期貨交易的3種止損法、2種止盈技巧，學(xué)會讓利潤奔跑！

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

對于不會做交易的投機者來說股票交易頂多只是興趣愛好，愛而不得，而對于會做的人來說股票交易是一種賺錢能力，手到擒來，大家都是玩兒，但是結(jié)果完全相反，因為股票交易進入的門檻實在太低了，1分鐘就能學(xué)會開平倉，會給人們一種錯覺-人人都能來這里撿錢，而往往門檻越低的行業(yè)實際做起來越難，那期貨交易到底難在哪里呢，99%的人都不明白，根據(jù)個人的實戰(zhàn)操作總結(jié)為3大止損法、2種止盈技巧，僅供大家參考。

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世界投資大師索羅斯說過：學(xué)會止損，千萬別和虧損談戀愛。止損遠比盈利重要，因為任何時候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止損原則相當有效，謹慎的止損原則的核心在于不讓虧損持續(xù)擴大。

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學(xué)會止損

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由于人類本性使然，要將理論中止損轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實中止損操作并非一件容易的事，甚至還非常困難。但是，學(xué)習(xí)止損并善于止損才是在股市中生存發(fā)展的基本前提。

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1. 鱷魚法則

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假定一只鱷魚咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳，鱷魚便會同時咬住你的腳與手。你越掙扎，就被咬住得越多。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，你唯一的逃命機會就是犧牲一只腳。在股市里，鱷魚法則就是：當你發(fā)現(xiàn)自己的交易背離了市場的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥幸。股市是一個殘酷的地方，每天都有人被它吞沒。

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再看一組簡單的數(shù)字，如果你有資金10萬元，如果從10萬元虧成9萬元，虧損率是10%，你要想從9萬元恢復(fù)到10萬元需要的盈利率則是11.1%。

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如果你從10萬元虧成7.5萬元，虧損率是25%，你要想恢復(fù)的盈利率將需要33.3%。

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如果你從10萬元虧損成5萬元，虧損率是50，你要想恢復(fù)的盈利率將需要100%。

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在市場中，找一只下跌50%的個股不難，而要騎上坐穩(wěn)一直上漲100%的黑馬，恐怕只能主要靠運氣了。俗話說得好：留得青山在，不怕沒柴燒。止損的意義就是保證你能在市場中長久的生存，甚至有人說：止損等于再生。

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2. 止損原因

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需要止損的原因有兩個方面：

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① 主觀的決策錯誤

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進入市場的每一位投資者都必須承認，自己隨時可能會犯錯誤，這是一條十分重要的理念。究其背后的原因，是因為市場是以隨機性為主要特征，上千萬人的博弈使得任何時候都不可能存在任何固定的規(guī)律，市場中唯一永遠不變的就是變化。當然，市場在一定時期內(nèi)確實存在一些非隨機性的特征，例如莊家操控、資金流向、群體心理、自然周期等，這是市場高手們生存的土壤，也是不斷吸引更多的人加入市場從而維持股市運行發(fā)展的基礎(chǔ)，但這些隨機性特征的運行也肯定不會是簡單的重復(fù)，只能在概率的意義上存在。如果成功的概率是70%，那么同時就有30%的概率是失敗。

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另外任何規(guī)律都肯定有失效的時候，而這個時候也許就會被聰明的你碰到。當遇到失敗概率變?yōu)楝F(xiàn)實，或者規(guī)律失效，這時就有必要揮刀止損了。

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② 客觀的情況變化

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例如公司或行業(yè)的基本面發(fā)生意料之外的突發(fā)利好或利空，宏觀政策重大變動，戰(zhàn)爭、政變或恐怖事件，地震、洪水等自然災(zāi)害，坐莊機構(gòu)資金鏈斷裂或操盤手被抓，等等。

