美國金融危機(jī)對(duì)中國有什么影響

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

美國金融危機(jī)對(duì)中國的影響分析

摘 要：2008年美國金融危機(jī)席卷全球，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，如使中國金融環(huán)境受損、外匯儲(chǔ)備面臨縮水風(fēng)險(xiǎn)、投資出口下降、消費(fèi)降低等，但是危機(jī)也給中國經(jīng)濟(jì)帶來了前所未有的機(jī)遇，如有利于儲(chǔ)備資源、開展跨國并購、緩解通貨膨脹壓力、吸引外資、壓縮泡沫經(jīng)濟(jì)、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等。所以這次金融危機(jī)對(duì)我國來說其實(shí)是“?！敝杏小皺C(jī)”，我們必須抓住機(jī)遇，從容應(yīng)對(duì)，保持中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；中國經(jīng)濟(jì)；機(jī)遇；挑戰(zhàn)

美國金融危機(jī)，一個(gè)現(xiàn)在再熱門不過的話題。隨著次貸危機(jī)、花旗集團(tuán)董事長辭職、雷曼兄弟破產(chǎn)等一系列事件的發(fā)生，美國的金融危機(jī)愈演愈烈。仍在發(fā)展演化的金融危機(jī)，導(dǎo)致全球投資信心受挫，消費(fèi)支出萎縮，失業(yè)率攀升，經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)一步放緩。在這種大背景下，我們最關(guān)心的是中國受金融危機(jī)的影響程度。一個(gè)事件所帶來的影響往往具有雙面性。所以我們也從兩個(gè)方面來看下經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)中國的影響。

一、美國金融危機(jī)給我國帶來的不利影響。

（一）直接的、顯性的影響。

第一，對(duì)我國金融的影響。首先，持有美國投資銀行的股份或債券的金融機(jī)構(gòu)，受金融危機(jī)影響，股票債券大幅縮水。目前來看，中國銀行是擁有美國按揭信貸證券化產(chǎn)品數(shù)量最大的國內(nèi)銀行，故其所受的損失應(yīng)該是最大的。但由于中國的資本管制及中國銀行較為單一的盈利模式使金融危機(jī)對(duì)其影響不深。其次，金融危機(jī)會(huì)導(dǎo)致中國金融市場(chǎng)的資金流動(dòng)放緩。主要是由于國外各商業(yè)銀行縮緊銀根所導(dǎo)致。再次，影響了投資者的投資信心。中國股市的一蹶不振，幾乎套牢了所有的股民，投資者信心受損，影響了整個(gè)金融業(yè)的經(jīng)營環(huán)境。

第二，中國的出口型企業(yè)，特別是東南沿海的中小型企業(yè)，面臨著經(jīng)營困難甚至倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。今年不少沿海中小企業(yè)紛紛裁減員工，破產(chǎn)倒閉。雖然這與中國近幾年緊縮性的貨幣政策使其融資困難、人民幣的升值引起的出口成本上升等原因分不開。但美國的金融危機(jī)引發(fā)的海外需求下降導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)過剩，產(chǎn)品無法銷售，這一原因任然是沿海企業(yè)倒閉破產(chǎn)的直接原因。

第三，中國的外匯儲(chǔ)備面臨嚴(yán)重縮水的威脅。美國財(cái)政部公布的數(shù)據(jù)顯示，9月末中國持有美國國債達(dá)5850億美元，一舉超過日本成為美國第一大債權(quán)人。美國的國債市場(chǎng)是一個(gè)類似寡頭壟斷的格局，國債被幾家官方機(jī)構(gòu)所持有，稍有動(dòng)作便會(huì)引發(fā)匯率的劇烈變動(dòng)。所以我國作為強(qiáng)勢(shì)美元的重要支撐者，一旦拋售美元，必將影響匯市，美元的貶值將使得中國通過貿(mào)易順差積攢起來的財(cái)富迅速縮水。但在美國金融危機(jī)的前提下，美元的走弱又是必然的，所以我們外匯結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)導(dǎo)致了我們即使是在危機(jī)的時(shí)刻，也不能隨意拋售美元，只能眼睜睜的看著外匯資產(chǎn)縮水。

（二）間接的、隱性的影響。這主要是通過經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)來造成的影響。

