貝塔值是什么意思 貝塔值高好還是低好

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

貝塔系數(shù)是種風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，用于量化分析某些理財(cái)工具比較整個(gè)行業(yè)的起伏，將某些風(fēng)險(xiǎn)所引起的價(jià)格變動(dòng)與整體市場(chǎng)變化分離開來(lái)，在股票、基金等項(xiàng)目投資專業(yè)術(shù)語(yǔ)中比較常見。單項(xiàng)財(cái)產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)用系數(shù)來(lái)計(jì)量檢測(cè)，根據(jù)以整個(gè)行業(yè)做為參照，用單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率與整個(gè)市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率作比較，其中Cov是證劵A的盈利和市場(chǎng)收益協(xié)方差矩陣。

貝塔值是什么意思

貝塔系數(shù)越大，表明個(gè)股的不確定性越高機(jī)會(huì)很多，與此同時(shí)所面臨的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就很高。貝塔系數(shù)越小，將會(huì)表明股票波動(dòng)小，長(zhǎng)時(shí)間處于1個(gè)波瀾不驚的局勢(shì)，因?yàn)檫_(dá)不到保值增值的效果。假如說(shuō)在牛市中，股票價(jià)格處在增長(zhǎng)的趨勢(shì)，這時(shí)候挑選貝塔值比較高的股市投資機(jī)遇更高;市場(chǎng)行情下跌的時(shí)候，通常選擇貝塔值比較低的投資組合，如此一來(lái)才能獲得最佳預(yù)估年化預(yù)期收益率。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)和收益都是成正比的，所以如果追求高收益，自然要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。但是在選擇股票時(shí)，盡量不要單一化地依據(jù)貝塔值選擇股票，還要相結(jié)合股票基本面和技術(shù)面分析。