保理業(yè)務(wù)的通俗解釋詳解 保理業(yè)務(wù)指什么

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

銀行保理業(yè)務(wù)

保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收帳款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的新興綜合性金融服務(wù)。銀行的保理業(yè)務(wù)可分為國內(nèi)保理業(yè)務(wù)和國外保理業(yè)務(wù)兩類。

概述

近年來隨著國際貿(mào)易競爭的日益激烈，國際貿(mào)易買方市場逐漸形成。對(duì)進(jìn)口商不利的信用證結(jié)算的比例逐年下降，賒銷日益盛行。由于保理業(yè)務(wù)能夠很好地解決賒銷中出口商面臨的資金占?jí)汉瓦M(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)的問題，因而在歐美、東南亞等地日漸流行，在世界各地發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，98年全球保理業(yè)務(wù)量已達(dá)5000億美元。

定義

國際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)《國際保理公約》對(duì)保理的定義

保理是指賣方/供應(yīng)商/出口商與保理商間存在一種契約關(guān)系。根據(jù)該契約，賣方/供應(yīng)商/出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方（債務(wù)人）訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)：

貿(mào)易融資

銷售分戶賬管理

在賣方敘做保理業(yè)務(wù)后，保理商會(huì)根據(jù)賣方的要求，定期/不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收帳款的回收情況、逾期帳款情況、信用額度變化情況、對(duì)帳單等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理。

應(yīng)收帳款的催收

保理商一般有專業(yè)人員和專職律師進(jìn)行帳款追收。保理商會(huì)根據(jù)應(yīng)收帳款逾期的時(shí)間采取信函通知、打電話、上門催款直至采取法律手段。

信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保

賣方與保理商簽訂保理協(xié)議后，保理商會(huì)為債務(wù)人核定一個(gè)信用額度，并且在協(xié)議執(zhí)行過程中，根據(jù)債務(wù)人資信情況的變化對(duì)信用額度進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于賣方在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)的發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，保理商提供100%的壞帳擔(dān)保。

業(yè)務(wù)類型

國內(nèi)保理業(yè)務(wù)通俗點(diǎn)將也叫應(yīng)收賬款融資，就是公司將您的應(yīng)收款項(xiàng)在通過銀行的審核后，轉(zhuǎn)讓給銀行提前獲得資金的業(yè)務(wù)。根據(jù)不同的類型具體可分為買斷型保理業(yè)務(wù)和回購型保理業(yè)務(wù)。保理業(yè)務(wù)銀行的審核點(diǎn)主要在對(duì)債務(wù)人（就是欠公司錢的公司）的還款能力進(jìn)行審核。

國外保理業(yè)務(wù)主要是根據(jù)進(jìn)出口企業(yè)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)而設(shè)計(jì)出的金融產(chǎn)品，其主要作用也是讓進(jìn)出口企業(yè)提前獲取資金。具體產(chǎn)品有打包貸款，*****貼現(xiàn)等。

實(shí)際案例

2008年11月5日，深圳發(fā)展銀行（SZ000001，下稱深發(fā)展）宣布，該行保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)正式上線。與此同時(shí)，多家國內(nèi)銀行也紛紛加大了對(duì)保理業(yè)務(wù)的重視，紛紛上馬相關(guān)項(xiàng)目。其中，今年上半年，民生銀行(5.07,-0.01,-0.20%)引進(jìn)臺(tái)灣的保理團(tuán)隊(duì)，成立保理業(yè)務(wù)二級(jí)事業(yè)部。該行國際保理業(yè)務(wù)大幅增長，業(yè)務(wù)量超過2億美元。

突然間，保理業(yè)務(wù)異軍突起，成為了國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)的新寵。

事實(shí)上，隨著從緊貨幣政策的實(shí)施，中小企業(yè)融資難度進(jìn)一步加大，以及金融危機(jī)使得貿(mào)易企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)加大，這些都為銀行保理業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了重要機(jī)遇。

金融危機(jī)的契機(jī)

“市場環(huán)境的變化，企業(yè)理財(cái)與風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)大大加強(qiáng)，近來我們收到的保理業(yè)務(wù)查詢大大高于往年。”深發(fā)展保理業(yè)務(wù)中心總經(jīng)理林曉中向本報(bào)表示，“就這些問題，保理可以說是對(duì)癥下藥。一方面保理融資可以緩解企業(yè)的資金壓力，另一方面，無追索權(quán)保理中的壞賬擔(dān)保功能又能免除企業(yè)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