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3. 學(xué)會遺忘

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在市場里，要做好止損，一定要學(xué)會兩個遺忘：

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遺忘買入價：不管是在什么價位買進的，買進后都要立即忘掉自己的買入價，只根據(jù)市場本身來決定什么時候應(yīng)該止損，不要使自己的主觀感覺與情緒影響對市場的客觀判斷。

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遺忘止損價：就是做出止損之后，立即就當自己沒炒過這只股票，不要一朝被蛇咬，十年怕井繩，當發(fā)現(xiàn)這只股票有新的買進信號出現(xiàn)后，就毫不猶豫地再次***進。

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目前市場中相當比例的投資者生活在一種壓抑和焦躁的狀態(tài)中，就是因為有了較大的歷史虧損而不能忘記，老是想把損失扳回來，殊不知這種心態(tài)正在把你推向更大的虧損。不管是個股止損還是資金管理，都一定要記住這句話：永遠站在零點。

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4. 止盈與補倉

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如果理解并減持了“永遠站在零點”這個概念，那么止贏實際上也可以看作是止損了。股諺云：會買的是徒弟，會賣的才是師傅。這里說的會賣既包括止損，也包括止盈。

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首先，要忘記買入價，只根據(jù)市場本身當前的走勢情況決定是否賣出；

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其次，就是綜合運用后面要說到的各種止損方法，以止損的眼光來對待止盈。

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補倉有兩種情況：

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① 被動性補倉，就是死也不認錯一條路摸到黑，這是擴大虧損的一條“捷徑”。

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② 主動性補倉，一般是在判斷市場發(fā)生非理性下跌或達到合理波動的下軌時采用。

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主動性補倉應(yīng)該是在尚未達到止損點的補倉，一旦達到止損點，還是要該出手時就出手。勢不可擋，永遠不要與趨勢為敵，注重資金的效率，不要動不動就死扛。

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止損的方法

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實戰(zhàn)中止損的方法很多，歸納起來不外乎三種：定額止損法、技術(shù)止損法、無條件止損法。

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1. 定額止損法

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這是最簡單的止損法，即將虧損額設(shè)置為一個固定的比例，一旦虧損大于該比例就及時平倉。它一般適用于兩類投資者：一是剛?cè)胧械耐顿Y者，二是風(fēng)險較大的市場（如期貨市場）中的投資者。

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止損比例的設(shè)定：

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① 投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心態(tài)、經(jīng)濟承受能力等不同而不同，同時，也與投資者的盈利預(yù)期有關(guān)；

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② 交易品種的隨機波動，這是指在沒有外界因素影響時，市場交易群體行為導(dǎo)致的價格無序波動。

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定額止損比例的設(shè)定是在這兩個數(shù)據(jù)里尋找一個平衡點，這是一個動態(tài)的過程，投資者應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗來設(shè)定這個比例。一旦止損比例設(shè)定，投資者可以避免被無畏的隨機波動震出局。

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2. 技術(shù)止損法

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這是一種較為復(fù)雜的止損方法。它是將止損設(shè)置與技術(shù)分析相結(jié)合，剔除市場的隨機波動之后，在關(guān)鍵的技術(shù)位設(shè)定止損位，從而避免虧損的進一步擴大。這一方法要求投資者有較強的技術(shù)分析能力和自制力。

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技術(shù)止損法的種類：

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① 趨勢止損法。通過技術(shù)分析方法，將上升趨勢線、通道或均線系統(tǒng)等作為依據(jù)，一旦價格明顯跌破就立即止損。

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② 形態(tài)止損法。根據(jù)K線理論中的各種技術(shù)形態(tài)為依據(jù)，一旦價格明顯跌破形態(tài)中的關(guān)鍵位置就進行止損操作。

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③ 壓力和支撐止損法。根據(jù)K線中的明顯壓力位和支撐位作為依據(jù)，一旦價格跌破或突破支撐位和阻力位就立即止損。

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④ 技術(shù)指標止損法。以常用的各種技術(shù)指標為依據(jù)，在技術(shù)指標出現(xiàn)明顯賣出信號時進行止損。較為有效的止損指標有拋物線轉(zhuǎn)向指標SAR和寶塔線TOWER，等等。