1、通過投資來影響經(jīng)濟(jì)。 從國內(nèi)投資看，金融危機(jī)帶來的主要是不利影響。

一是導(dǎo)致投資熱情下降，信心不足。危機(jī)之下使人們對(duì)經(jīng)濟(jì)增長信心普遍下滑。由于對(duì)未來的不確定性增大，及投資收益預(yù)期不佳，短期人們會(huì)適當(dāng)控制投資規(guī)模。二是利用外資的能力減弱。隨著金融危機(jī)的不斷演進(jìn)，國外金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)紛紛甩賣海外資產(chǎn)，回籠資金，以套現(xiàn)應(yīng)對(duì)危機(jī)。外資的紛紛撤離必然導(dǎo)致我國可利用的外資大幅減少。三是預(yù)期投資成本的上升，隨著各國的***措施的實(shí)行和危機(jī)的緩解必然導(dǎo)致資源和初級(jí)產(chǎn)片價(jià)格的迅速反彈，使得投資成本上升。美國為了解決自身存在巨大的債務(wù)問題，必然通過降息、發(fā)行貨幣等手段減輕壓力，結(jié)果很可能就會(huì)導(dǎo)致美元貶值和資源價(jià)格重新上升。在成本增加的情況下，必然也會(huì)抑制企業(yè)的投資積極性，使得實(shí)際投資增幅也難以大幅回升。

從國外投資來看，由于金融危機(jī)，投資者為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使得各國對(duì)中國的直接投資都有不同程度的放緩。

2、對(duì)中國出口的影響。美國爆發(fā)金融危機(jī)，其“消費(fèi)過?！泵芡癸@。短期內(nèi)必定大幅度減少生產(chǎn)，解雇工人，減少對(duì)供應(yīng)商的原料采購，隨著危機(jī)的蔓延，其他國家也會(huì)采取類似的措施，對(duì)于中國這樣一個(gè)多年貿(mào)易順差的的出口國而言，必然面臨著 “生產(chǎn)過?！钡睦Ь?。生產(chǎn)商擔(dān)心存貨過多，就會(huì)縮減生產(chǎn)，反過來又進(jìn)一步縮減消費(fèi)需求。

危機(jī)爆發(fā)后，美國不斷注資***，有關(guān)報(bào)道， 2009年美國國債的發(fā)行額度可能會(huì)達(dá)到近乎天量的18萬億美元。而新上任的總統(tǒng)奧巴馬對(duì)減稅計(jì)劃、醫(yī)保改革等措施的承諾，必然使得下屆美國ZF的財(cái)政壓力加大。因此，從長期來看，美元貶值的風(fēng)險(xiǎn)還是很大的。美元貶值必然導(dǎo)致人民幣匯率下降，從而使出口成本增加。

所以需求的縮減和成本的上升的雙重壓力將極大削弱我國外向型企業(yè)出口量和出口利潤的增長。

3、對(duì)中國消費(fèi)的影響。一是消費(fèi)者實(shí)際購買力下降。今年上半年我國大批中小企業(yè)倒閉，金融危機(jī)爆發(fā)后我國的外資企業(yè)和部分國內(nèi)企業(yè)紛紛裁員，數(shù)百萬職工面臨失業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，所以消費(fèi)者必然需要勒緊腰帶，全面縮減消費(fèi)支出。同時(shí)中國股市一蹶不振，股民幾乎被一網(wǎng)打盡，其消費(fèi)開支也必定大幅縮減。二是消費(fèi)者的預(yù)期收入下降。金融危機(jī)及其帶來的未來經(jīng)濟(jì)的不確定性預(yù)期顯然進(jìn)一步惡化了我國居民對(duì)未來收入增長的預(yù)期。收入預(yù)期下降了，消費(fèi)者必定壓縮開支，減少消費(fèi)。

下面，我們?cè)賮砜聪陆鹑谖C(jī)的有利影響。

①有利于儲(chǔ)備資源和開展跨國并購。首先，金融危機(jī)擴(kuò)散到實(shí)體經(jīng)濟(jì)必然引起國際上初級(jí)產(chǎn)品的價(jià)格大幅下跌，現(xiàn)在國際上原油等一系列資源價(jià)格在不斷下降，但隨著各國的挽救措施，美元的貶值，危機(jī)有可能平息的時(shí)候就會(huì)帶來國際資源和初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格的大幅反彈，所以，中國目前可以充分利用目前豐富的外匯儲(chǔ)備，在美元貶值之前，積極穩(wěn)妥地抓住儲(chǔ)備資源的有利時(shí)機(jī)，為中國工業(yè)化積累廉價(jià)資源的儲(chǔ)備。

