聯(lián)創(chuàng)發(fā)債072036申購價值分析 中簽率預(yù)計在0.0045%附近

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

　　據(jù)最新消息顯示，聯(lián)創(chuàng)電子今日正式開啟可轉(zhuǎn)債申購，債券代碼為128101，債券簡稱為聯(lián)創(chuàng)轉(zhuǎn)債，申購代碼為072036，申購簡稱為聯(lián)創(chuàng)發(fā)債，原股東配售認(rèn)購簡稱為聯(lián)創(chuàng)配債。那么，072036聯(lián)創(chuàng)發(fā)債怎么樣呢？下面就給大家簡單的講一講吧。

　　本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行期限6年，票息為遞進(jìn)式（0.3%，0.5%，1.0%，1.5%，1.8%，2.0%），到期回售價為110元。主體評級為AA，轉(zhuǎn)債評級為AA，按照6年AA中債企業(yè)債YTM4.32%計算，純債價值為89.21元，YTM為2.41%。據(jù)悉，可轉(zhuǎn)債潛在稀釋比率約為2.23%。此外，中簽率應(yīng)該在0.0045%附近。

　　按照上周五的收盤價計算，聯(lián)創(chuàng)轉(zhuǎn)債對應(yīng)平價為89.16元?，F(xiàn)在相同評級、同等平價附近的璞泰轉(zhuǎn)債、木森轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股溢價率分別為34.79%和30.16%?？紤]到聯(lián)創(chuàng)電子當(dāng)前股價對應(yīng)的轉(zhuǎn)債平價低于面值，規(guī)模小于璞泰和木森，聯(lián)創(chuàng)轉(zhuǎn)債上市首日的轉(zhuǎn)股溢價率區(qū)間應(yīng)該為【29%，31%】，當(dāng)前價格對應(yīng)相對估值為115~117元。

　　值得一提的是，考慮到當(dāng)前轉(zhuǎn)債平價低于面值，聯(lián)創(chuàng)電子整體盈利能力還是比較不錯的，小伙伴們可以考慮參與一級市場申購，二級市場可以適當(dāng)配置。那么，聯(lián)創(chuàng)發(fā)債預(yù)計何時上市呢？據(jù)小編推測，聯(lián)創(chuàng)發(fā)債大概率會在下個月中旬正式上市。