外匯期權是什么意思(外匯期權分類和價格影響因素)

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網轉載和整理

一、外匯期權是什么意思？

外匯期權是指交易買方向賣方支付一定費用后，所獲得的在未來約定日期或一定時間內，按照約定匯率可以買進或者賣出一定數(shù)量外匯資產的選擇權。

二、外匯期權的分類

從不同的角度分析，外匯期權的分類有所不同。

1、按期權持有者的交易目的劃分

外匯期權可以分為：買入期權和賣出期權，也即看漲期權和看跌期權。

2、按產生期權合約的原生金融產品劃分

外匯期權可以分為：現(xiàn)匯期權和外匯期貨期權。

現(xiàn)匯期權也成貨幣期權，是以外匯現(xiàn)貨為期權合約的基礎資產。

外匯期貨期權是以外匯期貨合約為期權合約的基礎資產。

3、按期權持有者可行使交割權利的時間劃分

外匯期權可分為歐式期權和美式期權。

歐式期權的持有者只能在期權到期日當天決定執(zhí)行或不執(zhí)行期權合約。

美式期權的持有者可以在期權到期日之前的任何一個交易日選擇執(zhí)行或不執(zhí)行期權合約。

美式期權比歐式期權更靈活，一般期權費，也即權利金也更高。

三、外匯期權價格影響因素

1、期權的執(zhí)行價格

看漲期權：執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越小，期權價格越低。

看跌期權：執(zhí)行價格越高， 買方盈利的可能性越大，期權價格越高。

2、市場即期匯率

看漲期權：即期匯率上升，內在價值上升，期權費升高。

看跌期權：即期匯率上升，內在價值下跌，期權費降低。

3、到期期限

到期期限越長，匯率變化的不確定性越大，外匯期權的時間價值增加，期權價格也隨之增加。

4、預期匯率波動率大小

匯率的波動性越大，期權持有者獲利的可能性越大，期權出售者承擔的風險越大，期權價格越高。匯率波動性越小，期權價格越低。

5、國內外利率水平

外匯期權合約中規(guī)定賣出的貨幣的利率越高，期權持有者在執(zhí)行期權合約前因持有該貨幣可獲得的利息收入越高，期權價格也越高。

外匯期權合約中規(guī)定買入的貨幣的利率越高，期權持有者在執(zhí)行期權合約前因放棄該貨幣可獲得的利息收入越高，期權價格也越低。