投行業(yè)務包括哪些（投行業(yè)務包括哪些種類，內(nèi)容）

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

說到金融行業(yè)，就不得不提投行，投行一直被大家認為是高大上的象征，所以它一直是眾多金融學子的心之所向。投行是投資銀行的簡稱，和商業(yè)銀行有所不同，投行是為公司、***或富人提供咨詢、籌資的機構(gòu)。投行內(nèi)部的崗位分前、中、后臺崗位，每個崗位具體是什么樣的呢？我們一起來看一下吧。

1.投行介紹

很多人會認為，投資銀行的主要工作就是進行投資，恰恰相反，投行并不是投資機構(gòu)，其主營業(yè)務之一是融資，另外還提供咨詢、財富管理等金融服務。商業(yè)銀行主要覆蓋貨幣市場，而投行主要覆蓋的是資本市場，包括企業(yè)融資和金融資產(chǎn)交易。

從投行的規(guī)模和業(yè)務來說，投行主要分為大投行（Bulge Bracket）和精品投行（Boutique Bank）。精品投行相比大投行，平臺齊全但規(guī)模較小，主要集中于某一行業(yè)或某類產(chǎn)品。我們常聽到的投行主要有高盛、花旗、摩根大通、摩根士丹利等知名九大行，但根據(jù)2021年最新的投行排名，top 3的都是精品投行。與大投行相比，精品投行會專注于某一項業(yè)務并做到極致，可以歸納為“小而美”。

2.投行各部門介紹

從職位部門、職能來看，投行一般分為投資銀行部、銷售和交易部、投研部、私人銀行部和其他支持部門等幾塊。

1）投資銀行部（IBD）

這是投行的核心部門，英文全稱是Investment Banking Division，其業(yè)務也是投行最傳統(tǒng)、最重要的業(yè)務，主要包括IPO、增發(fā)、并購。

投資銀行部一般分為product group以及industry/sector group。Product group主要分為兼并、杠桿融資以及重組三大塊。Product group要求具備一定的產(chǎn)品知識，并且是各類交易的執(zhí)行者。Industry group需要覆蓋各個行業(yè)，并且更多的是進行市場活動。行業(yè)包括金融、房地產(chǎn)、TMT等各個細分領域，industry group除了研究某個細分行業(yè)，還需要和這個行業(yè)的公司保持聯(lián)系，以便給自己部門帶來更多業(yè)務。

在投資銀行部主要包含五個職級，從低到高分別是：

• 分析員（Analyst）

在IBD中分析員屬于初級職位，一般是為應屆生提供的，其主要工作內(nèi)容包含：

-Research work：搜集信息、做表格、做PPT

-Benchmarking：財務指標對比、分析

-Profile：制作目標公司的PPT

-Prepare ‘Pitchbooks’：準備PPT材料

-Financial Modeling：建立merger model、DCF、LBO等初步模型

-Comparables：建立和更新財務指標，如EV/EBITDA

-Administration：做會議記錄、接電話等雜活

• 副經(jīng)理（Associate）

Associate比Analyst高一級，一般在Analyst職位上2-3年后，可以升為Associate。其主要工作包括接受上級指示，給分析員分配工作，并監(jiān)督指導他們完成工作，還會負責建模工作以及與客戶的溝通工作。

• 經(jīng)理（VP）

一般在Associate工作3年左右才能升為VP，VP可以理解為項目經(jīng)理，負責執(zhí)行和推動整個項目，為下屬分配任務，確保整個過程順利進行。同時，VP也是與客戶、審計、律師等各方渠道聯(lián)系的核心人物。

• 總經(jīng)理（Director）

在VP職位3年有機會升為Director，Director主要負責重要的交易，比如費用協(xié)議、交易策略、高級客戶會談。

• 董事總經(jīng)理（MD）

在Director職位3年有機會升為MD，MD需參與公司的整體戰(zhàn)略及業(yè)務方向制定，也承擔了很高的業(yè)務指標。

2）銷售和交易部（Sales & Trading）

該部門簡稱S&T，主要聚焦二級市場，做交易經(jīng)紀業(yè)務，通過銷售和交易各種金融產(chǎn)品，獲取交易傭金。銷售和交易部的一大重心在于研發(fā)金融衍生品，比如利率互換、債務抵押證券（CDO）和信用互換（CDS）。交易員入職后一般從交易員助理開始做起，做很多繁瑣的事，輔助交易員的工作。一般一年以后可以勝任初級交易員。銷售和交易部的薪水通常比較高，但是也隨市場情況變化。

3）投研部（Research）

投研部很像前面銷售交易部的圖書館。主要會對公司進行研究，并且做出買入或賣出的建議。他們不直接產(chǎn)生收入，但是可以幫助其他部門給客戶提供意見。他們的客戶包括內(nèi)部客戶和外部客戶，內(nèi)部客戶是公司里類似銷售交易部等部門，外部客戶則是諸如對沖基金、公募基金等機構(gòu)投資者和個人投資者。

4）私人銀行部（Private Banking）

私人銀行部主要是服務于高凈值個人客戶，通過定制投資組合來為高凈值客戶進行財富管理，為其提供資金管理、遺產(chǎn)規(guī)劃、稅務計劃等服務。盈利來源為向客戶收取的管理費。

5）其他支持部門

除了前面介紹的前臺部門，投行當然也有中后臺支持類的部門，主要包括風險管理部、財資部、內(nèi)控部等，確保投行各種工作都能有條不紊地運營下去。像風險管理部的人才缺失較為嚴重，他們非常青睞于通過了相關專業(yè)認證（FRM）和具有一定從業(yè)經(jīng)驗的人。

3.投行招聘現(xiàn)狀

從以上崗位介紹可以看出，投行需要的是會計、法律、金融于一身的綜合性人才，投行招聘一般都只針對碩士，而且是名校，專業(yè)一般是會計、法律、金融、財務管理等。如果能證明自己專業(yè)能力過硬，比如像CFA、CPA這種有含金量的證書，往往更容易得到投行的青睞。