其次，次貸危機(jī)有助于我國企業(yè)繞過市場(chǎng)準(zhǔn)入門坎和并購壁壘，以相對(duì)合理的成本擴(kuò)大在美國的投資，通過收購、參股和注資等手段加快實(shí)現(xiàn)國際化布局。

②有利于緩解中國的通貨膨脹。隨著美國金融危機(jī)的步步演進(jìn)，國際初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)了明顯的回落。如：原油在7月達(dá)到1475美元的歷史最高價(jià)，目前的油價(jià)又進(jìn)一步跌破46美元大關(guān)。隨著國際初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格的不斷下行的態(tài)勢(shì)。有利于抑制近期不斷上升的工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)。從總體上緩和了中國的通貨膨脹壓力。

另一方面，美國金融危機(jī)導(dǎo)致了中國外需萎縮，使部分出口產(chǎn)能轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場(chǎng)，從而增加了國內(nèi)市場(chǎng)的供應(yīng)，加劇了國內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，這從另一方面抑制了價(jià)格水平的上升。

因而總體來看，美國金融危機(jī)對(duì)緩解中國通脹壓力是有一定好處的。

③有利于吸引國際資本。目前中央提出的新農(nóng)村改革，這一改革將使得中國農(nóng)村提供巨大的建設(shè)和消費(fèi)市場(chǎng)，金融危機(jī)爆發(fā)后，我國采取一系列擴(kuò)大內(nèi)需的政策，保障了我國經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)遭受金融海嘯大背景下繼續(xù)保持持續(xù)、穩(wěn)健、健康地快速發(fā)展。

另一方面，金融海嘯的傳導(dǎo)導(dǎo)致西歐日本等一系列國家匯率動(dòng)蕩下跌，資本外逃，而我國人民幣依然堅(jiān)挺，匯率穩(wěn)定，并保持對(duì)美元小幅升值態(tài)勢(shì)。

這一切都有利于我國創(chuàng)造一個(gè)良好的投資環(huán)境，從長遠(yuǎn)來看來，國際資本的去處就只剩下中國了。

④有利于擠掉中國虛擬經(jīng)濟(jì)的泡沫。中國經(jīng)濟(jì)近幾年來高速增長，很大一部分是由于房地產(chǎn)等行業(yè)的虛擬經(jīng)濟(jì)的泡沫，導(dǎo)致的表面繁榮，美國金融危機(jī)蔓延到中國，造成中國房市走下坡路，及中中國股市的萎靡，這些在一定程度上擠掉了中國的部分虛擬經(jīng)濟(jì)的泡沫。

⑤有利于中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。繁榮的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下，很多問題會(huì)隱藏起來，不易發(fā)現(xiàn)，而危機(jī)之下，經(jīng)濟(jì)中的各種問題和矛盾必定凸顯出來，現(xiàn)在正值中國經(jīng)濟(jì)周期的調(diào)整的階段，危機(jī)中有利于發(fā)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的各種問題，從而有利于采取各種防范措施，為中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整提供指導(dǎo)。

總的來說，由于中國龐大的外匯儲(chǔ)備、資本管制、貨幣政策穩(wěn)健、ZF財(cái)政的連年盈余等因素，使得中國目前所受的影響仍然有限。但是根據(jù)國際金融理論，貨幣貶值對(duì)一國貿(mào)易條件的改善存在一個(gè)時(shí)滯，即所謂的J曲線效應(yīng)。故金融危機(jī)通過貿(mào)易渠道傳染到其他國家也同樣存在一個(gè)J曲線效應(yīng)。所以中國由國際貿(mào)易途徑遭受的金融危機(jī)的影響也會(huì)存在一個(gè)時(shí)滯。因此，中國現(xiàn)在可通過各種有利條件和因素，來調(diào)整國內(nèi)政策，最大限度的改善自身環(huán)境和條件，做好防范和應(yīng)對(duì)措施，從容地去面對(duì)金融危機(jī)，減少美國金融危機(jī)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的一系列的傳導(dǎo)性影響，

