期貨合約和遠期合約有什么區(qū)別？一文讀懂遠期和期貨六大區(qū)別！

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯網轉載和整理

導讀：雄兔腳撲朔，雌兔眼迷離。雙兔傍地走，安能辨我是雌雄。在金融世界里，期貨合約和遠期合約大概就是一對難以分辨的雌雄雙兔。

期貨合約和遠期合約有什么區(qū)別？

暫且撇開其余區(qū)別不談，兩者的第一個區(qū)別自然是定義不同。

區(qū)別一、定義不同

先看一看《中華人民共和國期貨和衍生品法》對兩者的定義。

期貨合約：是指期貨交易場所統一制定的、約定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。

遠期合約：是指期貨合約以外的，約定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的金融合約。

看完兩者的定義，是不是依然一頭霧水，甚至更加迷惑不解了？沒關系，繼續(xù)往下看。

區(qū)別二、交易場所不同

期貨合約在期貨交易所內交易，而遠期合約在場外進行交易。

區(qū)別三、合約標準不同

期貨合約是標準化合約，交易品種、交易單位、交割地點、交易代碼、報價單位、交割等級、最小變動價位等，均有期貨交易所統一規(guī)定。

如下圖所示：玉米期貨標準化合約。

遠期合約的所有事項則由交易雙方協商確定，談判復雜，但適應性強。

區(qū)別四、交易風險不同

期貨合約由獨立于買賣雙方的第三方結算公司結算，因此不存在信用風險，只有價格變動的風險。

遠期合約的價格則已經談妥不再變動，故無價格風險，它的風險來自交割時對方是否前來履約，以及實物交割后是否有能力付款等，即信用風險。

區(qū)別五、保證金制度不同

期貨合約交易雙方按規(guī)定比例繳納保證金，而遠期合約因不是標準化，存在信用風險，保證金或所謂的定金是否要付，付多少，也都由交易雙方確定，無統一性。

區(qū)別六、履約責任不同

期貨合約具備對沖機制、履約回旋余地較大，實物交割比例極低，交易價格受最小價位變動單位限定和日交易漲跌幅限定。

遠期合約如要中途取消，必須由雙方協商同意，任何單方面意愿是無法取消合約的，實物交割比例極高。

最后，上一張圖片讓大家更形象地讀懂遠期和期貨六大區(qū)別！