股指期貨期現(xiàn)套利原理(策略種類)

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網轉載和整理

導讀：股指期貨期現(xiàn)套利策略有兩種，詳情如下所示。

股指期貨套利原理策略種類

1、期價高估：正向套利

什么是期價高估？

期價高估：股指期貨合約實際價格高于股指期貨理論價格。

（股指期貨理論價格是考慮資產持有成本的遠期合約價格，詳情可參考本賬號之前發(fā)表的文章）

期價高估時，交易者可以正向套利，即賣出股指期貨的同時買入對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易。

2、期價低估：反向套利

什么是期價低估？

期價低估：股指期貨合約實際價格低于股指期貨理論價格。

期價低估時，交易者可以反向套利，即買入股指期貨的同時賣出對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易。