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3. 無條件止損法

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不計成本、奪路而逃的止損稱為無條件止損。當市場的基本面發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)折時，投資者應(yīng)摒棄任何幻想，不計成本地***出，以求保存實力，擇機再戰(zhàn)?；久娴淖兓请y以扭轉(zhuǎn)的，惡化時，投資者應(yīng)當機立斷，斬倉出局。

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建議投資者對所有每筆交易在買入前，都先預(yù)設(shè)好止損位或制定好止損計劃，把這項工作當做一個必須的決策程序或操作紀律。當你預(yù)先設(shè)立止損點，就會多一份冷靜，少一分急躁，從而減少錯誤決策的產(chǎn)生。

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止盈——讓你的利潤奔跑

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我們說有止損就有止盈，止損和止盈是股票投資資金管理中兩個必不可少的組成部分。而一個只知道止損而不知道止盈的投資者絕不是一個成熟的投資者。

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有些投資者不知道止盈，也不知道如何設(shè)置止盈位，結(jié)果原本翻倍的股票，由于患得患失，到最后反而虧錢出來，后悔得難以忍受。比如投資者10元買了某只股票，而后它上漲到12元，有20%的盈利，這個時候如果出來再漲會后悔，不出來，又怕利潤在丟掉甚至變成虧損，真是左右為難。這時，就可以通過設(shè)置是應(yīng)為解決這個問題。

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止盈的兩種方法：

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1. 靜態(tài)止盈法：

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靜態(tài)止盈法是指設(shè)立具體的止盈目標位，一旦到達盈利目標位時，堅決止盈。這也是克服貪心的重要手段。

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比如10元買的股票，投資者設(shè)定上漲20%為止盈位，那么該股上漲到12元，就必須賣出股票落袋為安，這就是靜態(tài)止盈。

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靜態(tài)止盈位就是設(shè)定股票盈利的心理目標價位，其設(shè)置的方法主要依賴于投資者對大勢的理解和對個股的長期觀察，所確定的止盈位基本上是靜止不變的，當股價漲到該價位時，立即獲利了結(jié)。

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這種止盈方法適合與中長線投資者，即投資風(fēng)格穩(wěn)健的投資者。進入股市時間不長、對行情研判能力較弱的新手，通常要適當降低止盈位的標準，以提高操作的安全性。

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2. 動態(tài)止盈法

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動態(tài)止盈法是指當投資的股票已經(jīng)有盈利時，由于股價上升形態(tài)完好或題材未盡等原因，投資者認為個股還有繼續(xù)上漲的動力，因而繼續(xù)持股，一直等到股價出現(xiàn)回落，當達到某一標準時，投資者采取獲利賣出的操作。

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動態(tài)止盈位的設(shè)置標準：

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① 價格回落幅度。股價與最高價相比，減少5%-10%時止盈賣出。這只是一種參考數(shù)據(jù)，如果投資者發(fā)現(xiàn)股價確已見頂，即使沒有跌倒5%的標準，也要堅決賣出。

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② 均線破位止盈。在上升行情中，均線是尾隨股價上升的，一旦股價掉頭擊穿均線，將意味著趨勢轉(zhuǎn)弱，投資者要立即止損，保住勝利果實。

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③ 技術(shù)形態(tài)止損。當股價上升到一定階段，出現(xiàn)滯漲，并且構(gòu)筑各種頭部形態(tài)時，要堅決止盈。

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止盈中最重要的心理要求就是要有賣出的決心，當股價出現(xiàn)滯漲或回落時，處于盈利階段的投資者不可能無動于衷，也不可能不了解止盈的重要性，所缺少的正是止盈的決心。因此，投資者在止盈時不能猶豫不決而貽誤時機，一定要進行停止繼續(xù)盈利的操作。

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如果說，止盈是保證資金市值穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)，那么，決心就是有效實施的基礎(chǔ)。