什么叫基金波動(dòng)率啊(什么叫基金波動(dòng)率)

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

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什么是波動(dòng)率?

波動(dòng)率，簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)，它倒底是如何波動(dòng)，波動(dòng)的結(jié)構(gòu)倒底是如何進(jìn)行的實(shí)質(zhì)類(lèi)問(wèn)題。和桌子上擺放的蘋(píng)果，是通過(guò)色，香，味，狀來(lái)表達(dá)自己的存在一樣，波動(dòng)率的概念是對(duì)波動(dòng)這樣一種實(shí)體進(jìn)行抽象和表達(dá)。

波動(dòng)率是金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)程度，是對(duì)資產(chǎn)收益率不確定性的衡量，用于反映金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平。波動(dòng)率越高，金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)越劇烈，資產(chǎn)收益率的不確定性就越強(qiáng)；波動(dòng)率越低，金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)越平緩，資產(chǎn)收益率的確定性就越強(qiáng)。① 歷史波動(dòng)率。

波動(dòng)率本質(zhì)上是一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)用來(lái)描繪金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)程度，波動(dòng)率總是一個(gè)變量。

波動(dòng)率是金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)程度，是對(duì)資產(chǎn)收益率不確定性的衡量，用于反映金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平。波動(dòng)率越高，金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)越劇烈，資產(chǎn)收益率的不確定性就越強(qiáng)；波動(dòng)率越低，金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)越平緩，資產(chǎn)收益率的確定性就越強(qiáng)。

什么是偏低的波動(dòng)率？ 如果我們把過(guò)去紀(jì)錄的歷史波動(dòng)率，或隱含波動(dòng)率的紀(jì)錄，利用高低評(píng)等的excel，就可以出簡(jiǎn)單的波動(dòng)率高低評(píng)等。 這種高低評(píng)等，其實(shí)在國(guó)外選擇權(quán)市場(chǎng)里，是一個(gè)很普遍的。

波動(dòng)率大的基金收益就高嗎?

一般來(lái)講，最好選擇那些波動(dòng)較大的基金，比如指數(shù)基金或者偏股型的基金。因?yàn)樵谑袌?chǎng)低位時(shí)，買(mǎi)入“波動(dòng)大的基金”，其基金份額比買(mǎi)“波動(dòng)小的基金”大很多，如果將來(lái)市場(chǎng)上漲的話(huà)，那么“波動(dòng)大的基金”所獲得收益，肯定也就是最高的。為了能直觀的說(shuō)明“波動(dòng)大的基金”所獲得收益更高，我們用數(shù)據(jù)說(shuō)話(huà)。

結(jié)果表明，在基金的初始凈值和期末凈值一樣的情況下，基金A的收益率低于基金B(yǎng)的收益率。所以可以說(shuō)明，基金波動(dòng)率更高的基金定投收益率更高。因?yàn)榛養(yǎng)比較高的波動(dòng)率在，所以在份額凈值較低的時(shí)候買(mǎi)入了更多的份額，多出的收益率正是來(lái)源于這部分多出的份額。

我們這樣理解就行了：波動(dòng)率反應(yīng)的是基金回報(bào)率的波動(dòng)幅度，也就是過(guò)去一段時(shí)期內(nèi)，基金每個(gè)月的收益率相對(duì)于其月平均收益率的偏差幅度。波動(dòng)率越大，代表該基金隨著市場(chǎng)的變動(dòng)，漲跌越劇烈，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

基金的波動(dòng)率又叫標(biāo)準(zhǔn)差，指的是基金投資回報(bào)率的波動(dòng)幅度，也就是收益率的變化程度。一般來(lái)說(shuō)，基金波動(dòng)率越大，收益越不穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)就越高。舉個(gè)例子，以下兩只基金產(chǎn)品A和B：通過(guò)對(duì)比可知，在相同的持有時(shí)間內(nèi)，基金產(chǎn)品A和基金產(chǎn)品B收益率一樣，但基金產(chǎn)品B波動(dòng)更大，像過(guò)山車(chē)一樣大起大落。

基金波動(dòng)率多大是正常的

1、基金的波動(dòng)率正常范圍是不確定的。一般來(lái)說(shuō)，基金波動(dòng)率的大小需要依據(jù)投資者投資基金的種類(lèi)而定。需要注意的是，基金的波動(dòng)率一般是以一個(gè)特定的時(shí)間段作為衡量標(biāo)準(zhǔn)的，例如按照年或是季為，當(dāng)投資者在選擇相同時(shí)間段之內(nèi)的基金進(jìn)行對(duì)比才有相應(yīng)的意義。

2、通過(guò)以上分析，可以得出基金波動(dòng)率多大是正常的，取決于基金的類(lèi)型，普通股票型基金的波動(dòng)率范圍在20%~30%之間，混合型基金的波動(dòng)率范圍在15%~25%之間，債券型基金的波動(dòng)率范圍在10%~20%之間，貨幣型基金的波動(dòng)率范圍在5%~10%之間，指數(shù)型基金的波動(dòng)率范圍在3%~8%之間。

3、一只基金的波動(dòng)率（標(biāo)準(zhǔn)差）是20%，這是就說(shuō)基金未來(lái)的凈值可能上漲20%，也可能下跌20%。總結(jié)：實(shí)操選擇規(guī)律 在相同收益率的情況下，優(yōu)先選擇波動(dòng)率小的基金；在波動(dòng)率相同的情況下，優(yōu)先選擇收益率高的基金。