銀監(jiān)會(huì)于2月下旬正式發(fā)文件禁止票據(jù)信托業(yè)務(wù)

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

昨日,知情人士透露,銀監(jiān)會(huì)已于2月下旬正式下發(fā)文件禁止票據(jù)信托業(yè)務(wù)。根據(jù)這份名為《關(guān)于信托公司票據(jù)信托業(yè)務(wù)等有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》）要求,信托公司不得與商業(yè)銀行開展各種形式的票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓/受讓業(yè)務(wù)。目前,票據(jù)信托規(guī)模尚無確切的統(tǒng)計(jì)渠道,業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)票據(jù)信托存量約2000億元。從口頭通知到發(fā)文 票據(jù)信托是商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)的未到期的銀行承兌票據(jù),以約定的利率轉(zhuǎn)讓給特定的信托計(jì)劃,而對應(yīng)的理財(cái)計(jì)劃的投資者,作為特定理財(cái)計(jì)劃的委托人和受益人,獲得相對應(yīng)的理財(cái)收益率。早在2012年1月,銀監(jiān)會(huì)就曾電話通知各家信托公司,要求停止票據(jù)信托業(yè)務(wù)?！?月份的叫停是以窗口指導(dǎo)的方式進(jìn)行,當(dāng)時(shí)還有人希望這類業(yè)務(wù)日后重啟。”一位信托業(yè)人士表示,但此次正式下發(fā)的文件給出的要求是“不得”,沒有提“暫?！倍帧Q句話說,是禁止了此項(xiàng)業(yè)務(wù),斷絕了信托業(yè)重啟此業(yè)務(wù)的念頭。“票據(jù)信托爆發(fā)式增長得益于銀行理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)監(jiān)管政策的嚴(yán)格。”普益財(cái)富研究員范杰對本報(bào)表示,2011年上半年,票據(jù)信托還很少,這項(xiàng)業(yè)務(wù)是在去年下半年才逐漸增長起來的。去年6月,銀監(jiān)會(huì)曾召開理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)議點(diǎn)出六項(xiàng)違規(guī)操作,其中包括票據(jù)資產(chǎn)理財(cái)產(chǎn)品。范杰表示,嚴(yán)格監(jiān)管使通過銀行理財(cái)產(chǎn)品消化票據(jù)資產(chǎn)之路基本被堵死,在信貸政策偏緊,社會(huì)資金緊張的情況下,直接***了票據(jù)資產(chǎn)通過***信托資金計(jì)劃流轉(zhuǎn),從而使票據(jù)類***信托數(shù)量大幅增長。普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示,在2003到2008年僅有6家信托公司成立了8款此類產(chǎn)品。但到了2011年,卻有16家信托公司成立了282款此類***信托,不能不說是一個(gè)爆發(fā)式的增長。存量不得展期 《通知》還要求,對存續(xù)的票據(jù)信托業(yè)務(wù),信托公司應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,信托項(xiàng)目存續(xù)期間不得開展新的票據(jù)業(yè)務(wù),到期后應(yīng)立即終止,不得展期。一位業(yè)內(nèi)人士表示,發(fā)行這類產(chǎn)品,很多都是銀行自找票據(jù)、自找客戶,信托公司僅僅提供平臺(tái),中間又沒有什么復(fù)雜的操作。在這類產(chǎn)品中,銀行還需對票據(jù)進(jìn)行逐一辨別真?zhèn)巍⑶謇?、打包。信托公司將這些工作外包給銀行,銀行在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí)背書,保管票據(jù),并負(fù)責(zé)到期向票據(jù)承兌行收款,托收行獲得千分之五左右的手續(xù)費(fèi)。銀行之所以愿意做上述工作,原因在于票據(jù)信托可幫助銀行將表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)出,在不占用信貸規(guī)模的情況下,既實(shí)現(xiàn)了銀行資金投放,又可獲得中間業(yè)務(wù)收入。事實(shí)上,監(jiān)管層曾考慮通過提高票據(jù)信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù),以限制票據(jù)信托的異常增長。但最后,為了堵住銀行將表內(nèi)貸款轉(zhuǎn)至表外的渠道,提高信貸規(guī)模管控效率,監(jiān)管層最終還是采取了全面叫停的方式。此外,《通知》還再次強(qiáng)調(diào),在銀信合作業(yè)務(wù)中,信托公司應(yīng)堅(jiān)持自主管理原則,嚴(yán)格遵守融資類業(yè)務(wù)余額占銀信合作業(yè)務(wù)余額的比例不得超過30%等有關(guān)規(guī)定。對已超過上述比例要求的信托公司,應(yīng)立即停止開展融資類銀信合作業(yè)務(wù)。