反向跟單

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

反向跟單

市場(chǎng)是面”人性放大鏡“

反向跟單起源

反向跟單起源是受2002年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主丹尼爾·卡尼曼及弗農(nóng)·***的《行為經(jīng)濟(jì)學(xué)》及《實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)》的理論啟發(fā)，卡尼曼將心理學(xué)的前沿研究成果引入經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中，特別側(cè)重于研究人在不確定情形下進(jìn)行判斷 和決策的過(guò)程；***將實(shí)驗(yàn)室實(shí)驗(yàn)作為經(jīng)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)分析的一種工具，為經(jīng)濟(jì)學(xué)家們提供了在實(shí)驗(yàn)室條件下研究人類(lèi)行為傾向的有效途徑，特別是對(duì)市場(chǎng)機(jī)制選擇的研究。心理學(xué)傳統(tǒng)和實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的融合研究，對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)非常重要，經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明，特定的心理現(xiàn)象——例如“有限理性”、“受限的自利行為”和“不完全自我控制”——是一系列市場(chǎng)結(jié)果背后的重要因素。

二八定律

交易之中永遠(yuǎn)都是少部分人賺錢(qián)大部分人虧錢(qián)

基于上述? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 星塘科技——FCYEXH（VX）

《行為經(jīng)濟(jì)學(xué)》和《實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)》的理論啟發(fā)，國(guó)際上一些對(duì)沖基金公司和私募基金公司，在股票、期貨及衍生品交易中，逐漸引入和運(yùn)用上了反向跟單策略。

?? 由于我國(guó)金融市場(chǎng)特殊的歷史因素，使得我國(guó)金融產(chǎn)品及交易制度、交易規(guī)則具有特色性，早期大眾對(duì)反向跟單的策略和模式只是在心理上認(rèn)可，真正利用此策略和模式進(jìn)行交易的人寥寥無(wú)幾。近年來(lái)，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷開(kāi)放和創(chuàng)新，在期貨交易領(lǐng)域，反向跟單交易模式逐漸被廣泛引用。2015年，國(guó)內(nèi)股指期貨市場(chǎng)瘋狂，各地紛紛設(shè)立股指期貨交易吧，各大配資公司也是大量資金流入股指期貨市場(chǎng)。配資公司資金監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，客戶的交易結(jié)果呈現(xiàn)明顯的“二八定律”，大部分客戶處于虧損狀態(tài)，而且虧損速度較快，這就導(dǎo)致了反向跟單想法的產(chǎn)生。反向跟單交易者打著程序化交易的旗幟（隱蔽其盈利模式），一路狂賺，少則翻倍，多則達(dá)到十倍以上的收益，從而引起了重視。

星塘科技——FCYEXH（VX）

股指期貨投資新手會(huì)面臨哪些主要風(fēng)險(xiǎn)？

股指是以股票指數(shù)為標(biāo)的物的交易品種，在期貨市場(chǎng)中，股指期貨是特殊的交易品種，在股市中有大機(jī)構(gòu)交易者因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)股票倉(cāng)位較大，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能及時(shí)賣(mài)出，從而可以做空股指進(jìn)行對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。

交易股指首先需開(kāi)通股指賬戶，需先開(kāi)通商品期貨賬戶后，還需要滿足以下條件：

一、50萬(wàn)可用資金放滿5個(gè)交易日

二、10筆真實(shí)交易或者10天20筆仿真交易

三、期貨知識(shí)測(cè)評(píng)滿80以上

四、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)滿足C4以上級(jí)別

不滿足條件的投資者如果通過(guò)租賃的方式，首先需要辨別真實(shí)性，尋找正規(guī)安全的機(jī)構(gòu)參與。

我國(guó)上市的股指期貨有以下幾種：

滬深300：是上海和深圳前300支成分股組成的股票指數(shù)，其市值占比整個(gè)市場(chǎng)的六成，炒股指就是炒大盤(pán)，一般情況滬深300的走勢(shì)和大盤(pán)走勢(shì)基本一致，它的上漲和下跌都直接帶動(dòng)大盤(pán)的走勢(shì)。

中證500：是上海和深圳兩地市值從300-800家中間的500家股票價(jià)格指數(shù)，反應(yīng)中小市值股票指數(shù)走勢(shì)，為市場(chǎng)提供豐富的分析工具和業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，為指數(shù)產(chǎn)品和其他指數(shù)的研究開(kāi)發(fā)奠定基礎(chǔ)。

上證50：是上海規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具代表性的50只股票組成樣本股

中證1000：是由中證指數(shù)有限公司編制，其成份股是選擇中證800指數(shù)樣本股

股指期貨怎么做

（1）法律風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權(quán)益將無(wú)法得到法律保護(hù)；或者所選擇的期貨公司在交易過(guò)程中存在違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為，將可能給投資者帶來(lái)?yè)p失。

