國(guó)資本市場(chǎng)存續(xù)14513只債券，存續(xù)規(guī)模達(dá)到41.48萬(wàn)億元，目前我國(guó)已成為第三大債券市場(chǎng)。我國(guó)債券品種豐富多樣，可以分為國(guó)債、地方***債、金融債、短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債、公司債、資產(chǎn)證券化債券、定向工具等，其存續(xù)規(guī)模占比分別為24.27%、6.02%、32.92%、5.11%、9.01%、7.26%、2.09%、4.58%。債券屬于標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品，具有流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，同時(shí)由于完全市場(chǎng)化運(yùn)作，對(duì)于投資低級(jí)別信用風(fēng)險(xiǎn)的債券需要更加謹(jǐn)慎，不過(guò)我國(guó)債券發(fā)行設(shè)有受托管理人、內(nèi)外部增信、信息披露等多重保護(hù)投資者的措施。

　　債券收益率主要與貨幣政策、市場(chǎng)供求變化、以及券種風(fēng)險(xiǎn)狀況有較大關(guān)系，當(dāng)前，受到***降低融資成本、寬松貨幣政策等因素影響，債券收益率處于近年來(lái)的低位。整體看，我國(guó)債券市場(chǎng)投資門(mén)檻較高，個(gè)人投資者所能夠投資的品種較少，主要包括部分國(guó)債、交易所高等級(jí)券種，多數(shù)券種主要適合機(jī)構(gòu)投資者配置資產(chǎn)。

　　4.固定收益類(lèi)基金

　　為了發(fā)揮專(zhuān)業(yè)化管理優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮集中管理、風(fēng)險(xiǎn)分散的組合管理特點(diǎn)，很多公募基金公司也開(kāi)發(fā)了大量以投資固定收益金融產(chǎn)品為主的固定收益率基金產(chǎn)品，主要包括貨幣市場(chǎng)基金和債券基金。

　　貨幣市場(chǎng)基金主要是銀行協(xié)議存款、債券等金融產(chǎn)品的一類(lèi)基金，具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性高、收益適中的特點(diǎn)，是銀行存款的重要替代產(chǎn)品。

　　總體看，固定收益率基金具有集中管理、風(fēng)險(xiǎn)分散、專(zhuān)業(yè)投資等特點(diǎn)，尤其是債券型基金能夠規(guī)避債券投資門(mén)檻、投資標(biāo)的選擇難等問(wèn)題，而且門(mén)檻較低，適合于個(gè)人和非專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的投資。

　　5.信托產(chǎn)品

　　信托作為一類(lèi)非標(biāo)準(zhǔn)化金融理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品，流動(dòng)性較低，市場(chǎng)流轉(zhuǎn)較為困難，但是收益率相對(duì)較高，目前平均預(yù)期收益率為9%左右，同時(shí)受到不同資金投向的風(fēng)險(xiǎn)程度而言，不同類(lèi)別信托產(chǎn)品的預(yù)期收益率也有一定差異。信托產(chǎn)品發(fā)行依然受到嚴(yán)格的監(jiān)管部門(mén)備案監(jiān)管，同時(shí)也建立了信托保障基金，對(duì)于投資者的權(quán)益得到充分維護(hù)。當(dāng)然，信托產(chǎn)品只能銷(xiāo)售給合格投資者，主流產(chǎn)品起點(diǎn)認(rèn)購(gòu)金額為100萬(wàn)元，門(mén)檻相對(duì)較高，非高凈值人群認(rèn)購(gòu)能力有限。

　　6.P2P理財(cái)產(chǎn)品

　　P2P是一類(lèi)收益率較高的理財(cái)產(chǎn)品，平均年化收益率可以達(dá)到13%，但是由于P2P平臺(tái)可能存在詐騙行為以及融資方無(wú)法到期付款，投資所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較大。同時(shí)，P2P投資門(mén)檻低，適合各類(lèi)收入人群，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，操作便利，由于屬于非標(biāo)產(chǎn)品，流動(dòng)性較低。

　　固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)嗎？

　　作為一種投資工具，固定收益產(chǎn)品并非完全沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：

　　1.政策風(fēng)險(xiǎn)

　　包括因國(guó)家宏觀政策（如貨幣政策、財(cái)政政策、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；政策變動(dòng)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)，即隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性變化，市場(chǎng)的收益水平也呈周期性變化，直接影響到固定收益產(chǎn)品的收益。

　　2.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　主要指發(fā)行機(jī)構(gòu)的違約風(fēng)險(xiǎn)，例如債務(wù)人經(jīng)營(yíng)不善，資產(chǎn)不能抵債，債權(quán)人可能會(huì)損失大部分投資。但國(guó)債、央行票據(jù)、金融債和有擔(dān)保的企業(yè)債等固定收益證券的信用風(fēng)險(xiǎn)可以忽略。而無(wú)擔(dān)保企業(yè)債、信貸證券化、專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和不良貸款證券化等隨發(fā)行主體不同都會(huì)有或多或少的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　固定收益產(chǎn)品的收益率一般會(huì)略高于同期定期存款的利率，并以此來(lái)吸引投資者。但在物價(jià)上漲比較劇烈的情況下，貨幣管理當(dāng)局隨時(shí)會(huì)采取加息手段來(lái)解決利率倒掛問(wèn)題，固定收益證券產(chǎn)品的價(jià)格也會(huì)因此下降。

　　4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　固定收益產(chǎn)品通常承諾到期保證本金與收益，部分產(chǎn)品允許投資者在持有期內(nèi)的特定時(shí)間提前終止，除此之外，投資者如果急需用錢(qián)，一般要支付數(shù)量不等的違約金。因此，投資者在做出產(chǎn)品投資之前首先要考慮產(chǎn)品的投資期限和金額是否符合自己目前或未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)在資金流動(dòng)性方面的要求。其次，適當(dāng)考慮理財(cái)產(chǎn)品本身是否規(guī)定了客戶(hù)的提前終止權(quán)利、產(chǎn)品是否允許***等關(guān)于流動(dòng)性的補(bǔ)充規(guī)定。