什么是關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)(什么是關(guān)聯(lián)交易怎么理解)

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

關(guān)聯(lián)交易指公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與其直接或者間接控制的關(guān)聯(lián)方之間，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行的交易。關(guān)聯(lián)交易歷來(lái)都是IPO上市審核的重點(diǎn)，北交所IPO《適用指引第1號(hào)》要求核查關(guān)聯(lián)交易信息披露的完整性、交易的必要性、合理性、公允性、決策程序合規(guī)性，以及對(duì)公司獨(dú)立性的影響等。

根據(jù)《北交所規(guī)則適用指引1號(hào)》，保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師及發(fā)行人律師在披露關(guān)聯(lián)交易時(shí)應(yīng)當(dāng)注意對(duì)以下情況完整披露及發(fā)表意見(jiàn)：

結(jié)合發(fā)行人申請(qǐng)北交所上市過(guò)程中，審核委員會(huì)對(duì)發(fā)行人的問(wèn)詢(xún)，總結(jié)了以下問(wèn)詢(xún)重點(diǎn)：

齊魯華信：根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)，公司向關(guān)聯(lián)方李晨旭及其控制的單位采購(gòu)維修服務(wù)，報(bào)告期內(nèi)采購(gòu)金額合計(jì) 1472.10 萬(wàn)。請(qǐng)發(fā)行人:(1)補(bǔ)充披露上述維修服務(wù)的具體內(nèi)容、明細(xì)，包括但不限于報(bào)告期各期維修費(fèi)用類(lèi)型、涉及數(shù)量、維修金額及占比情況。(2)結(jié)合關(guān)聯(lián)交易的背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易的必要性與合理性，各類(lèi)關(guān)聯(lián)交易未來(lái)是否仍將持續(xù)發(fā)生，上述關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)方式、價(jià)格的確定依據(jù)，定價(jià)公允性，是否存在利益輸送。(3)補(bǔ)充說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易是否均已履行了必要、規(guī)范的決策程序，發(fā)行人對(duì)關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全，內(nèi)部控制是否有效。

核查過(guò)程: 1）查閱發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方簽訂的購(gòu)銷(xiāo)合同及交易憑證; 2）對(duì)李晨旭進(jìn)行了訪(fǎng)談;3）實(shí)地查看維修實(shí)地情況;4）查閱李晨旭控制企業(yè)的工商資料; 5）就同類(lèi)業(yè)務(wù)對(duì)關(guān)聯(lián)方與非關(guān)聯(lián)方抽憑，對(duì)交易價(jià)格進(jìn)行對(duì)比; 6）查閱了報(bào)告期內(nèi)董事會(huì)、股東大會(huì)會(huì)議文件，公司于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的關(guān)聯(lián)交易相關(guān)公告。

核查意見(jiàn):1）發(fā)行人維修、施工業(yè)務(wù)外包自改制后延續(xù)而來(lái)，關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生具有合 理性;2）發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易定價(jià)具有公允性，不存在利益輸送;3）發(fā)行人制定、健全了關(guān)聯(lián)交易相關(guān)內(nèi)部控制制度，能夠通過(guò)回避制度、 決策權(quán)利、決策程序等保證內(nèi)部控制的有效性。

威貿(mào)電子：根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人存在向其實(shí)際控制人親屬控制的威怡橡膠、威力彈 簧、實(shí)升電子、闊容精密等企業(yè)進(jìn)行采購(gòu)的情形。發(fā)行人存在向其實(shí)際控制人親屬控制的實(shí)升電子、容大塑料等企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品的情形。此外，發(fā)行人與闊容精密存在共同的主要客戶(hù)福維克;擬暫停與闊容精密的合作并轉(zhuǎn)為和闊容科技合作;與容大塑料已經(jīng)停止合作。