（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時(shí)，股價(jià)指數(shù)微小的變動(dòng)就可能會(huì)使投資者權(quán)益遭受較大損失；價(jià)格波動(dòng)劇烈的時(shí)候甚至?xí)驗(yàn)橘Y金不足而被強(qiáng)行平倉(cāng)，遭受重大損失，因此投資者進(jìn)行股指期貨交易會(huì)面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

（3）操作風(fēng)險(xiǎn)。和股票交易一樣，行情系統(tǒng)、下單系統(tǒng)等可能出現(xiàn)技術(shù)故障，導(dǎo)致無(wú)法獲得行情或無(wú)法下單；或者由于投資者在操作的過(guò)程中出現(xiàn)操作失誤，都可能會(huì)造成損失?！?/p>

股指期貨開(kāi)戶的方式都有哪些？

股指期貨是一種保證金交易，買(mǎi)賣(mài)不需要全額資金操作，其操作過(guò)程和買(mǎi)賣(mài)股票類(lèi)似。用戶需要現(xiàn)在正規(guī)的期貨公司開(kāi)戶，之后就可以買(mǎi)賣(mài)股指期貨了。在買(mǎi)賣(mài)股指期貨時(shí)，需要注意以下幾點(diǎn)：

1、股指期貨的波動(dòng)比較大，投資者不要進(jìn)行滿倉(cāng)操作

2、要充分認(rèn)識(shí)股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)，新手不要配資做股指期貨

3、要設(shè)置止盈與止損的目標(biāo)，嚴(yán)格執(zhí)行

4、不要盲目的追漲，要根據(jù)當(dāng)前的市場(chǎng)情況來(lái)做出判斷

：

股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡(jiǎn)稱(chēng)SPIF，全稱(chēng)是股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可稱(chēng)為股價(jià)指數(shù)期貨、期指，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來(lái)的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買(mǎi)賣(mài)，到期后通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來(lái)進(jìn)行交割。作為期貨交易的一種類(lèi)型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類(lèi)，商品期貨與金融期貨。

影響因素：

1、股票指數(shù)

股票指數(shù)是用來(lái)反映樣本股票整體價(jià)格變動(dòng)情況的指標(biāo)。而股票價(jià)格的確定十分復(fù)雜，因?yàn)槿藗儗?duì)一個(gè)企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值的判斷以及未來(lái)盈利前景的看法并不相同。悲觀者要賣(mài)出，樂(lè)觀者要買(mǎi)進(jìn)，當(dāng)買(mǎi)量大于賣(mài)量時(shí)，股票的價(jià)格就上升；當(dāng)買(mǎi)量小于賣(mài)量時(shí)，股票的價(jià)格就下跌。所以，股票的價(jià)格與內(nèi)在價(jià)值更多的時(shí)候表現(xiàn)為一致，但有時(shí)也會(huì)有背離。投資者往往會(huì)尋找那些內(nèi)在價(jià)值大于市場(chǎng)價(jià)格的股票，這樣一來(lái)，就使股票的股票指數(shù)的價(jià)格處于不斷變化之中。

2、宏觀經(jīng)濟(jì)

一般來(lái)說(shuō)，在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好的條件下，股票價(jià)格指數(shù)會(huì)呈現(xiàn)不斷攀升的趨勢(shì)；在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行惡化的背景下，股票價(jià)格指數(shù)往往呈現(xiàn)出下滑的態(tài)勢(shì)。同時(shí)，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況與股票價(jià)格指數(shù)也密切相關(guān)，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益普遍不斷提高時(shí)，會(huì)推動(dòng)股票價(jià)格指數(shù)的上升，反之，則會(huì)導(dǎo)致股票價(jià)格指數(shù)的下 跌。這就是通常所說(shuō)的股市作為“經(jīng)濟(jì)晴雨表”的功能。

3、利率

通常來(lái)講，利率水平越高，股票價(jià)格指數(shù)會(huì)越低。其原因是，在利率高企的條件下，投資者傾向于存款，或購(gòu)買(mǎi)債券等，從而導(dǎo)致股票市場(chǎng)的資金減少，促使股票價(jià)格指數(shù)下跌；反之，利率水平越低，股票指數(shù)就會(huì)越高。更重要的原因是因?yàn)槔噬仙髽I(yè)的生產(chǎn)成本會(huì)上升，如貸款利率上升造成的融資成本上升，相關(guān)下游企業(yè)因?yàn)槔噬仙龑?dǎo)致融資成本上升而提高相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格等而導(dǎo)致該企業(yè)總體是生產(chǎn)成本提高，相關(guān)利潤(rùn)就下降了，代表股東權(quán)益的股票價(jià)格也就下降了，反之亦然。

