20230730 大盤股指數(shù)有轉折跡象

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉載和整理

周五市場強勢，全天指數(shù)呈現(xiàn)低開高走走勢，到收盤除中證1000外所有指數(shù)皆收大陽線，大盤股指數(shù)強者恒強上證50和滬深300分別大漲2.78%和2.32%。市場大漲對全倉做多的我們有利，這是對我們嚴謹認真操作的獎勵，以后每一次上漲都會是我們過去幾個月耐心持倉等待的嘉獎和回報。

周五市場出現(xiàn)了好的變化，指數(shù)繼續(xù)往上走，市場整體的上漲速度加快，量能緩慢放大，并且除中證1000外所有指數(shù)都已經(jīng)突破了趨勢。趨勢突破是回到上漲周期乃至趨勢反轉的必經(jīng)過程，這是一個很重要的信號。現(xiàn)在看上證50和滬深300速度已經(jīng)起來，憑這個速度這兩個指數(shù)后市走勢可以很放心。

最近市場分化很明顯，中證500和中證1000走勢相對弱，漲幅小很多。但我一開始就說了由于大盤股指數(shù)之前一直弱勢、超跌嚴重，所以短期可能會走得相對強，現(xiàn)在的實際情況符合我們的預期。我們做的股指期貨主要就是中小指數(shù)中證500和中證1000，這是因為他們比較適合我們的操作策略。

的確最近做多IC、IM相對做多IH、IF是吃虧的，但是并沒有關系，指數(shù)的強弱會自動轉換。之前大盤股指數(shù)上證50和滬深300持續(xù)弱勢，中證500和中證1000相對強勢，現(xiàn)在換過來上證50和滬深300強勢，中證500和中證1000相對弱勢。這之后還會繼續(xù)轉換，所以我們就做我們自己就好不要太在意強弱的問題，并且就策略適應性來說我們必然選擇做中證500和中證1000，他們回撤更小、收益更高，這點沒有任何疑問。

其實放眼兩年甚至更長的上漲周期我更加看好中小指數(shù)向上的空間，因為2015年到現(xiàn)在其實中小指數(shù)都走得相對弱一點，長期弱勢之后接下來的上漲趨勢有可能會轉換。

總體上我們對市場的基本判斷沒變，依然判斷這里大概率為市場的底部，后市即使再跌向下的空間也不大，操作策略仍為“積極做多，大膽持倉”。周五過后市場已經(jīng)有了轉折跡象，但這判斷僅來源于大盤股指數(shù)上證50和滬深300，從中證500和中證1000來看橫盤筑底的狀態(tài)是還沒有明顯變化的。后續(xù)如果中小指數(shù)也能加速向上脫離底部的話，那整個市場回到上漲周期乃至趨勢反轉的概率會大很多。

如圖，如前文所述我們的操作指數(shù)中證500周五收盤已經(jīng)突破趨勢，這是一個很重要的信號，這說明6月29日進場做多IC的操作已經(jīng)取得了成功，這也是后續(xù)走更大行情的前提。

最后，周五在直播里我說了要展示一下現(xiàn)在市場的估值的，各個股指期貨指數(shù)的歷史市盈率走勢圖如圖所示。

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可以看到指數(shù)的估值基本都在歷史很低的位置，這是我判斷底部，敢說漲只是時間問題的其中一個重要原因。

周四我沒有新開套利頭寸，所以周五套利我是屬于空倉的狀態(tài)。周五下午我根據(jù)計算結果，做多IC2403、做空IC2308重新建立了套利頭寸。周五新建頭寸尾盤以結算價結算平均每手虧損0.2個點。

如圖，收盤后以結算價計算的本輪套利交易的收益暫時為平均每手8.8個點，即每手盈利1760元，周五平均每手實現(xiàn)收益（-0.2）*200=-40元。過去二十個月套利總盈利為每手167620元，月平均盈利為每手8381元。

套利周五買入的第一手單子成交截圖如圖。

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投機交易方面，現(xiàn)持有IC和IM多頭頭寸，周五無操作。

IC周五每手盈利17400元，截至周五本次交易每手一共盈利29480元。

IM周五每手盈利11400元，截至周五本次交易每手一共虧損5600元。

另外，長期持有IC多頭頭寸作為做多底倉，IC底倉周五每手盈利17920元，截至周五本次交易每手一共虧損2680元。

周五投機交易平均每手共盈利：46720元。

周五盤后投機交易平均每手持倉總盈虧：21200元。

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歷史交易盈虧統(tǒng)計：

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