保理業(yè)務(wù)是指銀行等保理商通過對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行核準(zhǔn)和購買，向賣方在基于買方信用條件下，提供短期并可循環(huán)使用的貿(mào)易融資、賬款催收、壞賬擔(dān)保等服務(wù)。

近年來，無論國內(nèi)貿(mào)易還是國際貿(mào)易，賒銷結(jié)算方式日漸盛行。以國際貿(mào)易為例，L/C(信用證)的使用率已經(jīng)降至16%,在發(fā)達(dá)國家已降到10%以下,賒銷基本上取代了信用證,成為主流結(jié)算方式。由此造成企業(yè)的應(yīng)收賬款日益增多。

數(shù)據(jù)顯示，目前我國企業(yè)應(yīng)收賬款總量大約有6萬億元人民幣，占企業(yè)總資產(chǎn)的30%左右，而占企業(yè)數(shù)量90%以上的中小企業(yè)深陷應(yīng)收賬款之困，其資產(chǎn)價(jià)值的60%以上是應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款從兩方面增加企業(yè)經(jīng)營壓力，一是資金壓力，二是壞賬風(fēng)險(xiǎn)，這是企業(yè)發(fā)展的一個(gè)大包袱。

林曉中認(rèn)為，隨著全球金融海嘯的蔓延和影響深化，一方面，收款賬期的拖延趨勢加劇了企業(yè)資金鏈壓力，盤活應(yīng)收賬款的“造血”需求越加迫切。另一方面，全球普遍面臨企業(yè)經(jīng)營困難將加大收款風(fēng)險(xiǎn)，如何評(píng)判、管理買方信用，如何盯住每一單應(yīng)收賬款，如何及時(shí)有效地催收欠款與規(guī)避收款風(fēng)險(xiǎn)，這些專業(yè)性很強(qiáng)的工作，即便配備專門人才，單靠企業(yè)自身在短期內(nèi)也很難做好，這為專業(yè)保理商創(chuàng)造了巨大的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

一家在深圳的中小家裝出口企業(yè)的總經(jīng)理就表示：“自美國金融危機(jī)以來，以美國客戶為核心的進(jìn)口商為了緩解資金壓力，紛紛要求延長付款期限，有些賬款從以往的2-3個(gè)月延長到了現(xiàn)在的4-5個(gè)月甚至半年，我們的資金壓力非常大。

研究資料表明，美國企業(yè)的無效成本只有3%（無效成本是指壞賬、拖欠款損失、管理費(fèi)用三項(xiàng)的總和），這得益于該國企業(yè)重視和施行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男庞霉芾?。中國企業(yè)的無效成本平均高達(dá)14%，而中國企業(yè)平均利潤率才百分之幾，信用管理是中國企業(yè)發(fā)展需要解決的重要問題。

國內(nèi)空間

實(shí)際上，2002年南京 “愛立信”事件之后，保理開始真正進(jìn)入中國企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的視野。

2002年3月,南京愛立信熊貓移動(dòng)通訊設(shè)備有限公司提前償還了交通銀行、工商銀行、中國銀行等共計(jì)19.9億元的貸款,轉(zhuǎn)向花旗銀行貸得同樣的巨款。而南京愛立信之所以“倒戈”外資銀行，很重要的一個(gè)觸發(fā)點(diǎn)就是花旗可以提供保理業(yè)務(wù)，而中資當(dāng)時(shí)尚難做到。

當(dāng)年這一事件曾引發(fā)金融業(yè)中外資競爭力的大討論。

時(shí)隔6年，國內(nèi)眾多銀行也已紛紛推出保理業(yè)務(wù)。但與中國貿(mào)易總量相比，中國的保理業(yè)務(wù)還非常微小。國際保理商聯(lián)合會(huì)秘書長JeroenKohnstamm對(duì)本報(bào)說。

我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展的滯后，除了信用環(huán)境、法律制度尚需完備，主要還與銀行的專業(yè)管理能力密切相關(guān)。出于成本的考慮，目前大多數(shù)的中國保理商還沒有專門的保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)，保理業(yè)務(wù)的運(yùn)作還停留在半手工狀態(tài)。

