基金信息比率計(jì)算如何才能更準(zhǔn)確？

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

基金信息比率計(jì)算如何才能更準(zhǔn)確？

信息比率是衡量基金績(jī)效的一項(xiàng)重要指標(biāo)。它通過(guò)比較基金的超額收益與波動(dòng)性來(lái)衡量基金經(jīng)理的投資能力。信息比率越高，基金經(jīng)理的投資能力越好。那么，如何才能更準(zhǔn)確地計(jì)算基金信息比率呢？

信息比率計(jì)算中常見(jiàn)的問(wèn)題

在計(jì)算基金信息比率時(shí)，經(jīng)常會(huì)遇到一些問(wèn)題，這些問(wèn)題可能會(huì)導(dǎo)致信息比率計(jì)算結(jié)果失真。常見(jiàn)的問(wèn)題包括：

錯(cuò)誤使用基準(zhǔn)指數(shù)?；鶞?zhǔn)指數(shù)是用來(lái)衡量基金超額收益的指標(biāo)，如果使用錯(cuò)誤的基準(zhǔn)指數(shù)，則會(huì)得出錯(cuò)誤的信息比率。

錯(cuò)誤計(jì)算超額收益。超額收益是基金相對(duì)于基準(zhǔn)指數(shù)的收益。如果錯(cuò)誤計(jì)算超額收益，則會(huì)得出錯(cuò)誤的信息比率。

錯(cuò)誤計(jì)算波動(dòng)性。波動(dòng)性是基金收益的標(biāo)準(zhǔn)差。如果錯(cuò)誤計(jì)算波動(dòng)性，則會(huì)得出錯(cuò)誤的信息比率。

如何更準(zhǔn)確地計(jì)算基金信息比率

使用正確的基準(zhǔn)指數(shù)。基準(zhǔn)指數(shù)應(yīng)與基金的投資目標(biāo)一致。例如，如果基金的投資目標(biāo)是跑贏滬深300指數(shù)，那么基準(zhǔn)指數(shù)就應(yīng)該是滬深300指數(shù)。

正確計(jì)算超額收益。超額收益是基金相對(duì)于基準(zhǔn)指數(shù)的收益。超額收益可以按照以下公式計(jì)算：

超額收益 = 基金收益率 - 基準(zhǔn)指數(shù)收益率

正確計(jì)算波動(dòng)性。波動(dòng)性是基金收益的標(biāo)準(zhǔn)差。波動(dòng)性可以按照以下公式計(jì)算：

波動(dòng)性 = 基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

通過(guò)以上方法，可以更準(zhǔn)確地計(jì)算基金信息比率。信息比率越高，基金經(jīng)理的投資能力越好。

計(jì)算基準(zhǔn)

由于基金的投資組合并不會(huì)只有單一的資產(chǎn)類別，而是有多個(gè)資產(chǎn)類別組合在一起，因此信息比率的比較并不能只參照一個(gè)基準(zhǔn)，需要多個(gè)參照標(biāo)準(zhǔn)來(lái)比較才能客觀準(zhǔn)確地評(píng)估基金的績(jī)效水平。此外，信息比率只是針對(duì)基金績(jī)效在一定時(shí)間內(nèi)的綜合評(píng)估，僅能評(píng)估基金在這一段時(shí)間的收益風(fēng)險(xiǎn)特性，只能用來(lái)比較基金自身體在不同期間不同市場(chǎng)環(huán)境下的表現(xiàn)，而不能用來(lái)比較不同基金間的表現(xiàn)，更不能以過(guò)去信息比率與將來(lái)表現(xiàn)直接劃等號(hào)。