(1)關(guān)聯(lián)交易的合理性、合規(guī)性。

請(qǐng)發(fā)行人:1補(bǔ)充披露報(bào)告期各期發(fā)行人及其子公司與實(shí)際控制人親屬控制的企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容、背景、合理性、定價(jià)公允性，是否需要并均在事前履行了審議程序和信息披露義務(wù)。

2補(bǔ)充披露前述企業(yè)主要從事生產(chǎn)型業(yè)務(wù)還是貿(mào)易型業(yè)務(wù)，并分析發(fā)行人向其采購(gòu)或銷(xiāo)售的合理性。

4發(fā)行人的實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其近親屬是否在其他與發(fā)行人從事相同或類(lèi)似業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)企業(yè)任職或持股。

(2)是否存在利益輸送的情形。

請(qǐng)發(fā)行人:1補(bǔ)充披露發(fā)行人向前述企業(yè)采購(gòu)或銷(xiāo)售金額占其銷(xiāo)售或采購(gòu)額的比重、占發(fā)行人同類(lèi)產(chǎn)品采購(gòu)或銷(xiāo)售額的比重，是否存在占比較高的情形及合理性。

2補(bǔ)充披露發(fā)行人是否存在向其他供應(yīng)商或客戶(hù)采購(gòu)或銷(xiāo)售同類(lèi)產(chǎn)品的情形，如否，請(qǐng)補(bǔ)充披露原因及合理性。

3結(jié)合前述情況，補(bǔ)充披露前述企業(yè)是否專(zhuān)門(mén)為與發(fā)行人及其子公司進(jìn)行交易而設(shè)立，是否存在通過(guò)前述交易或前述企業(yè)向發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高、 客戶(hù)、供應(yīng)商等輸送利益的情形。

4結(jié)合發(fā)行人與前述企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)情況，分析并補(bǔ)充披露前述企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)是否為發(fā)行人的一個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，發(fā)行人與前述企業(yè)之間是否存在代墊成本費(fèi)用、調(diào)節(jié)發(fā)行人業(yè)績(jī)的情形。5說(shuō)明對(duì)實(shí)升電子既有采購(gòu)又有銷(xiāo)售的原因及合理性;擬暫停與闊容精密的合作并轉(zhuǎn)為與闊容科技合作的原因，與容大塑料停止合作的原因。

(3)大額資金往來(lái)的合理性、合規(guī)性。

根據(jù)申請(qǐng)文件，2018-2020 年，實(shí)際控制人存在大額凈拆出情況，并與前述部分親屬存在大額資金往來(lái)。

請(qǐng)發(fā)行人:1說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)實(shí)際控制人大額資金凈轉(zhuǎn)出的背景、合理性、合規(guī)性，與發(fā)行人業(yè)務(wù)是否相關(guān)，是否存在商業(yè)賄賂或不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的情形。

2結(jié)合資金流水核查情況，說(shuō)明實(shí)際控制人向其親屬提供的借款具體資金流向，是否與前述關(guān)聯(lián)交易相關(guān)，是否涉嫌為發(fā)行人代墊成本費(fèi)用。

3說(shuō)明申請(qǐng)文件記載的實(shí)際控制人與上海芷妍醫(yī)療美容門(mén)診部有限公司交易金額前后不一致的原因并確保信息披露的準(zhǔn)確性。