而銀行能否把握保理業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)會(huì)，更關(guān)鍵的要看銀行的業(yè)務(wù)處理能力。保理業(yè)務(wù)涉及信用管理、催收管理、賬務(wù)管理等專業(yè)性較強(qiáng)的工作，需要富有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)保理隊(duì)伍進(jìn)行服務(wù)。

目前，國內(nèi)提供保理服務(wù)的銀行往往沒有獨(dú)立的保理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，普遍存在業(yè)務(wù)職能分散，專業(yè)性不足，難以為客戶提供全流程、系統(tǒng)性、專業(yè)化的解決方案。

據(jù)了解，民生銀行已經(jīng)引進(jìn)先進(jìn)保理團(tuán)隊(duì)——臺(tái)灣中租迪和公司，該公司是臺(tái)灣最大的租賃公司，業(yè)務(wù)包括設(shè)備租賃、海外融資、應(yīng)收賬款承購等。2005年底資產(chǎn)總額為9960萬美元，約合新臺(tái)幣32億6400萬元，凈值為1000萬美元。

從國際保理業(yè)務(wù)看，我國一年外貿(mào)出口額高達(dá)1.2萬億美元，其中70%以非信用證結(jié)算，相當(dāng)于8400億美元，若保理業(yè)務(wù)滲透至10%，便高達(dá)840億美元。由于我國進(jìn)口額與出口額相近，以上述方法簡單估算，進(jìn)口保理市場份額與出口保理相差無幾。

目前，從綜合實(shí)力來看，中行在保理業(yè)務(wù)上一枝獨(dú)秀，深發(fā)展、民生、招商、工行、交行以及一些外資銀行等屬于第二梯隊(duì)。

顯然，未來幾年內(nèi)，中國將成為全球最大的保理市場，銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)也將進(jìn)行重新洗牌。

保理業(yè)務(wù)

保理業(yè)務(wù)是指賣方、供應(yīng)商或出口商與保理商之間存在的一種契約關(guān)系。根據(jù)該契約，賣方、供應(yīng)商或出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方(債務(wù)人)訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保等服務(wù)中的至少兩項(xiàng)。

基本信息

發(fā)展歷程

近年來，無論國內(nèi)貿(mào)易還是國際貿(mào)易，賒銷結(jié)算方式日漸盛行，以國際貿(mào)易為例，信用證的使用率已經(jīng)降至16%，在發(fā)達(dá)國家已降至10%以下，賒銷基本上取代了信用證成為主流結(jié)算方式。在賒銷貿(mào)易下，企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理和融資需求正是保理業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

近年來隨著國際貿(mào)易競爭的日益激烈，國際貿(mào)易買方市場逐漸形成。對(duì)進(jìn)口商不利的信用證結(jié)算的比例逐年下降，賒銷日益盛行。由于保理業(yè)務(wù)能夠很好地解決賒銷中出口商面臨的資金占?jí)汉瓦M(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)的問題，因而在歐美、東南亞等地日漸流行。在世界各地發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1998年全球保理業(yè)務(wù)量已達(dá)5000億美元。

保理業(yè)務(wù)的定義

(-)國際上對(duì)保理業(yè)務(wù)的定義

1911年出版的《牛津簡明詞典》對(duì)保理業(yè)務(wù)的定義:保理是指從他人手中以較低的價(jià)格購買債權(quán)并通過收回債權(quán)而獲利的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。這是一個(gè)廣義的定義，該定義較為簡單，未能反映債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)的動(dòng)因以及保理業(yè)務(wù)的綜合服務(wù)特征等。

英國學(xué)者弗瑞迪·薩林格在其1995年出版的《保理法律與實(shí)務(wù)》中對(duì)保理做了如下定義:保理是指以提供融資便利，或使賣方免去管理上的麻煩，或使賣方免除壞賬風(fēng)險(xiǎn)，或者為以上任何兩種或全部目的而承購應(yīng)收賬款的行為(債務(wù)人因私人或家庭成員消費(fèi)所產(chǎn)生以及長期付款或分期付款的應(yīng)收賬款除外)。

