分離交易可轉(zhuǎn)債通俗解釋，了解它是什么！

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

分離交易可轉(zhuǎn)債是什么意思？分離交易可轉(zhuǎn)債是一種混合債券，由混合債券和單個(gè)股票產(chǎn)生。公司債券附有認(rèn)股權(quán)證，對(duì)于這種債券，投資者在行使其中一項(xiàng)權(quán)利后，在債券到期后仍然可以獲得本金和利息，下文為你們?nèi)娼馕觥?/p>

分離交易可轉(zhuǎn)債通俗解釋，了解它是什么！

分離交易可轉(zhuǎn)債是一種附認(rèn)股權(quán)證的公司債，可分離為純債和認(rèn)股權(quán)證兩部分，賦予了上市公司一次發(fā)行兩次融資的機(jī)會(huì)。分離交易可轉(zhuǎn)債是債券和股票的混合融資品種，它與普通可轉(zhuǎn)債的本質(zhì)區(qū)別在于債券與期權(quán)可分離交易。2006年末出臺(tái)的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》首次將分離交易可轉(zhuǎn)債列為上市公司再融資品種，并對(duì)其發(fā)行條件、發(fā)行程序、條款設(shè)定等方面作出較為具體的規(guī)定。

目前有如下相關(guān)規(guī)定:

?(1）上市公司公開發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券.除應(yīng)當(dāng)符合發(fā)行公W偵券的條件外.還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:

?①公司最近一期未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。

?②最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司俊券1年的利息.

?③最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流段凈傾平均不少于公用債券1年的利息(最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%的公司除外）。