基金 對(duì)沖基金(對(duì)沖基金和一般基金的區(qū)別)

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

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對(duì)沖基金和我們?nèi)粘Ｄ苜?gòu)買(mǎi)的基金有何區(qū)別

1、戰(zhàn)略不同，對(duì)沖基金的操作不受限制，投資組合和交易受限制很少，主要合伙人和管理者可以自由、靈活運(yùn)用各種投資技術(shù)，包括賣(mài)空、衍生的交易和杠桿等。中國(guó)的基金在操作上受限制較多。資產(chǎn)配置的種類(lèi)及地區(qū)不同，美國(guó)對(duì)沖基金的資產(chǎn)配置更加國(guó)際化以及多樣化。

2、對(duì)沖基金 hedge fund。投資基金的一種形式。屬于免責(zé)市場(chǎng)（exempt market）產(chǎn)品。對(duì)沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區(qū)別。這種基金采用各種交易手段（如賣(mài)空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等）進(jìn)行對(duì)沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤(rùn)。

3、對(duì)沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區(qū)別。這種基金采用各種交易手段（如賣(mài)空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等）進(jìn)行對(duì)沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤(rùn)。這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風(fēng)險(xiǎn)、保障收益操作范疇。

4、對(duì)沖基金和私募基金的區(qū)別：私募基金 私募基金為私下向特定投資人募集的基金。私募基金具有人數(shù)限制、息較少，以及不得向大眾宣傳等特點(diǎn)，因此一般人較不易親近。由于私募基金壟罩在神秘的面紗之下，也被市場(chǎng)昵稱為“地下基金”。

5、對(duì)沖基金是相對(duì)于共同基金來(lái)說(shuō)的。一般共同基金就是我們市面上看到的那種大眾的資金進(jìn)行投資理財(cái)?shù)囊环N形式，如果是投資于二級(jí)市場(chǎng)有60%持倉(cāng)限制，就是說(shuō)建倉(cāng)后最低倉(cāng)位不能低于60%，就算你預(yù)到行情走弱，也不能全部離場(chǎng)，也不能期指開(kāi)空來(lái)對(duì)自己手頭的現(xiàn)貨頭寸進(jìn)行保值。

6、對(duì)沖基金與私募基金的區(qū)別有以下幾種：對(duì)沖基金是以報(bào)酬率的絕對(duì)值來(lái)衡量，因?yàn)椴徽撌袌?chǎng)漲或跌，都有獲利 的可能。私募基金的操作績(jī)效利用某一種市場(chǎng)指數(shù)來(lái)衡量，如S&P500指數(shù)或是其它相似的基金之績(jī)效作為評(píng)比。

對(duì)沖基金和私募基金的區(qū)別是什么

對(duì)沖基金與私募基金的區(qū)別有以下幾種：對(duì)沖基金是以報(bào)酬率的絕對(duì)值來(lái)衡量，因?yàn)椴徽撌袌?chǎng)漲或跌，都有獲利 的可能。私募基金的操作績(jī)效利用某一種市場(chǎng)指數(shù)來(lái)衡量，如S&P500指數(shù)或是其它相似的基金之績(jī)效作為評(píng)比。

主要有以下幾個(gè)區(qū)別：法律結(jié)構(gòu)：1對(duì)沖基金：對(duì)沖基金是由對(duì)沖基金作為一般合伙人和投資管理顧問(wèn)發(fā)起設(shè)立的有限合伙人架構(gòu)，投資者作為有限合伙人。2陽(yáng)光私募：陽(yáng)光私募是指由投資顧問(wèn)作為發(fā)起人，發(fā)行設(shè)立的證券投資類(lèi)信托理財(cái)產(chǎn)品，投資者作為委托人，信托作為受托人，資金由第三方銀行托管。

對(duì)沖基金是指金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生與金融結(jié)合后以營(yíng)利為目的的金融基金。私募基金是指投資于證券的基金，而對(duì)沖基金則多運(yùn)用金融衍生產(chǎn)品和以及拋空等手段來(lái)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，力求在劇升的市場(chǎng)，或驟跌的市場(chǎng)中皆可把握住獲利機(jī)會(huì)。

對(duì)沖基金和私募基金的區(qū)別：私募基金 私募基金為私下向特定投資人募集的基金。私募基金具有人數(shù)限制、息較少，以及不得向大眾宣傳等特點(diǎn)，因此一般人較不易親近。由于私募基金壟罩在神秘的面紗之下，也被市場(chǎng)昵稱為“地下基金”。

【1】投資對(duì)象不同。對(duì)沖基金主要投資與金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生，而私募基金主要投資于二級(jí)市場(chǎng)的股票、債券等?！?】不同。對(duì)沖基金受到的較少，且不需要披露具體的投資狀態(tài)，而私募基金有信息披露要求?！?】組織結(jié)構(gòu)不同。

什么是對(duì)沖基金,與傳統(tǒng)基金有什么區(qū)別?

對(duì)沖基金屬于免責(zé)市場(chǎng)產(chǎn)品，是投資基金的一種形式。對(duì)沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區(qū)別。這種基金采用各種交易手段（如賣(mài)空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等）進(jìn)行對(duì)沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤(rùn)。 對(duì)沖本是一種旨在降低風(fēng)險(xiǎn)的行為或策略。

對(duì)沖基金的英文名稱為Hedge Fund，意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金”，起源于50年代初的美國(guó)。其操作的宗旨，在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對(duì)相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實(shí)買(mǎi)空賣(mài)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的操作技巧，在一定程度上可規(guī)避和化解證券投資風(fēng)險(xiǎn)。

一般對(duì)沖是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。對(duì)沖基金操作的宗旨，在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對(duì)相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實(shí)買(mǎi)空賣(mài)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的操作技巧，在一定程度上可規(guī)避和化解投資風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區(qū)別。這種基金采用各種交易手段（如賣(mài)空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等）進(jìn)行對(duì)沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤(rùn)。這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風(fēng)險(xiǎn)、保障收益操作范疇。

第一，在基金的組織機(jī)構(gòu)方面，基金投資者的數(shù)目較少，主要以私募的方式來(lái)發(fā)行，因此，對(duì)沖基金大多數(shù)屬于私募基金。第二，在投資方面，較多地應(yīng)用杠桿融資，并投資于期權(quán)、期貨等金融衍生。