在美國，1985年道恩斯·古特曼的著作《金融和投資辭典》對(duì)保理的定義是:公司將其應(yīng)收賬款以無追索權(quán)的方式轉(zhuǎn)讓給保理公司，由其作為主債權(quán)人而非代理人的一種金融服務(wù)方式。應(yīng)收賬款以無追索權(quán)方式售出，意指在不能收回賬款時(shí)保理商不能向出賣方追索。

同時(shí)美國還有一個(gè)被普遍接受且較為嚴(yán)格的保理定義:保理業(yè)務(wù)是指承做保理的一方同以除銷方式出售商品或提供服務(wù)的一方達(dá)成一個(gè)帶有連續(xù)性的協(xié)議，由承做保理的一方對(duì)因出售商品和提供服務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款提供以下服務(wù):

(1)以即付方式受讓所有的應(yīng)收賬款;

(2)負(fù)責(zé)有關(guān)應(yīng)收賬款的會(huì)計(jì)分錄及其他記賬工作;

(3)到期收回債款;

(4)承擔(dān)債務(wù)人資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)(即信用風(fēng)險(xiǎn)) 。

另外，根據(jù)1936年《哥倫比亞法律評(píng)論》(Columbialawreview),作者斯蒂芬和丹齊格(SteffenandDanziger)發(fā)表的"
TheRebirthoftheCommercialFactor"(商業(yè)保理的重生)一文中所提到的，在美國只有在保理商提供至少兩項(xiàng)以上服務(wù)時(shí)，才是嚴(yán)格意義上的保理業(yè)務(wù)。

而英國或者歐洲絕大多數(shù)與保理有關(guān)的從業(yè)人都不會(huì)接受上述這個(gè)過于嚴(yán)格的定義。即使把該定義改成承做保理的-方至少履行上述四種職能中的兩種以上，則其與賣方的業(yè)務(wù)關(guān)系即可構(gòu)成保理，依然很少有人會(huì)接受。保理行業(yè)里有少數(shù)從業(yè)人員認(rèn)為，如果承做保理一方僅以即付方式受讓應(yīng)收賬款，而不完成其他職能，則這種業(yè)務(wù)不能稱為保理。此外，大多數(shù)認(rèn)為除非債務(wù)人知道保理協(xié)議的存在并到期將債權(quán)直接付給保理商，否則不能稱之為保理。

國際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)(The International Institute for the Unification of Private Laws,簡稱UNIDROIT)在其1988年5月28日訂立、1995年5月1日生效的《國際保理公約》(The conventionon International Factoring)第-條中對(duì)保理合同做出的定義是:

"保理合同是指-方當(dāng)事人(供應(yīng)商)與另-方當(dāng)事人(保理商)之間所訂立的合同，根據(jù)該合同:

⑴供應(yīng)商可以或?qū)⒁虮＠砩剔D(zhuǎn)讓由供應(yīng)商與其客戶(債務(wù)人)訂立的貨物銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，但主要供債務(wù)人個(gè)人、家人或家庭使用的貨物銷售所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款除外。

(2)保理商應(yīng)履行至少兩項(xiàng)下述職能:

為供應(yīng)商融通資金，包括貸款和預(yù)付款;

管理與應(yīng)收賬款有關(guān)的賬戶(銷售分戶賬);

代收應(yīng)收賬款;

對(duì)債務(wù)人的拖欠提供壞賬擔(dān)保。"

國際保理商聯(lián)合會(huì)(Factoring Chain International，簡稱FCI)則將保理業(yè)務(wù)界定為:保理是融合了資金融通、賬務(wù)管理、應(yīng)收賬款收取和壞賬擔(dān)保四項(xiàng)業(yè)務(wù)的綜合性金融服務(wù)[1] 。并且在其2013年7月修訂的最新版《國際保理通則》(General Rules for International Factoring，簡稱GRIF)中規(guī)定:保理合同系指一項(xiàng)契約，據(jù)此，供應(yīng)商可能或?qū)⒁?家保理商轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款(通則中稱為賬款，視上下文不同，有時(shí)也指部分應(yīng)收賬款)，不論其目的是否為了獲得融資，至少要滿足以下職能之一: '

(1)銷售分戶賬管理;

(2)賬款催收;

