期望收益率計算方法(收益率與期望收益率計算公式)

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

很多細心的朋友一定注意到了一個現(xiàn)象：那些收益數(shù)字下面的計算方式，有很大的區(qū)別，有的標(biāo)著“業(yè)績比較基準(zhǔn)”，有的則標(biāo)著“近七日年化”、“預(yù)期收益率”……描述可謂多種多樣。

那么，問題來了，這些不同的表述，究竟是什么意思？

業(yè)績比較基準(zhǔn)

業(yè)績比較基準(zhǔn)，是管理人根據(jù)產(chǎn)品說明書約定的投資范圍及投資策略，結(jié)合市場環(huán)境因素進行測算而得出，是管理人基于理財計劃收益風(fēng)險特征、投資策略、過往經(jīng)驗等因素對理財計劃業(yè)績設(shè)定的投資目標(biāo)，不代表理財計劃的未來表現(xiàn)和實際收益，也不構(gòu)成對理財計劃收益的承諾。

單一值，如業(yè)績比較基準(zhǔn)3.8%；

區(qū)間值，如業(yè)績比較基準(zhǔn)3.2%-4.2%。

明白了業(yè)績比較基準(zhǔn)，再來看看年化收益率代表什么。

年化收益率

年化收益率，就是以年為單位來計算理財產(chǎn)品的收益率。其目的是為了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，方便比較。

通常，凈值型產(chǎn)品都會定期披露凈值，披露頻率可按日、周、月、季。因此，近7日/1月/3月/6月年化，指的就是到凈值發(fā)布日當(dāng)天止，算出這款產(chǎn)品相應(yīng)時間段（如7日/1個月/3個月/6個月）的收益率，再對這個收益率進行年化折算。

這相當(dāng)于從不同時間維度給理財業(yè)績提供若干度量標(biāo)尺，用以輔助投資者做投資決策。

舉個例子

假如某產(chǎn)品9月30日的凈值是1.110，8月30日的凈值是1.105，6月30日的凈值是1.090。

計算近1月年化收益率：首先，算出該產(chǎn)品近1個月的收益率：(1.110-1.105) ÷1.105x100%=0.45%

然后，把這1個月的收益率折算為年化。一年有12個月，假設(shè)每個月都是這個收益率，那么，該產(chǎn)品一年的收益率為：0.45%x12=5.40%。這就是近1月年化收益率。

計算近3月年化收益率：首先，算出該產(chǎn)品近3個月的收益率：(1.110-1.090) ÷1.090x100%=1.83%

然后，把3個月收益率進行年化折算。如果將一年按照3個月來劃分，則共有4個3個月。假設(shè)每3個月都是這個收益率，那么該產(chǎn)品一年的收益率為：1.83%x4=7.32%。這就是近3月年化收益率。

以此類推，成立以來年化，指的就是產(chǎn)品成立日起，到最新凈值披露日的年化收益率。

預(yù)期收益率

預(yù)期收益率，指的是在不確定的條件下，預(yù)測未來可實現(xiàn)的收益率。

預(yù)期收益的計算方法為：預(yù)期收益=投資總金額x預(yù)期年化收益率÷365x投資天數(shù)。

無論活期理財產(chǎn)品，還是定期理財產(chǎn)品，預(yù)期收益率都只能為投資者提供參考，不能準(zhǔn)確得出最終的實際收益。

近（3月/1年）收益率

有部分理財產(chǎn)品，在收益率下會標(biāo)注“近（3月/1年）”字樣?！吧稀薄敖钡茸盅鄯从车亩际沁^去，指的是以過往業(yè)績?yōu)榛鶞?zhǔn)，對產(chǎn)品未來收益的估算。由于反映的是該產(chǎn)品過去的收益情況，也可為投資者提供參考。

挑選理財產(chǎn)品，該參考那個標(biāo)準(zhǔn)？

看了這么多收益率的計算方式，可能還是有投資者會疑惑：這么多指標(biāo)，在挑選產(chǎn)品時，究竟該參考哪一個？

讓我們來劃一下重點：

如果您計劃中長期持有（6個月以上），重點看：業(yè)績比較基準(zhǔn)+近一年收益率+成立以來年化（如有）；

從中長期來看，大部分凈值型理財產(chǎn)品都會圍繞業(yè)績比較基準(zhǔn)上下波動。因此，建議投資者把投資期限適度拉長，以時間換空間。