什么是對沖交易 對沖交易獲利原理

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

對沖交易即同步進(jìn)行2筆市場行情有關(guān)、方向反之、數(shù)目相當(dāng)、盈虧相抵的交易。打個(gè)比方說：投資者購買了股票，但是擔(dān)心股價(jià)會(huì)下跌，這樣就會(huì)面臨巨大的虧損。然后就在期貨交易市場或期權(quán)市場中進(jìn)行1筆和該股票有關(guān)的股票指數(shù)賣空交易，這樣即便未來下跌，做空的期貨或期權(quán)就能將股票下跌虧損的錢所抵消。

什么是對沖交易

對沖的目的是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)與收益是一致的，因此對沖的同時(shí)也減少了收益的可能性。市場行情有關(guān)指的是影響到2種產(chǎn)品市場價(jià)格的供求關(guān)系存有統(tǒng)一性，供求關(guān)系若發(fā)生變化，同時(shí)會(huì)影響兩種商品的價(jià)格，且價(jià)格變化的方向大體一致。方位反之指兩筆交易的買賣方位相對，這樣不管價(jià)錢向什么地方變動(dòng)，總是一盈一虧。數(shù)量相當(dāng)是指正反兩筆交易的倉位相同，數(shù)量相同，也導(dǎo)致了最后行情波動(dòng)的盈虧相同。對沖交易的好處就是減少了單線買賣交易的風(fēng)險(xiǎn)性。但也要看到，對沖交易是兩次做單的，先交易成本比單線買賣更高，再對沖交易過程必然有虧損，因此盈利是用盈利來抵虧的，獲利也比較少。