(3)壞賬擔(dān)保 。

(二)我國對(duì)保理業(yè)務(wù)的定義

由于各中文地區(qū)關(guān)于保理服務(wù)內(nèi)容側(cè)重不一及運(yùn)作程序存在一定差異，因此關(guān)"保理"一詞的中文譯名也略有不同，給各地業(yè)務(wù)開展造成了一定程度的混亂。比如:在新加坡，"保理"被譯為"客賬融資"或音譯成"發(fā)達(dá)令";在中國香港則把"保理"譯成"銷售保管服務(wù)";中國臺(tái)灣將其譯為"應(yīng)收賬款管理服務(wù)""應(yīng)收賬款承購業(yè)務(wù)"和"賬務(wù)代理";中國**引進(jìn)保理業(yè)務(wù)較晚，"保理"曾被稱為"客賬受讓""代理融通""應(yīng)收賬款權(quán)益售"與"銷售包理""包理"和"保付代理"等。

1991年4月底，應(yīng)FCI邀凊，中國對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部計(jì)算中心(現(xiàn)商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院)和中國銀行組織聯(lián)合考察組，赴荷蘭、德國和英國考察國際保理業(yè)務(wù)。經(jīng)考察組集休研究決定，正式向FCI發(fā)函確認(rèn)將Factoring一詞的中文譯名確定為"保理"，從此中文"保理"一詞被全球廣泛使用。

結(jié)合我國保理實(shí)務(wù)特點(diǎn)，中同銀行業(yè)協(xié)會(huì)保理專業(yè)委員會(huì)(簡稱FAC)在其2010年發(fā)布的《中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范》中將保理業(yè)務(wù)定義為"保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集融資、應(yīng)收賬款催收、管理及壞賬擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)。債權(quán)人將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，不論是否融資，由銀行向其提供下列服務(wù)中的至少一項(xiàng):

(1)應(yīng)收賬款催收:銀行根據(jù)應(yīng)收賬款賬期，主動(dòng)或應(yīng)債權(quán)人要求，采取電話、函件、上門催款直至法律手段等對(duì)債務(wù)人進(jìn)行催收。

(2)應(yīng)收賬款管理:銀行根據(jù)債權(quán)人的要求，定期或不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收賬款的回收情況、逾期賬款情況、對(duì)賬單等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助其進(jìn)行應(yīng)收賬款管理。

(3)壞賬擔(dān)保:債權(quán)人與銀行簽訂保理協(xié)議后，由銀行為債務(wù)人核定信用額度，并在核準(zhǔn)額度內(nèi)，對(duì)債務(wù)人無商業(yè)***的應(yīng)收賬款，提供約定的付款擔(dān)保。"

在2014年由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(簡稱銀監(jiān)會(huì))公布的《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中稱"保理業(yè)務(wù)是以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集應(yīng)收賬款催收、管理、壞賬擔(dān)保及融資于一體的綜合性金融服務(wù)。債權(quán)人將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行向其提供下列服務(wù)中至少一項(xiàng)的，即為保理業(yè)務(wù):

(1)應(yīng)收賬款催收:商業(yè)銀行根據(jù)應(yīng)收賬款賬期，主動(dòng)或應(yīng)債權(quán)人要求，采取電話、函件、上門等方式或運(yùn)用法律手段等對(duì)債務(wù)人進(jìn)行催收。

(2)應(yīng)收賬款管理:商業(yè)銀行根據(jù)債權(quán)人的要求，定期或不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收賬款的回收情況、逾期賬款情況、對(duì)賬單等財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助其進(jìn)行應(yīng)收賬款管理。

(3)壞賬擔(dān)保:商業(yè)銀行與債權(quán)人簽訂保理協(xié)議后，為債務(wù)人核定信用額度，并在核準(zhǔn)額度內(nèi)，對(duì)債權(quán)人無商業(yè)***的應(yīng)收賬款，提供約定的付款擔(dān)保。

(4)保理融資:以應(yīng)收賬款合法、有效轉(zhuǎn)讓為前提的銀行融資服務(wù)。

以應(yīng)收賬款為質(zhì)押的貸款，不屬于保理業(yè)務(wù)范圍。"

