股指交割日對股市影響？影響大嗎？
發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理
股指期貨或期權(quán)的交割日一般對股市的影響不大，反之股市的漲跌對股指交割有一定的影響。因為：股指期權(quán)或期貨跟蹤的標(biāo)的都是該對應(yīng)的指數(shù)，當(dāng)交割日指數(shù)大漲或大跌的時候，就會引起期貨或期權(quán)暴漲暴跌股。指交割對股市的影響可以用交割日效應(yīng)來概括，“交割日效應(yīng)”是指在某個股指期貨合約的交割日臨近時，參與期貨交易的多空雙方都為了能爭取到一個對自己有利的合約交割價，就會運(yùn)用到各種的手段對期貨以及現(xiàn)貨價格造成影響。特別是哪些因為股指期貨合約按規(guī)定是以股票現(xiàn)貨指數(shù)做為參照，那就通過現(xiàn)金進(jìn)行交收，最后臨交割時，現(xiàn)貨指數(shù)對股指期貨就能幾乎起到了決定性的作用，也就是會有大量大資金進(jìn)入現(xiàn)貨市場，最終導(dǎo)致股市大幅震蕩。