貼現(xiàn)率怎樣計(jì)算(貼現(xiàn)率的計(jì)算公式方法一覽)
發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理
折現(xiàn)率到底是什么意思？
貼現(xiàn)率是指用于將未來付款改變?yōu)楝F(xiàn)值的利率，或指持票人將未到期票據(jù)兌現(xiàn)給銀行，銀行先扣除利息的利率。這個貼現(xiàn)率也指再貼現(xiàn)利率，即各成員銀行擔(dān)保貼現(xiàn)票據(jù)作為向央行借款時支付的利息。換句話說，當(dāng)商業(yè)銀行需要調(diào)節(jié)流動性時，他們要向中央銀行支付的成本。
貼現(xiàn)率的計(jì)算
貼現(xiàn)率公式：貼現(xiàn)率=[[貼現(xiàn)利息]]/票據(jù)面額 100%
市場貼現(xiàn)率，也稱貼現(xiàn)率，是指商業(yè)銀行預(yù)扣的利息與貼現(xiàn)時面值的比率。調(diào)查中使用的計(jì)算方法如下：
市場貼現(xiàn)率=預(yù)扣貼現(xiàn)利息面值
和利率一樣，年貼現(xiàn)率通常用百分比表示，月貼現(xiàn)率通常用千分之一表示，日貼現(xiàn)率通常用百萬分之一表示。從調(diào)查分析的實(shí)踐中可以看出，獲得市場折現(xiàn)率的關(guān)鍵是科學(xué)地確定貼現(xiàn)利息。從理論上講，貼現(xiàn)和貸款都是融資活動。在相同市場和相同融資條件下，貼現(xiàn)利息和貸款利息應(yīng)具有以下關(guān)系：
貼現(xiàn)利息貼現(xiàn)利息是貸款利息=貸款利息。
因?yàn)橹挥性谶@個時候，貼現(xiàn)和貸款的融資成本才相等；否則，融資者會選擇融資成本較低的融資方式，放棄融資成本較高的融資方式。
社會貼現(xiàn)率
原始貼現(xiàn)率是銀行使用未到期票據(jù)向銀行融資時，從貼現(xiàn)日至到期日扣除的利率。當(dāng)商業(yè)銀行將這張未到期的票據(jù)貼現(xiàn)給中央銀行時，就叫做再貼現(xiàn)。再貼現(xiàn)使用的利率或者再貼現(xiàn)利率由中央銀行統(tǒng)一公布。再貼現(xiàn)利率可以調(diào)節(jié)社會上流通的貨幣量，銀行實(shí)行的各種長短期貸款的利率應(yīng)參考貼現(xiàn)率。因此，貼現(xiàn)率成為計(jì)算現(xiàn)行利率的通用標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家用貼現(xiàn)率作為衡量未來收入和支出的現(xiàn)值的橋梁。貼現(xiàn)率越高，相同美元的未來收入或支出折算成今天的貨幣價值就越?。毁N現(xiàn)率是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個中性概念。它的高低是由市場上貨幣的供求情況和央行的貨幣政策決定的，無所謂好壞。
票據(jù)貼現(xiàn)利息的計(jì)算分為兩種情況：
(1)無息票據(jù)貼現(xiàn)
貼現(xiàn)利息=票據(jù)面值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)期限
(2)附息票據(jù)貼現(xiàn)
貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期價值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)天數(shù)/360
貼現(xiàn)天數(shù)=貼現(xiàn)日至票據(jù)到期日的實(shí)際天數(shù)-1
貼現(xiàn)利息公式
公式是：
貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額貼現(xiàn)天數(shù)日貼現(xiàn)率
日折扣率=月折扣率30
實(shí)際支付金額=面值-貼現(xiàn)利息
相關(guān)問答：貼現(xiàn)率是怎么計(jì)算的?貼現(xiàn)率和利率有什么關(guān)系?
貼現(xiàn)率：又稱“折現(xiàn)率”。指今后收到或支付的款項(xiàng)折算為現(xiàn)值的預(yù)期年化利率。常用于票據(jù)貼現(xiàn)。企業(yè)所有的應(yīng)收票據(jù)，在到期前需要***時，可用票據(jù)向銀行申請貼現(xiàn)或借款。銀行同意時，按一定的預(yù)期年化利率從票據(jù)面值中扣除貼現(xiàn)或借款日到票據(jù)到期日止的利息，而付給余額。貼現(xiàn)率的高低，主要根據(jù)金融市場預(yù)期年化利率來決定。 貼現(xiàn)率套算公式因?yàn)榇嬖谥硕?，所以才會出現(xiàn)外貿(mào)貼現(xiàn)率這個名詞，才會有預(yù)計(jì)收入，不然的話外貿(mào)的貼現(xiàn)率就等于國家的匯率。其套算公式為：貼現(xiàn)率=一般貸款預(yù)期年化利率/(1+貼現(xiàn)期)×一般貸款預(yù)期年化利率假定匯率=退稅率=13%如果沒有退稅，1美金=元存在了退稅，退稅收入=元(按全額增值稅來假設(shè))因此，買該產(chǎn)品的成本就只等于轉(zhuǎn)換成美金就=也就是說到了遠(yuǎn)期相當(dāng)于用買了現(xiàn)在1USD的產(chǎn)品。 貼現(xiàn)率與預(yù)期年化利率的關(guān)系貼現(xiàn)率是以預(yù)期年化利率為基礎(chǔ)的。預(yù)期年化利率是經(jīng)濟(jì)學(xué)、借貸和租賃等融資實(shí)務(wù)和企業(yè)財經(jīng)管理中的一個重要杠桿調(diào)節(jié)工具和專業(yè)名字。因此，預(yù)期年化利率有長短期存款預(yù)期年化利率和長短期貸款預(yù)期年化利率等等；即預(yù)期年化利率水平或高低會因主體不同和期限不同而不同。預(yù)期年化利率往往由主體機(jī)關(guān)為他方確定或借貸雙方商定。例如，國家根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)狀況確定預(yù)期年化利率政策水平或基準(zhǔn)預(yù)期年化利率浮動幅度，銀行根據(jù)該幅度確定借貸和存款的具體水平(數(shù)字)，企業(yè)和或個人之間借貸由借出方或雙方商定預(yù)期年化利率高低多少等等。貼現(xiàn)率通常用于財經(jīng)預(yù)測，企業(yè)財經(jīng)管理和特定融資實(shí)務(wù)中的測算用字。例如，用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率來預(yù)測經(jīng)濟(jì)發(fā)展、企業(yè)財務(wù)成長測算、投資預(yù)測與回報測算、資產(chǎn)評估與企業(yè)價值評估等等。貼現(xiàn)率的確定均以相關(guān)年金期限和貼現(xiàn)率用途目的等情況以預(yù)期年化利率為基準(zhǔn)調(diào)節(jié)相關(guān)因素(系數(shù))而得，一般由行為單方自行估計(jì)確定。因此，貼現(xiàn)率不一定大于預(yù)期年化利率。即貼現(xiàn)率可以大于、等于或小于預(yù)期年化利率。一般貼現(xiàn)率小于市場預(yù)期年化利率，目的是為了防止銀行利用兩者之差進(jìn)行牟利。