短期償債能力指標

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

1、流動比率：流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債。流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或使用的資產(chǎn)，如現(xiàn)金/短期投資/應(yīng)收賬款/存貨等。流動負債通常是指企業(yè)在一年或者一個正常營業(yè)周期內(nèi)到期負債，如短期貸款/應(yīng)付賬款/預收款項/應(yīng)付利息等。流動比率體現(xiàn)了公司每一元錢流動負債有多少流動資產(chǎn)作為還款保障，越高越好；

2、速動比率：速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債。速動資產(chǎn)就是指流動資金中可以馬上轉(zhuǎn)現(xiàn)的那一部分財產(chǎn)，如現(xiàn)金/有價證券融資/應(yīng)收賬款等。速動比率體現(xiàn)了公司每一元錢流動負債有多少速動資產(chǎn)作為償還保證，越高越好；

3、現(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)÷流動負債?，F(xiàn)金類資產(chǎn)包括企業(yè)所具有的庫存現(xiàn)金和所持有的有價證券融資?，F(xiàn)金比率反映了企業(yè)每一元流動負債有多少現(xiàn)金類資產(chǎn)作為償還保證，越高越好；

4、營運資本：營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債。營運資本也是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標，表明企業(yè)有沒有能力償還短期負債。營運資本越大，說明企業(yè)短期償債能力越強。

分析短期償債能力指標時需要注意什么

1、不同行業(yè)和不同企業(yè)的短期償債能力指標可能有所差異，因此需要結(jié)合行業(yè)特點和企業(yè)自身情況進行對比分析；

2、短期償債能力指標不能單純地看絕對值，而要看相對值和變化趨勢，即要進行橫向比較和縱向比較；

3、短期償債能力指標不能孤立地看，而要與其他財務(wù)指標相結(jié)合，如經(jīng)營能力指標/盈利能力指標/現(xiàn)金流量指標等；

4、短期償債能力指標不能只看數(shù)量，而要看質(zhì)量，即要考察流動資產(chǎn)和流動負債的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量，如存貨的周轉(zhuǎn)速度/應(yīng)收賬款的收回能力/應(yīng)付賬款的支付能力等。

短期償債能力指標的意義

1、對企業(yè)管理者來說，短期償債能力指標可以幫助用戶了解企業(yè)的財務(wù)狀況和流動資金管理水平，及時發(fā)現(xiàn)和解決可能出現(xiàn)的資金缺口和風險，合理安排資金運用和籌措，提高資金利用效率和經(jīng)營效益；

2、對債權(quán)人和投資者來說，短期償債能力指標可以幫助用戶評價企業(yè)的信用和風險，判斷企業(yè)是否有能力按時償還本息，選擇合適的借貸條件或投資方案，保障自身的利益；

3、對***和社會來說，短期償債能力指標可以幫助用戶監(jiān)督和評估企業(yè)的經(jīng)營活動和社會責任，促進企業(yè)規(guī)范經(jīng)營和誠信經(jīng)營，維護市場秩序和社會穩(wěn)定。