4、資金狀況

當(dāng)一定時(shí)期市場(chǎng)資金比較充裕時(shí)，股票市場(chǎng)的購(gòu)買(mǎi)力比較旺盛，會(huì)推動(dòng)股票價(jià)格指數(shù)上升，否則，會(huì)促使股票價(jià)格指數(shù)下跌。比如國(guó)內(nèi)大量的外匯儲(chǔ)備，導(dǎo)致貨幣供給量增加，通常會(huì)導(dǎo)致股指價(jià)格上漲。

5、金融政策

出于對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化改革、行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整等，國(guó)家往往會(huì)出臺(tái)變動(dòng)利率、匯率及針對(duì)行業(yè)、區(qū)域的政策等，這些會(huì)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)或某些行業(yè)板塊造成影響，從而影響滬深300成分股及其指數(shù)走勢(shì)。股份公司常常向銀行借款，隨著借款額的增多，銀行對(duì)企業(yè)的控制也就逐漸加強(qiáng)并取得了相當(dāng)?shù)陌l(fā)言權(quán)。在企業(yè)收益減少的情況下，雖然他們希望能夠穩(wěn)定股息，但銀行為了自身的安全，會(huì)支持企業(yè)少發(fā)或停發(fā)股息，因而影響了股票的價(jià)格。稅收對(duì)投資者影響也很大，投資者購(gòu)買(mǎi)股票是為了增加收益，如果國(guó)家對(duì)某些行業(yè)或企業(yè)在稅收方面給予優(yōu)惠，那么就能使這些企業(yè)的稅后利潤(rùn)相對(duì)增加，使其股票升值。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化，會(huì)使得某些企業(yè)賬面上的盈余發(fā)生較大變化，從而影響投資者的價(jià)值判斷。

股指期貨開(kāi)戶主要有兩個(gè)地方，那就是期貨公司和期貨配資公司。

期貨公司很好理解，目前我國(guó)總共有149家合規(guī)的，我們可以選擇離家比較近的期貨公司營(yíng)業(yè)廳進(jìn)行實(shí)體開(kāi)戶，也可以線上開(kāi)戶?；局恍枰獪?zhǔn)備好身份證和銀行卡就可以。

此外，我們也可以到期貨配資公司去開(kāi)戶。如果在期貨配資公司開(kāi)戶的話，那就是選擇了用配資這種方式來(lái)做股指期貨。配資的方式可以幫助我們解決***的問(wèn)題，但是同時(shí)因?yàn)槭褂昧烁軛U，所以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)的也會(huì)比較大，不適合新手操作。

如果是選擇配資公司開(kāi)戶的話，讓經(jīng)紀(jì)人幫忙開(kāi)戶，或者說(shuō)自己線上開(kāi)戶都可以。筆者當(dāng)初選擇的是期如意期貨配資平臺(tái)。流程非常的簡(jiǎn)單，按照提示一步步做就可以。

股指期貨的具體開(kāi)戶流程，雖然聽(tīng)起來(lái)比較簡(jiǎn)單，但是可不是隨便哪個(gè)人想開(kāi)就可以開(kāi)的，具有一定的門(mén)檻。

這個(gè)門(mén)檻主要分為資金門(mén)檻和經(jīng)驗(yàn)門(mén)檻。

先來(lái)說(shuō)一下資金門(mén)檻。如果說(shuō)想要在期貨公司開(kāi)戶做股指期貨，需要賬戶上有50萬(wàn)元的驗(yàn)證資金。

同時(shí)交易一手股指期貨合約，大概就需要10萬(wàn)左右的保證金。

由此可見(jiàn)，股指期貨可不是隨便誰(shuí)都可以玩兒的，簡(jiǎn)直可以說(shuō)是土豪專(zhuān)利啊。

此外，想要成功開(kāi)戶股指期貨，你還需要具備一定的股指期貨經(jīng)驗(yàn)，而且還需要通過(guò)期貨公司的相關(guān)考試，所以說(shuō)準(zhǔn)備工作是一定要做的。

不得不說(shuō)一下的是，股指期貨不僅對(duì)資金的要求比較高，而且它的波動(dòng)也比較大。股指期貨屬于雙向交易，可以選擇買(mǎi)漲或者買(mǎi)跌。一旦方向?qū)α?，盈利可以說(shuō)嘩嘩的，但是方向如果做錯(cuò)了，賠的也會(huì)很慘。

由于股票指數(shù)每天甚至每時(shí)每刻都在不斷的進(jìn)行變化，所以做股指期貨，一般很少過(guò)午或者過(guò)夜，都是玩短線的。