基金下折是什么意思

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

基金下折指的是按照規(guī)定分級基金會設(shè)置下折條款的操作，在該操作下，當(dāng)分級B出現(xiàn)下跌，并觸發(fā)到設(shè)定下跌水平線時，整體的分級基金也會同步觸發(fā)下折，下折后由于基金的資產(chǎn)凈值不會變化，從而導(dǎo)致投資者的所持基金份額會對應(yīng)減少。

實(shí)行基金下折的原因

基金下折作為我國國內(nèi)分級基金的一項(xiàng)重要規(guī)定，主要是為了在保證A放份額提供收入的前提下，避免違約與杠桿效應(yīng)帶來的投資者大幅虧損現(xiàn)象。杠桿效應(yīng)帶來的漲幅和跌幅往往都是十分極端的，所以如果市場不加以限制，很容易導(dǎo)致投資方與債券發(fā)放方面臨跌至零或者違約下市的結(jié)果。值得注意的是，下折操作中的縮減并不是簡單的減少份額，而是將多出來的份額轉(zhuǎn)化為主體基金份額。當(dāng)投資者所持基金面臨下折情況時，投資者可以選擇直接賣出該基金或者是買入A，這樣投資者的基金就會被母基金合并，也就不會再收基金下折的影響了。