什么叫融資融券(融資什么意思通俗點(diǎn))

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

因?yàn)椴欢谫Y融券是什么東西，什么業(yè)務(wù)，就會(huì)擔(dān)心有沒有風(fēng)險(xiǎn)，開通對(duì)自己有什么好處。所以今天就給大家詳細(xì)的介紹一下融資融券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)介紹和優(yōu)缺點(diǎn)。

融資融券業(yè)務(wù)符合國家規(guī)定嗎？

融資融券業(yè)務(wù)肯定是合規(guī)的，公司資質(zhì)方面，目前只有在證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)，經(jīng)過***批準(zhǔn)設(shè)立，且具備辦理兩融業(yè)務(wù)資格的正規(guī)證券公司才可以為開通融資融券。

客戶資質(zhì)方面，需要6個(gè)月的投資經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)還需要達(dá)到連續(xù)20個(gè)交易日內(nèi)平均資產(chǎn)達(dá)到50萬的條件。國家為了搞活資本市場(chǎng)的流動(dòng)性，也鼓勵(lì)并支持證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)。不用擔(dān)心合規(guī)的問題，有資格開的都可以提前開通，相當(dāng)于開了一張銀行的信用卡，為什么是信用卡呢，下面原理細(xì)說，之后需要用到這個(gè)業(yè)務(wù)的時(shí)候，方便很多。

融資融券的原理是什么？

兩融業(yè)務(wù)的原理說白了，就是當(dāng)有些投資者自有資金太少但又剛好碰到了投資機(jī)會(huì)，證券公司作為機(jī)構(gòu)，錢和資源肯定是更豐富的，就借資金或是借證券給投資者，大概收取8.35%的年利率。如果投資者不想用兩融業(yè)務(wù)了，就把股票平倉，向證券公司歸還本金加利息或是借的股票加利息。但為了防止投資者虧損太多還不上錢，需要投資者事先用自己賬戶里面的現(xiàn)金或是股票等資產(chǎn)作為擔(dān)保物，然后按一定的折算比例給客戶融資融券。并且，在投資者虧損達(dá)到一定程度后，且沒有能力追加擔(dān)保物，擔(dān)保物比例不夠后，有權(quán)強(qiáng)制平倉。

融資融券的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn):

一、行情看漲，或是看好個(gè)股的后市行情時(shí)，通過融資的杠桿 作用，可融資買入，加大杠桿，有效賺取更多利潤，提高獲利空間。

二、行情慘淡，或看空標(biāo)的內(nèi)個(gè)股時(shí)，有機(jī)會(huì)做空，通過融券功能 可實(shí)現(xiàn)高賣低買價(jià)差獲利。

三、T+0操作買賣，當(dāng)天融資、融券后，還款、還券不收利息，能 很好的攤薄持股成本，賺錢差價(jià)。

四、增加新股申購份額，提高個(gè)人申購中簽率。

五、打新底倉套保，自有資金買入底倉證券，融券賣出同代碼證券，避免波動(dòng)損益。

六、綜合下來，融資利率普遍低，能有效給投資者節(jié)約成本。

缺點(diǎn)

一、杠桿風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿谫Y業(yè)務(wù)，在一定程度上加倍了客戶的可用資金，存在一定杠桿效應(yīng)，所以應(yīng)注意自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

二、強(qiáng)平風(fēng)險(xiǎn)，融資融券業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)就是客戶與證券公司的債權(quán)關(guān)系，當(dāng)客戶擔(dān)保物比例不足，證券公司向客戶說明情況，要求提高擔(dān)保物比例后，若客戶沒有及時(shí)操作，會(huì)有被證券公司強(qiáng)行平倉，償還負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)。