2012年《商務(wù)部關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知》(商資函〔2012〕419號(hào))中規(guī)定:商業(yè)保理試點(diǎn)的內(nèi)容為"設(shè)立商業(yè)保理公司，為企業(yè)提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、客戶資信調(diào)查與評(píng)估、應(yīng)收賬管理與催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等服務(wù)。"

中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專業(yè)委員會(huì)(簡稱CFEC)在2013年3月發(fā)布《中國商業(yè)保理行業(yè)研究報(bào)告2012》，其中對(duì)保理的描述為，"保理是指保理商(銀行或商業(yè)保理公司)以受讓企業(yè)因銷售貨物或提供服務(wù)所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為前提，所提供的貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保等服務(wù)功能的綜合性信用服務(wù)，它可以廣泛滲透到企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)作、財(cái)務(wù)運(yùn)作等各方面。只要有貿(mào)易和賒銷，保理就可以存在，它適用于各種類型的企業(yè)。"

業(yè)務(wù)分類

在實(shí)際的運(yùn)用中，保理業(yè)務(wù)有多種不同的操作方式。一般(也有特殊情況)可以分為:有追索權(quán)和無追索權(quán)的保理;明保理和暗保理;折扣保理和到期保理

有追索權(quán)的保理

有追索權(quán)的保理是指供應(yīng)商將應(yīng)收賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓銀行(即保理商)，供應(yīng)商在得到款項(xiàng)之后，如果購貨商拒絕付款或無力付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商進(jìn)行追索，要求償還預(yù)付的貨幣資金。當(dāng)前銀行出于謹(jǐn)慎性原則考慮，為了減少日后可能發(fā)生的損失，通常情況下會(huì)為客戶提供有追索權(quán)的保理。

無追索權(quán)的保理

無追索權(quán)的保理則相反，是由保理商獨(dú)自承擔(dān)購貨商拒絕付款或無力付款的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)商在與保理商開展了保理業(yè)務(wù)之后就等于將全部的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了銀行。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)過大，銀行一般不予以接受。

明保理

明保理和暗保理是按照是否將保理業(yè)務(wù)通知購貨商來區(qū)分的。

明保理是指供貨商在債權(quán)轉(zhuǎn)讓的時(shí)候應(yīng)立即將保理情況告知購貨商，并指示購貨商將貨款直接付給保理商。

目前在國內(nèi)銀行所開展保理業(yè)務(wù)都是明保理。

暗保理

暗保理是將購貨商排除在保理業(yè)務(wù)之外，由銀行和供貨商單獨(dú)進(jìn)行保理業(yè)務(wù)，在到期后供貨商出面進(jìn)行款項(xiàng)的催討，收回之后再交給保理商。供貨商通過開展暗保理可以隱瞞自己資金狀況不佳的狀況。

需要注意的是，在我國《合同法》中有明確的規(guī)定，供應(yīng)商在對(duì)自有應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓時(shí)，須在購銷合同中約定，且必須通知買方。

折扣保理

折扣保理又稱為融資保理，是指當(dāng)出口商將代表應(yīng)收賬款的票據(jù)交給保理商時(shí)，保理商立即以預(yù)付款方式向出口商提供不超過應(yīng)收賬款80%的融資，剩余20%的應(yīng)收賬款待保理商向債務(wù)人(進(jìn)口商)收取全部貨款后，再行清算。這是比較典型的保理方式。

到期保理

到期保理是指保理商在收到出口商提交的、代表應(yīng)收賬款的銷售*****等單據(jù)時(shí)并不向出口商提供融資，而是在單據(jù)到期后，向出口商支付貨款。無論到時(shí)候貨款是否能夠收到，保理商都必須支付貨款。

業(yè)務(wù)費(fèi)用

保理的收費(fèi)主要有兩方面:

1、服務(wù)傭金:一般是承擔(dān)服務(wù)的*****金額的1%--1.5%;

2、進(jìn)口商的資信調(diào)查費(fèi):對(duì)每次信用額度申請，無論批準(zhǔn)與否、批準(zhǔn)多少，保理商都收取一定的資信評(píng)估費(fèi)用(一般為50美元)。此外，如果保理商向出口商提供融資，還要收取一定的融資利息。

