基金常識:分級基金下折計算公式是什么

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

　　分級基金下折計算公式是什么？關(guān)于基金這個問題今天2022年09月16日中國保險網(wǎng)小編整理出相關(guān)問題，一起看一下。

　　　　分級基金在特定的情況下會出現(xiàn)上折、下折以及溢價的狀況，了解主要的三種狀態(tài)能夠更好的避讓風(fēng)險，小編整理了分級基金下折計算公式，僅供參考。

基金下折和上折是什么意思？ 分級基金b投資技巧

　　　　分級基金是什么？

　　　　分級基金是將母基金產(chǎn)品分為AB兩類份額，分別給予不同的預(yù)期年化預(yù)期收益分配，A類份額投資者每年獲得固定的約定預(yù)期年化預(yù)期收益，B類份額投資者在支付A類份額的約定預(yù)期年化預(yù)期收益后，享受剩余預(yù)期年化預(yù)期收益或承擔(dān)剩余風(fēng)險。

　　　　分級基金杠桿計算：

　　　　份額杠桿=（A類份額+B類份額）/B類份額

　　　　凈值杠桿=（母基金凈值/B份額凈值）*份額杠桿

　　　　價格杠桿=（母基金凈值/B份額價格）*份額杠桿

　　　　份額杠桿通常是固定不變的，股票型分級基金一般A:B比例為5:5（B類2倍初始杠桿）或4:6（B類1.67倍初始杠桿），債券型7:3（B類3.33倍杠桿）。

　　　　由于交易中，B份額的價格和凈值不斷變動，分級基金的凈值和價格杠桿也會隨之調(diào)整，杠桿倍數(shù)越高、風(fēng)險越高，同樣進(jìn)攻性就越強(qiáng)。

　　　　分級基金下折風(fēng)險：

　　　　在基金T日已經(jīng)觸發(fā)下折之后，即使T+1日的折算基準(zhǔn)日，B份額漲停，下折也不能停止。由于這天還能繼續(xù)交易，行情揭示方面又沒有任何標(biāo)記，使得不少“不明真相的群眾”誤打誤撞買上這種“末日B”，一天就有可能虧損40%以上。