企業(yè)償債能力分析是什么

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

企業(yè)償債能力分析是指企業(yè)償還本身所欠債務(wù)能力的分析。對償債能力進行分析有利于債權(quán)人進行正確的借貸決策；有利于投資者進行正確的投資決策；有利于企業(yè)經(jīng)營者進行正確的經(jīng)營決策；有利于正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況。

企業(yè)償債能力分析指標(biāo)

流動比率

流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比率。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。

一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強。一般認為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動比率是2。

速動比率

速動比率是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負債的比率。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債。

速動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)和其他流動資產(chǎn)等之后的余額。

其中：速動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其他流動資產(chǎn)。

現(xiàn)金比率

現(xiàn)金資產(chǎn)與流動負債的比值。現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動負債。

資本周轉(zhuǎn)率

資本周轉(zhuǎn)率，表示可變現(xiàn)的流動資產(chǎn)與長期負債的比例，反映公司清償長期債務(wù)的能力。一般情況下，該指標(biāo)值越大，表明公司近期的長期償債能力越強，債權(quán)的安全性越好。由于長期負債的償還期限長，所以，在運用該指標(biāo)分析公司的長期償債能力時，還應(yīng)充分考慮公司未來的現(xiàn)金流入量，經(jīng)營獲利能力和盈利規(guī)模的大小。

清算價值比率

清算價值比率，表示企業(yè)有形資產(chǎn)與負債的比例，反映公司清償全部債務(wù)的能力。一般情況下，該指標(biāo)值越大，表明公司的綜合償債能力越強。

利息支付倍數(shù)

利息支付倍數(shù)，表示息稅前收益對利息費用的倍數(shù)，反映公司負債經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險程度。

公式：利息支付倍數(shù)=(利潤總額+財務(wù)費用)÷財務(wù)費用

一般情況下，該指標(biāo)值越大，表明公司償付借款利息的能力越強，負債經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險就小。