從表面上看，保理的收費(fèi)似乎比信用證或托收的費(fèi)用高一些，從而會(huì)增加出口商的成本，迫使出口商提高出口商品的價(jià)格，影響出口商的競爭力，但其實(shí)不然。

出口商如改用信用證方式，雖然可以免去自身的保理開支，降低了產(chǎn)品價(jià)格，卻在同時(shí)增加了進(jìn)口商的負(fù)擔(dān)，因?yàn)檫M(jìn)口商必須承擔(dān)開信用證的費(fèi)用。更主要的原因是進(jìn)口商為開證或被迫存入保證金，或占用了自身的銀行信用額度，從而造成進(jìn)口商的資金緊張。同時(shí)，由于銀行適用"嚴(yán)格相符原則"，即:文件必須同信用證條件完全一致。因此，信用證變得缺乏活力。任何矛盾都可能造成嚴(yán)重延誤，有時(shí)頻繁地改證，帶來大量的費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)。這些，都使許多進(jìn)口商不愿以信用證方式進(jìn)口商品，從而影響了出口商的競爭力。

出口商若采用D/A托收的形式，往往由于資金緊張而需要押匯，為此必須支付押匯的利息，同時(shí)進(jìn)口商也要支付托收的費(fèi)用，對(duì)雙方都造成負(fù)擔(dān)，而且出口商還失去了信用風(fēng)險(xiǎn)保障。

總的來說，采用國際保理業(yè)務(wù)，出口商雖然可能增加一定的費(fèi)用，但因此而獲得的信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、資金融通以及管理費(fèi)用的降低等帶來的收益足以抵消保理費(fèi)用的開支，而進(jìn)口商也可以免除開信用證或托收的費(fèi)用，減少資金的占?jí)骸＿@也就是國際保理業(yè)務(wù)在歐美等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)得以蓬勃發(fā)展的原因。

業(yè)務(wù)流程

國際保理業(yè)務(wù)流程

案例:國際保理業(yè)務(wù)流程本身并不復(fù)雜，下面以國際保理中最常用的雙保理為例，對(duì)國際保理的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行介紹。

出口商為中國某壓力鍋生產(chǎn)商A公司，進(jìn)口商為法國某大型超市B公司。

1、A公司經(jīng)與B公司協(xié)商，欲采用賒銷(OA，90天)方式進(jìn)行貿(mào)易。

2、A公司與國內(nèi)某銀行(為FCI成員)聯(lián)系，向其提出辦理國際保理業(yè)務(wù)的申請，向該銀行提供與此筆賒銷交易相關(guān)的背景資料(貿(mào)易合同)。該銀行經(jīng)審查同意后，雙方簽訂出口保理合同，出口商將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給該銀行，該銀行作為出口保理商負(fù)責(zé)保理業(yè)務(wù)的運(yùn)作。3、國內(nèi)某銀行選擇法國一家銀行(同樣為FCI成員，雙方通常簽訂過代理保理協(xié)議)，作為進(jìn)口保理商，應(yīng)收賬款被再次轉(zhuǎn)讓給該法國銀行。與此同時(shí)，法國的銀行對(duì)B公司的資信狀況進(jìn)行調(diào)查，并根據(jù)其資信狀況核定一定的信用額度。B公司在該信用額度范圍內(nèi)，以賒銷為付款條件下達(dá)訂單。

4、A公司貨物出口后，將正本*****、提單、原產(chǎn)地證書、質(zhì)檢證書等全套單據(jù)寄給B公司，并根據(jù)國內(nèi)某銀行的要求，將相關(guān)單據(jù)副本交給國內(nèi)某銀行。國內(nèi)某銀行可根據(jù)A公司的要求，按照外銷*****票面金額的80%-95%，向A公司提供融資款項(xiàng)

5、國內(nèi)某銀行通過FCI的電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)，將相關(guān)單據(jù)通知法國某銀行。法國某銀行在*****載明的付款到期日前向B公司催收貨款交付國內(nèi)某銀行，國內(nèi)某銀行向A公司付清尾款。

6、如果*****載明的付款到期日滿90天，B公司仍未支付貨款，法國某銀行將按照*****票面金額的100%付款(這就是我們前面提到的保理業(yè)務(wù)最重要的功能之一，即保理商為出口商提供100%的信用擔(dān)保)。