核查過(guò)程: 1）查閱發(fā)行人各期財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告、關(guān)聯(lián)方相關(guān)財(cái)務(wù)資料及會(huì)計(jì)憑證等;獲取關(guān)聯(lián)供應(yīng)商提供的報(bào)價(jià)依據(jù)及說(shuō)明； 2）查閱公司章程、關(guān)聯(lián)交易決策制度，公司歷次董事會(huì)、股東大會(huì)會(huì)議議案和決議; 3）查閱實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的基本情況調(diào)查表，查詢(xún)?nèi)珖?guó)企業(yè)信用信息系統(tǒng)及“企查查”、“天眼查”等網(wǎng)站，對(duì)發(fā)行人的實(shí)際控制 人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其近親屬持有發(fā)行人股份的情況、工作經(jīng)歷、 在外***、投資情況進(jìn)行了調(diào)查;4）查閱主要客戶(hù)、供應(yīng)商的工商檔案資料，對(duì)主要客戶(hù)、供應(yīng)商與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行了核查; 5）查閱關(guān)聯(lián)方交易簽訂的合同、訂單等。核查關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允性，與公司向其他非關(guān)聯(lián)方采購(gòu)/銷(xiāo)售價(jià)格進(jìn)行比較，不存在同類(lèi)產(chǎn)品采購(gòu)價(jià)格的，取得市場(chǎng)上其他供應(yīng)商的報(bào)價(jià)信息;核查合同相關(guān)付款條款，與非關(guān)聯(lián)方付款條款 相比較;訪(fǎng)談發(fā)行人實(shí)際控制人和關(guān)聯(lián)方，了解關(guān)聯(lián)交易發(fā)生背景，存在的合 理性;6）查閱發(fā)行人、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員資金流水，訪(fǎng)談 了解資金流向，獲取相關(guān)借款合同、借條等資料;7）訪(fǎng)談發(fā)行人實(shí)際控制人，了解報(bào)告期內(nèi)是否存在資金體外循環(huán)或?qū)嶋H控制人、關(guān)聯(lián)方等為發(fā)行人分擔(dān)成本費(fèi)用等情形。

核查意見(jiàn)：1）發(fā)行人的關(guān)聯(lián)交易具備合理性及定價(jià)公允性。針對(duì)報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的關(guān)聯(lián) 交易，發(fā)行人已經(jīng)在事前履行了必要的審議程序，并進(jìn)行了信息披露，符合發(fā)行人的制度及法律要求。發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高等不存在直接或間接持有前述企業(yè)的股份或在前述企業(yè)任職，前述企業(yè)工商登記的股東均為真實(shí)股東;公司的實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其近親屬不存在在其他與發(fā)行人從事相同或類(lèi)似業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)企業(yè)任職或持股的情況。2）發(fā)行人關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售或采購(gòu)占發(fā)行人同類(lèi)業(yè)務(wù)的比重不存在占比較高的情形， 占對(duì)方同類(lèi)業(yè)務(wù)比重，除威怡橡膠和威力彈簧外，不存在占比較高的情形。威怡橡膠和威力彈簧關(guān)聯(lián)交易雖然占其比例較高，但是存在合理原因。發(fā)行人存在向其他供應(yīng)商或客戶(hù)采購(gòu)或銷(xiāo)售同類(lèi)產(chǎn)品的情形，向其他供應(yīng)商或客戶(hù)采購(gòu)或銷(xiāo)售的定價(jià)機(jī)制與關(guān)聯(lián)方不存在重大差異。發(fā)行人及發(fā)行人實(shí)際控制人未參與設(shè)立關(guān)聯(lián)企業(yè)，除威力彈簧之外，關(guān)聯(lián) 企業(yè)并非專(zhuān)門(mén)為與發(fā)行人及其子公司進(jìn)行交易而設(shè)立。發(fā)行人與關(guān)聯(lián)企業(yè)交易價(jià)格公允，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)企業(yè)交易的信用政策/付款周期與非關(guān)聯(lián)企業(yè)信用政策/ 付款周期無(wú)重大差異。不存在通過(guò)前述交易或前述關(guān)聯(lián)企業(yè)向發(fā)行人及其實(shí)際 控制人、董監(jiān)高、客戶(hù)、供應(yīng)商等輸送利益的情形。前述企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)不是威貿(mào)電子某個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，威貿(mào)電子與前述企業(yè)的交易均為正常交易行為。發(fā)行人與關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易金額較小，價(jià)格公允，發(fā)行人及實(shí)際控制人不存在其他與關(guān)聯(lián)公司的資金往來(lái)，發(fā)行人與前述企業(yè)之間不存在代墊成本費(fèi)用、調(diào)節(jié)公司業(yè)績(jī)的情形。發(fā)行人與前述企業(yè)的業(yè)務(wù)存在顯 著差別，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情形。發(fā)行人對(duì)實(shí)升電子既有采購(gòu)又有銷(xiāo)售具備合理性;發(fā)行人擬暫停與闊容精密的合作并轉(zhuǎn)為與闊容科技合作存在合理原因，與容大塑料停止合作存在合理原因。3）報(bào)告期內(nèi)實(shí)際控制人大額資金凈轉(zhuǎn)出合理合規(guī)，與發(fā)行人業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)，不存在商業(yè)賄賂或不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的情形。實(shí)際控制人向其親屬提供的借款與前述關(guān)聯(lián)交易無(wú)關(guān)，借款用途真實(shí)，不存在親屬為發(fā)行人代墊成本費(fèi)用的情況。實(shí)際控制人與上海芷妍醫(yī)療美容門(mén)診部有限公司的資金往來(lái)系借款和消費(fèi)性質(zhì)，與發(fā)行人的業(yè)務(wù)、客戶(hù)、供應(yīng)商均無(wú)關(guān)。