所以這次的金融風(fēng)暴對(duì)我國來說，既是一次危機(jī)，也是對(duì)我國金融事業(yè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一次考驗(yàn)和機(jī)會(huì)。我們必須抓住這次機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]全球金融危機(jī)帶給中國市場(chǎng)的新機(jī)遇分析

[2]5850億美元：中國成美國第一大債權(quán)人

[3]張志波金融危機(jī)傳染與國家經(jīng)濟(jì)安全上海社會(huì)科學(xué)院出版社， 2007

美元加息對(duì)中國有什么影響？

美聯(lián)儲(chǔ)加息給市場(chǎng)給人們帶來的影響主要有如下幾個(gè)方面：

1、美聯(lián)儲(chǔ)加息，銀行存款會(huì)增加，市場(chǎng)上用于消費(fèi)的金額就減少，從而間接導(dǎo)致我國出口貿(mào)易額減少。

2、美聯(lián)儲(chǔ)加息后美元升值，貨幣市場(chǎng)上其他國家的貨幣就會(huì)貶值，人民幣也不例外，會(huì)導(dǎo)致我國資金外流。

3、加息使美元升值，以美元計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格便會(huì)下跌，比如說國外天然氣價(jià)格便會(huì)走低，我國的天然氣價(jià)格也會(huì)下降。

4、就長期而言，美聯(lián)儲(chǔ)加息一定周期后，也可能會(huì)降息，人民幣兌美元就會(huì)上漲，資本也會(huì)回流入中國。

美聯(lián)儲(chǔ)加息肯定對(duì)我國有一定的影響，但由于我國經(jīng)濟(jì)正穩(wěn)步上升，并較強(qiáng)的綜合國力，還有較多的美元外匯儲(chǔ)備，國家也會(huì)出臺(tái)相應(yīng)的調(diào)控措施，對(duì)我國人民的影響極小，大家不必?fù)?dān)心，放心工作和生活。

美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)中國有什么影響？

一、美元加息，顧名思義，就是美聯(lián)儲(chǔ)加息，類似于我們央行加息，主要是提高銀行利率，促使美元升值，美元加息，會(huì)導(dǎo)致熱錢從中國回流美國，引起一定程度的通縮。如果升值幅度巨大，而導(dǎo)致人民幣劇烈貶值的話，那會(huì)引起嚴(yán)重的通縮甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)。加息是對(duì)現(xiàn)行的某種或某些利息率進(jìn)行有目的的提高的行為，通常是為了實(shí)現(xiàn)某個(gè)具體的目標(biāo)而做出的舉措。

二、美元加息對(duì)我們都有哪些影響：

1、第一，如果你不需要花銷美元，就無需多慮；對(duì)于旅游和購物而言，相比較影響則沒有那么大，也無需多慮。但是對(duì)于一些有美元必要消費(fèi)的人群比如海外留學(xué)人群等剛性需求，則需要做一些準(zhǔn)備來對(duì)沖潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

2、第二，如果美元持續(xù)升值，帶來資本外流壓力增大，則意味著資產(chǎn)價(jià)格可能出現(xiàn)大幅下跌，對(duì)于國內(nèi)的投資可能會(huì)帶來比較大的沖擊。

3、短期來說，美聯(lián)儲(chǔ)加息會(huì)促使美元上漲，人民幣兌美元方面會(huì)有短線的下滑，但中國人民銀行認(rèn)為，美元上漲，長期來看人民幣依然是穩(wěn)定。

三、美聯(lián)儲(chǔ)為什么加息？

1、首先，加息是一種防止經(jīng)濟(jì)過熱，對(duì)經(jīng)濟(jì)降溫的政策手段。加息意味著提高企業(yè)的融資成本，且對(duì)消費(fèi)有一定的抑制效應(yīng)，因此加息至少在就業(yè)、消費(fèi)等基本面指標(biāo)好轉(zhuǎn)或者表現(xiàn)優(yōu)秀的前提下進(jìn)行的。數(shù)據(jù)顯示，之前幾輪的加息均在美國經(jīng)濟(jì)過熱的時(shí)間段進(jìn)行的，最近的幾次例如1999年6月至2000年5月第四輪加息期間，美國失業(yè)率由43%下降至40%，核心通脹率由21%上升至24%。2004年6月至2006年6月美國失業(yè)率由56%下降至46%，通脹率由19%上升至26%。

