期貨對(duì)沖什么意思 期貨是什么意思

發(fā)布時(shí)間：2025-08-17 | 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

期貨對(duì)沖交易是什么 期貨對(duì)沖交易與外匯對(duì)沖交易是有所不同。

傳統(tǒng)的期貨套利交易是在買入一種期貨合約的時(shí)候賣出另外一種不同的期貨合約的交易方式，在這里進(jìn)行交易的合約可以是不同期貨市場(chǎng)的同種商品的合約，也可以是期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的同種商品。套利交易者在做多的同時(shí)在另一期貨合約上做空，獲取這兩個(gè)合約間的價(jià)差。

套利分為跨期套利、跨商品套利、跨商品套利三種。一般比較常用的是跨期套利，它的交易方式是在同一商品不同交割月份之間的正常價(jià)差中出現(xiàn)異變進(jìn)行對(duì)沖獲利的，它又分為牛市套利和熊市套利。

跨市套利是指在不同的交易所之間進(jìn)行的交易行為，不同的地域、不同的商品都會(huì)存在一定的價(jià)差。在做跨市套利的時(shí)候要注意影響市場(chǎng)價(jià)差的因素。

跨商品套利指的是用兩種不同但是又相關(guān)的商品間的價(jià)差進(jìn)行交易的行為。它的形式是同時(shí)買進(jìn)(賣出)相同交割月份不同種類的商品期貨合約。

通常情況下，套利交易所涉及的合約間價(jià)差的變化要比單一的合約價(jià)格變化要小的多，并且收益穩(wěn)定，適合有大資金量、擅長(zhǎng)穩(wěn)定投資的交易者。

另外，在對(duì)沖交易中，和對(duì)沖有關(guān)的商品一般都有不確定性。所以，這也就是為什么對(duì)沖套利交易的波動(dòng)率和風(fēng)險(xiǎn)都比較小的原因。對(duì)于單種商品來(lái)件，套利交易對(duì)沖了一部分影響價(jià)格變動(dòng)的不確定因素，所以，價(jià)差波動(dòng)比價(jià)格波動(dòng)要小，換句話說(shuō)就是投資者要面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就更小，與此同時(shí)，也就減小了投資者管理資金的壓力。