如果有人說幫你取得股市年化30%以上的收益率，一定是騙局

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

?股票雖然長期收益最高，但實際上也是有局限的。我們不能期望股票給我們帶來不合理的收益率。長期投資股票，不考慮任何策略，只是長期持有，平均可以獲得9%-15%的年復(fù)合收益率;配合正確的策略，才可以獲得20%左右的年復(fù)合收益率。

部分投資能力卓越的大師，可以在幾十年里獲取20%以上的收益率。別小看這個收益率，愛因斯坦說過，復(fù)利是世界上第八大奇跡。復(fù)利可以讓看起來平淡無奇的收益率，在時間的作用下產(chǎn)生難以想象的奇跡。

比如，2015年1月，中國香港著名的何東花園以51億港幣成交，何東爵士的這筆投資，從1923年的6.6萬上漲到2015年的51億，升值77萬倍?？雌饋?7萬倍相當(dāng)驚人，實際上相當(dāng)于年復(fù)合收益率多少呢?只有13%。

股神巴菲特50多年來的年復(fù)合收益率是多少呢?20%左右，這就足以讓巴菲特成為頂級富豪，傳說中的股神了。

換句話說，長期保持20%左右的年復(fù)合收益率是一件非常驚人的事情。可能短期里能做到，但是長期是很難保持的。過去幾年，國內(nèi)出現(xiàn)過一些涉案金額高達(dá)百億的金融詐騙案、集資案，有些就是宣傳年收益率可達(dá)50%甚至100%，很多人就上當(dāng)了。

假如，你現(xiàn)在掌握了一個正確的投資策略，這個策略可能比不上巴菲特的策略，但你仍然可以長期獲取13%的年復(fù)合收益率，那么你手里的10萬元，在92年后會變成多少錢?約為77億

相反，如果你沒有相對應(yīng)的投資能力，只會把錢投入到年收益率5%的國債中，那么92年后，你手里的10萬元，僅有890萬元，是77億的千分之ー!

這就是復(fù)利的威力，而復(fù)利的關(guān)鍵在于，如何獲取長期穩(wěn)定的投資收益。投資工具這么多，哪種方法簡單可行又有效?下面我將介紹一種最適合上班族的復(fù)利工具:指數(shù)基金。

基金這個詞我們經(jīng)常接觸，像股票基金、債券基金混合基金等一大串的名詞，經(jīng)常讓人糊里糊涂。這些基金到底是干啥的呢?

簡單理解，基金就是一個籃子，里面可以按照預(yù)先設(shè)定好的規(guī)則，裝入各種各樣資產(chǎn)。這樣做的好處是，把一籃子資產(chǎn)分割成若干小份，一小份オ幾元，用較少的資金就可以投資了。這樣一來，原來普通人買不起的資產(chǎn)，現(xiàn)在可以通過購買基金的方式投資了。

例如裝入各種短期債券、短期理財、現(xiàn)金，就是貨幣基金;裝入各種企業(yè)債、國債，就是債券基金;裝入各個公司的股票，就是股票基金;裝入股票和債券，就是混合基金。

前面己經(jīng)說過，股票是長期增值速度最快的資產(chǎn)對應(yīng)地，我們買入股票基金，也可以獲得最快的增值速度

目前我國各式各樣的股票基金加起來也有上千只了，我們不可能每一個都詳細(xì)了解，今天我們重點介紹的是一類特殊的股票基金，也是股神巴菲特唯一在公開場合多次推薦的基金品種——指數(shù)基金。

巴菲特是著名的投資大師，個人資產(chǎn)長期排名在全球富豪榜前幾位。巴菲特從學(xué)徒起家，在幾十年里獲取了上萬倍的資產(chǎn)增值。

有非常多的人曾經(jīng)向巴菲特請教投資秘訣，但巴菲特在公開場合只推薦過一個品種:指數(shù)基金。事實上，巴菲特幾乎每年都會向普通投資者推薦指數(shù)基金。

早在1993年，巴菲特就第一次推薦指數(shù)基金稱，通過定期投資指數(shù)基金，一個什么都不懂的業(yè)余投資者竟然往往能夠戰(zhàn)勝大部分專業(yè)投資者。

到2007年，巴菲特再次推薦指數(shù)基金，對于絕大多數(shù)沒有時間進(jìn)行充分個股調(diào)研的中小投資者，成本低廉的指數(shù)型共同基金或許是他們投資股市的最佳選擇。

也是在2007年，巴菲特還發(fā)起了一個著名的賭局，由對沖基金的基金經(jīng)理挑選主動基金組合，巴菲特挑選標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)基金，雙方互賭看未來10年哪個收益更高。

到2016年年底，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的年復(fù)合收益率為7.1%;同期由基金經(jīng)理挑選的基金組合，收益率只有2.2%。很明顯，在10年賭約到期之前，巴菲特就贏得了這個賭局

在對賭開始之前，巴菲特就知道自己必贏無疑。他說:“我經(jīng)常推薦的就是低成本的標(biāo)普500指數(shù)基金，但是只有極少數(shù)謙虛的朋友才會相信我的話。”

2014年的時候，巴菲特還立下遺囑:如果他過世其名下的90%的現(xiàn)金將讓托管人購買指數(shù)基金。

另一位投資天才彼得·林奇也說過，大部分投資者投資指數(shù)基金會更好些。指數(shù)基金是一種新型的投資工具，每年持續(xù)有越來越多的投資者和資產(chǎn)管理人進(jìn)入。般的基金是依賴于基金經(jīng)理的投資能力，而指數(shù)基金追蹤指數(shù)，對基金經(jīng)理沒有什么依賴。

每個指數(shù)基金會同時投資幾十只甚至上百只股票，可以分散投資者的非市場風(fēng)險。而且在所有同類基金中，指數(shù)基金的費率也是很低的。投資者通過指數(shù)基金就可以低成本、有效地跟蹤指數(shù)，可以獲得跟指數(shù)所代表市場一樣的收益。