2、其次，加息會(huì)對(duì)企業(yè)和資本市場(chǎng)投融資有一定的負(fù)面影響，但上面說了，基本面的良好表現(xiàn)完全可以抵消這部分負(fù)面影響，比如美股上市公司盈利改善可以完全抵消加息對(duì)股市的負(fù)面效應(yīng)，并最終對(duì)股市形成有力的支撐。

美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的影響有哪些？

美聯(lián)儲(chǔ)加息意味著：

1、在美聯(lián)儲(chǔ)加息之后，首先各個(gè)銀行之間的借貸利率是提高了，這在整個(gè)美國的銀行都是一個(gè)不好的事情，銀行之間借錢的成本是需要往上增加了，美國銀行的借貸利率提高，就會(huì)導(dǎo)致美國市場(chǎng)的借貸利率提高，同時(shí)這樣會(huì)引起全社會(huì)市場(chǎng)的變化。

2、美聯(lián)儲(chǔ)加息通俗一點(diǎn)說就是為了增加金融的相互利率，提高了美國貨幣的價(jià)值，這樣美元的價(jià)值也就得到了提高，變相的說對(duì)于全社會(huì)其他國家的貨幣來說，就是貶值了，這種加息也就意味著這些，另外還意味著市場(chǎng)內(nèi)的貨幣價(jià)格提高，就會(huì)出現(xiàn)很多問題，這也是通貨膨脹的一種原因，通貨膨脹也是美聯(lián)儲(chǔ)加息意味的情況，美聯(lián)儲(chǔ)加息也就是提高了自己國家的貨幣，增加了各國與各國的匯率等等的情況。

擴(kuò)展資料：

一、美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)于中國經(jīng)濟(jì)的影響

在美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)于中國經(jīng)濟(jì)的影響方面，中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家諸建芳認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的短期影響加大，主要將通過三個(gè)方面因素影響中國經(jīng)濟(jì)：

1、貿(mào)易。

美聯(lián)儲(chǔ)再次加息表明美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇明確，由于美國的經(jīng)濟(jì)地位，這將有可能稍微改善疲軟的全球貿(mào)易態(tài)勢(shì)，這對(duì)中國的出口改善是正面的；

2、貨幣政策。

在當(dāng)前我國貨幣政策基調(diào)穩(wěn)健兼有抑制資產(chǎn)泡沫和防范經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)且通脹上揚(yáng)的背景下，美聯(lián)儲(chǔ)加息或?qū)⑦M(jìn)一步限制我國貨幣政策的空間。

3、外匯。

由于資本逐利的天性，美元資產(chǎn)收益率提高將進(jìn)一步向人民幣施加壓力，如果2017年加息頻率較高，外匯儲(chǔ)備也將承受更多壓力。總體而言，美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的影響好的方面和壞的方面均有，但經(jīng)濟(jì)短期或受到較大影響。其認(rèn)為，本次加息落地之后，主要還是需關(guān)注特朗普上任后的政策給經(jīng)濟(jì)帶來的影響。

美聯(lián)儲(chǔ)加息帶來的影響有如下幾個(gè)方面：1、美聯(lián)儲(chǔ)加息，存入銀行存款會(huì)增加，那么市場(chǎng)上用于消費(fèi)的金額就減少，間接導(dǎo)致我國出口貿(mào)易額銷量減少；2、美聯(lián)儲(chǔ)加息后美元升值，那么貨幣市場(chǎng)上其他國家貨幣包括人民幣會(huì)有短期的貶值，人民幣貶值直接導(dǎo)致我國資金加劇外流；3、美元升值那么以美元計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格便會(huì)下跌，比如說國外石油價(jià)格便會(huì)走低，給中國石油價(jià)格的調(diào)整間接使出反作用力，只得下調(diào)：4、如果以長期而言，美聯(lián)儲(chǔ)加息過后一定周期后也會(huì)進(jìn)入降息周期，那么屆時(shí)人民幣兌美元就會(huì)上漲，人民幣等等值外幣就會(huì)上漲，大量資本也會(huì)流入中國。華泰證券的一站式財(cái)富管理平臺(tái)-“漲樂財(cái)富通”可以了解行業(yè)信息及股市動(dòng)向。華泰證券，貼心管家，您想要的都在這里，快點(diǎn)擊下方加入我們