上證50etf期權(quán)合約基本條款介紹

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

上證50ETF期權(quán)就是在你支付一定額度的權(quán)利金后，獲得了在未來某個特定時間，以某個特定價格買入或賣出上證50ETF指數(shù)基金的權(quán)利和合約。那么你知道上證50etf期權(quán)合約基本條款有哪些嗎？

上證50etf期權(quán)合約基本條款介紹

01、合約類型

50ETF認購期權(quán)：在約定時間，以約定價格買入50ETF基金的權(quán)利。

50ETF認沽期權(quán)：在約定時間，以約定價格賣出50ETF基金的權(quán)利。

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02交易方向

認購期權(quán)買方：付出權(quán)利金，獲得一個期權(quán)合約可以賦予的在到期日，以約定進行價格買進50ETF基金的權(quán)利，但不需要承擔(dān)企業(yè)必須通過買進的義務(wù)。（買方看漲交易）

看漲期權(quán)賣方: 收取溢價，承擔(dān)買方一旦行使的權(quán)利，按照合同出售50ETF 基金的義務(wù)。（賣方看跌交易）

認沽期權(quán)買方：付出權(quán)利金，獲得一個期權(quán)合約可以賦予的在到期日，以約定進行價格賣出50ETF基金的權(quán)利，但不需要承擔(dān)企業(yè)必須通過賣出的義務(wù)。（買方看跌交易）

賣出期權(quán)賣方：收取溢價，并承擔(dān)賣出期權(quán)買方行使權(quán)利后按合同約定買入50ETF基金的義務(wù)。（賣方看漲交易）

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03、到期月份

當月、下月、以及連續(xù)兩個季月

期權(quán)家解讀：

如當前月份為9月，則到期月份分別為9月、10月、12月、3月。

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04、行權(quán)價格

最少一個平值、兩個實值、兩個虛值

期權(quán)家解讀：對于認購期權(quán)而言，行權(quán)價低于市場價稱為實值、等于市場價稱為平值、高于市場價稱為虛值，從實值期權(quán)到虛值期權(quán)，權(quán)利金報價也將應(yīng)將從貴到便宜。

對于認沽期權(quán)而言，行權(quán)價高于市場價稱為實值，等于市場價稱為平值，低于市場價稱為虛值，從實值期權(quán)到虛值期權(quán)，權(quán)利金報價也對應(yīng)從貴到便宜。

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05、到期日（行權(quán)日）

到期月份第四個星期三（遇法定節(jié)假日順延）

期權(quán)家解讀：

合約到期時，虛值期權(quán)產(chǎn)品到期時間價值問題歸零，實值期權(quán)既未申報行權(quán)，也未進行選擇平倉，到期后價值也將歸零，需重點研究關(guān)注到期日企業(yè)風(fēng)險。

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06、合約大小

每張期權(quán)合約代表10000份50ETF基金。

期權(quán)家解讀：如某一50ETF合約就是權(quán)利金價格報價0.0136，則意味可以買入該合約發(fā)展需要我們付出0.0136*10000份=136元權(quán)利金，若該合約支付權(quán)利金收入上漲至0.0200，則意味企業(yè)買入或者一張該合約進行獲利74元。