德眾股份：根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期各期，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方存在多筆關(guān)聯(lián)交易，包括購(gòu)買(mǎi)及出售控股公司股權(quán)、出售試駕汽車(chē)、資金拆入拆出等。部分關(guān)聯(lián)交易未及時(shí)履行內(nèi)部決策程序及信息披露義務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人:(1)列表披露未及時(shí)履行內(nèi)部決策程序的關(guān)聯(lián)交易的基本情況， 包括但不限于交易主體、交易內(nèi)容、交易類(lèi)別、涉及金額、發(fā)生時(shí)間、發(fā)生原因、 補(bǔ)充履行內(nèi)部決策程序及信息披露義務(wù)的時(shí)間等。(2)披露資金拆借原因、具體 時(shí)點(diǎn)、拆借利息是否公允。結(jié)合報(bào)告期發(fā)行人現(xiàn)金流情況，說(shuō)明是否存在對(duì)關(guān)聯(lián) 方借款的重大依賴(lài)，向關(guān)聯(lián)方拆出的款項(xiàng)是否構(gòu)成資金占用。(3)說(shuō)明向關(guān)聯(lián)自然人低價(jià)銷(xiāo)售試駕車(chē)的價(jià)格是否公允及履行的內(nèi)部決策程序。(4)結(jié)合前述事項(xiàng)， 說(shuō)明發(fā)行人公司治理及內(nèi)部控制的有效性。

核查過(guò)程: 1）查閱公司三會(huì)文件;2）查閱關(guān)聯(lián)交易協(xié)議; 3）查閱關(guān)聯(lián)資金拆借明細(xì)賬、借款合同、銀行轉(zhuǎn)賬憑證等;4）查閱公司治理制度、內(nèi)部控制制度等。

核查意見(jiàn):1）發(fā)行人已補(bǔ)充披露未及時(shí)履行內(nèi)部決策程序的關(guān)聯(lián)交易的基本情況，包 括但不限于交易主體、交易內(nèi)容、交易類(lèi)別、涉及金額、發(fā)生時(shí)間、發(fā)生原因、 補(bǔ)充履行內(nèi)部決策程序及信息披露義務(wù)的時(shí)間等;2）發(fā)行人已補(bǔ)充披露資金拆借原因、具體時(shí)點(diǎn)，拆借利息公允，發(fā)行人不存在對(duì)關(guān)聯(lián)方借款的重大依賴(lài)，向關(guān)聯(lián)方拆出的款項(xiàng)屬于對(duì)拆入資金的歸還，不構(gòu)成資金占用;3）向關(guān)聯(lián)自然人銷(xiāo)售試駕車(chē)的價(jià)格公允并且補(bǔ)充履行了內(nèi)部決策程序;4）發(fā)行人公司治理及內(nèi)部控制得到有效執(zhí)行。