期貨遠(yuǎn)期合約和近期合約的區(qū)別

發(fā)布時間：2025-08-21 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

1、性質(zhì)不同

隨著交割期限的來臨,影響期貨合約價格的各種因素會逐漸明朗和固定下來,市場人士會逐漸接受現(xiàn)實,掙錢或賠錢的一方慢慢地退出市場,投向新的戰(zhàn)場,這時的期貨合約就為近期合約。

遠(yuǎn)期合約是交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。合約規(guī)定交易的標(biāo)的物、有效期和交割時的執(zhí)行價格等項內(nèi)容，是一種保值工具。

2、特點不同

從交易特點上看,近期合約由于臨近交割,代表著現(xiàn)貨價格的水平,往往價格波動幅度較小,而且方向較為固定,即使出現(xiàn)較大的波動,最后還是會朝原來的方向發(fā)展。近期合約價格走勢“固定”的另一個主要原因是,經(jīng)過激烈的爭奪之后,多空雙方勝負(fù)已分,很難再有反復(fù)。

遠(yuǎn)期合約是現(xiàn)金交易，買方和賣方達(dá)成協(xié)議在未來的某一特定時期交割一定質(zhì)量和數(shù)量的商品。價格可以預(yù)先確定或在交割時確定。遠(yuǎn)期合約是場外交易，交易雙方都存在風(fēng)險。

3、風(fēng)險不同

遠(yuǎn)期合約價格可以預(yù)先確定或在交割時確定。遠(yuǎn)期合約是場外交易，交易雙方都存在風(fēng)險。

遠(yuǎn)期合約較近期合約交易周期長，時間跨度大，所蘊含的不確定性因素多，加之遠(yuǎn)期合約成交量及持倉量不如近期合約大，流動性相對差一些，因此呈現(xiàn)遠(yuǎn)期合約價格波動較近期合約價格波動劇烈且頻繁。