報價利率和有效年利率_2020年注會《財管》預習知識點

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

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【內(nèi)容導航】

報價利率和有效年利率

【所屬章節(jié)】

第三章 價值評估基礎

【知識點】報價利率和有效年利率

報價利率和有效年利率

復利的計息期不一定總是一年，有可能是季度、月份或日。計息期越短，一年中按復利計息的次數(shù)就越多，每年的利息額就會越大。需要明確三個概念：報價利率、計息期利率和有效年利率。

報價利率：銀行等金融機構(gòu)在為利息報價時，通常會提供一個年利率，并且同時提供每年的復利次數(shù)。此時金融機構(gòu)提供的年利率被稱為報價利率，有時也被稱為名義利率。在提供報價利率時，還必須同時提供每年的復利次數(shù)（或計息期的天數(shù)），否則意義是不完整的。

計息期利率：是指借款人對于每1元本金每期支付的利息。它可以是年利率，也可以是半年利率、季度利率、每月或每日利率等。計息期利率=報價利率/每年復利次數(shù)。

有效年利率：在按照給定的計息期利率和每年復利次數(shù)計算利息時，能夠產(chǎn)生相同結(jié)果的每年復利一次的年利率。

假設每年復利次數(shù)為m：有效年利率=（1+報價利率/m）m-1。

當復利次數(shù)m趨于無窮大時，利息支付的頻率比每秒1次還頻繁，所得到的利率為連續(xù)復利。連續(xù)復利的有效年利率=e報價利率-1。

e為自然常數(shù)，是一個約等于2.71828…的無理數(shù)。連續(xù)復利終值系數(shù)，可利用“連續(xù)復利終值系數(shù)表”（見教材附表六）查找。

注：以上注會考試知識點選自劉更新老師《注冊會計師財管》授課講義

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